Autor: Abogado Liu Honglin
Hace dos días, sobre USDT Tether, "Círculos monetarios, por favor coman melón correctamente: ¡la policía de Hubei resolvió el" primer caso de moneda virtual "del país, con una facturación de 400 mil millones! "En", el abogado Honglin reunió a todos y comió un pequeño melón de USDT con todos basándose en el principio de "menos palabras, cosas más grandes". Desde el abrumador área de comentarios, se puede ver que todos comieron mucho de este melón. Estaba tan feliz que muchos de mis amigos se sorprendieron.
De hecho, esto no es sorprendente en absoluto. Todo el mundo piensa que la moneda virtual que juegan está descentralizada, pero debes saber que hay muchas instituciones conocidas en el círculo monetario que cooperan con la seguridad pública.
Como empresa global, Tether ha establecido un mecanismo de lista negra en cadena para cumplir con sus obligaciones de cumplimiento contra el lavado de dinero y ha establecido relaciones de cooperación estrechas y amistosas con agencias encargadas de hacer cumplir la ley en todo el mundo para actividades como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. restringirá las direcciones relevantes. El principio de "congelación" es que USDT, como producto de programación de contratos inteligentes, puede restringir los derechos de gestión de EOA sobre el token a través del código. Cuando una dirección es "AddedBlackList" por parte de la empresa TEDA centralizada, ya no podrá transferirla. dirección. tokens USDT en .
En marzo de 2023, Tether ha incluido en la lista negra 846 direcciones de la red Ethereum y se han congelado más de 449 millones de USDT.
El artículo de hoy, como continuación del artículo sobre el consumo de melones, me gustaría compartir con usted más historias sobre el USDT. El artículo es un poco largo y probablemente tenga algunas partes:
- Los antecedentes del nacimiento y la historia de desarrollo del USDT - La estructura técnica y el mecanismo operativo del USDT - Los desafíos y riesgos que enfrenta el USDT - La vergonzosa situación del USDT en China
Introducción al USDT
USDT, también llamado Tether, es una moneda digital cifrada debido a que su valor está vinculado al dólar estadounidense, cada USDT equivale a un dólar estadounidense, por lo que también se la denomina moneda estable.
El objetivo del USDT es proporcionar un ancla de valor estable para el mercado de divisas digitales, permitiendo a los usuarios intercambiar fácilmente entre diferentes monedas digitales, o entre monedas digitales y moneda de curso legal.
La emisión de USDT está controlada por Tether, una empresa afiliada a iFinex, con sede en Hong Kong, que también es propietaria del intercambio de criptomonedas Bitfinex.
Según datos del sitio web CoinMarketCap, al 4 de julio de 2022, USDT tiene una circulación total de 66.081.540.012,39 monedas y un valor de mercado total de 66.081.540.012,39 dólares estadounidenses, ocupando el tercer lugar entre todas las criptomonedas, solo superado por Bitcoin y Ethereum. El volumen de operaciones de 24 horas del USDT es de $72,038,000,000.00, ocupando el primer lugar entre todas las criptomonedas. El USDT se comercializa en más de 400 intercambios y plataformas en todo el mundo y admite más de 10 protocolos blockchain diferentes.
El nacimiento y desarrollo del USDT
En 2014, cuando nació el USDT, las criptomonedas como Bitcoin han atraído una gran atención, pero también existen algunos problemas, principalmente en los siguientes aspectos:
Los precios fluctúan enormemente. No hay límite para el aumento o la caída del mercado de criptomonedas y los precios a menudo fluctúan significativamente, lo que genera grandes riesgos para los inversores. Por ejemplo, en noviembre de 2013, el precio de Bitcoin aumentó de $200 a $1200, y luego cayó a $800 en enero de 2014, en diciembre de 2017, el precio de Bitcoin aumentó de $10,000 a $20,000, y luego cayó a $20,000 en febrero de 2018. cayó a $6.000 por mes.
Es inconveniente cambiar moneda legal. Muchas monedas digitales cifradas no tienen canales de intercambio directo con moneda de curso legal. Primero deben convertirse en criptomonedas convencionales, como Bitcoin, y luego convertirse en moneda de curso legal. Un proceso de este tipo no sólo requiere mucho tiempo y trabajo, sino que también entraña riesgos de tipo de cambio y comisiones de transacción.
La regulación no es clara. Diferentes países tienen actitudes y políticas inconsistentes hacia las monedas digitales cifradas. Algunos países prohíben o restringen el uso y el comercio de monedas digitales cifradas, mientras que otros son más abiertos o consienten. Esto ha traído gran incertidumbre y dificultades de cumplimiento al mercado de las criptomonedas.
Para resolver estos problemas, Tether lanzó USDT, una moneda estable, tratando de aprovechar las ventajas de la tecnología blockchain, como la descentralización, el intercambio entre pares, el bajo costo y la alta eficiencia, al tiempo que agrega la capacidad de vincularse con moneda legal. , mantener la estabilidad de precios y proporcionar funciones como canales legales de cambio de moneda para satisfacer la demanda del mercado.
En 2014, se estableció Tether y comenzó a planificar la emisión de USDT. En ese momento, el mercado de divisas digitales estaba todavía en su infancia y carecía de un medio comercial estable. Tether cree que al emitir una moneda estable vinculada al dólar estadounidense, puede resolver este problema y aportar más liquidez y eficiencia al mercado de divisas digitales.
En 2015, Tether lanzó oficialmente el USDT y lo negoció en varias plataformas de comercio de divisas digitales convencionales. En ese momento, USDT utilizaba principalmente el protocolo Omni en la red Bitcoin para transferencias y verificación. Cada USDT se considera un token en la red Bitcoin y puede aprovechar la seguridad y la naturaleza descentralizada de la red Bitcoin.
En 2017, con el crecimiento explosivo del mercado de divisas digitales, el USDT también marcó el comienzo de una gran demanda y uso. Tether comenzó a expandir la emisión de USDT y a emitir diferentes versiones de USDT en múltiples redes blockchain, como Ethereum, Tron, EOS, etc. El propósito de esto es mejorar la usabilidad y flexibilidad de USDT, permitiendo a los usuarios elegir diferentes redes para transferencias y transacciones.
En 2018, Tether se topó con una serie de dudas y controversias. En primer lugar, algunas personas se preguntan si Tether realmente tiene suficientes reservas de dólares estadounidenses para respaldar el valor del USDT, porque Tether nunca ha revelado pruebas de sus reservas ni ha recibido auditorías de terceros. En segundo lugar, hay acusaciones de que Tether tiene una relación de interés con el intercambio Bitfinex y se sospecha que manipula el mercado de divisas digitales. Finalmente, se descubrió que Tether había modificado sus términos de servicio en su sitio web, cambiando el compromiso de vincular el USDT al dólar estadounidense al "mejor esfuerzo", lo que provocó que los usuarios se preocuparan por la estabilidad del valor del USDT.
En 2019, Tether enfrentó investigaciones y demandas de la Fiscalía del Estado de Nueva York (NYAG) de Estados Unidos. NYAG alega que Tether y Bitfinex violaron la ley del estado de Nueva York a finales de 2018 al ocultar el hecho de que 850 millones de dólares en fondos fueron congelados o perdidos debido a la cooperación de Bitfinex con un procesador de pagos llamado Crypto Capital y el uso de Tether. La compañía tiene 850 millones de dólares en USDT. bajo su control para compensar la brecha de financiación del intercambio Bitfinex. Este incidente generó dudas en el mercado sobre si el USDT realmente tenía suficientes reservas de dólares estadounidenses, lo que provocó ciertas fluctuaciones en el precio del USDT.
En 2020, mientras respondía a procedimientos legales, Tether también continuó ampliando la emisión y cobertura de USDT. Tether ha emitido USDT en múltiples redes blockchain emergentes, como Algorand, Solana, Tron, etc., y ha cooperado con múltiples instituciones y proveedores de servicios de moneda digital para promover los escenarios de uso y el valor del USDT. Tether también ha comenzado a emitir monedas estables vinculadas a otras monedas legales, como el euro, el renminbi, el yen, etc., para satisfacer las necesidades de diferentes regiones y mercados.
En 2021, Tether llegó a un acuerdo con NYAG, poniendo fin a más de dos años de litigio. Según el acuerdo, Tether acordó pagar una multa de 18,5 millones de dólares a NYAG y presentar sus informes de reserva y documentos relacionados a NYAG trimestralmente. Tether también acordó dejar de brindar servicios a usuarios o instituciones en el estado de Nueva York. Además, Tether también comenzó a anunciar periódicamente la composición y proporción de sus reservas y contrató una agencia de auditoría llamada Moore Cayman para realizar auditorías de sus reservas.
En 2022, Tether continúa manteniendo la posición de liderazgo del USDT en el mercado de las monedas estables y ha innovado y mejorado en muchos aspectos. Por ejemplo, Tether ha lanzado una nueva versión llamada Liquid USDT, que utiliza la tecnología de cadena lateral Liquid en la red Bitcoin para permitir transferencias más rápidas y privadas. Tether también ha cooperado con múltiples proyectos de moneda digital del banco central (CBDC) para explorar cómo utilizar el USDT para promover la circulación transfronteriza y la interoperabilidad de CBDC.
Arquitectura técnica y mecanismo operativo del USDT
El USDT se emitió originalmente basándose en el protocolo Omni Layer en la cadena de bloques de Bitcoin. El protocolo Omni Layer es un protocolo de segunda capa que implementa funciones de contrato inteligente en la cadena de bloques de Bitcoin y permite la creación de nuevos tokens en la cadena de bloques de Bitcoin. Tether utiliza el protocolo Omni Layer para convertir monedas fiduciarias, como dólares estadounidenses, en monedas digitales. Por cada USDT emitido, almacenará un dólar estadounidense en efectivo en su cuenta bancaria como reserva. El proceso de emisión y circulación de USDT se puede dividir en los siguientes pasos: - Los usuarios depositan dólares estadounidenses en la cuenta bancaria de Tether; - Tether crea su propia cuenta Tether para los usuarios y coloca en la cuenta el número correspondiente al dólar estadounidense que depositan. ; - Los usuarios pueden intercambiar USDT a través de intercambios o mercados extrabursátiles, o utilizar USDT para comprar otras monedas digitales cifradas. - Los usuarios pueden intercambiar cantidades iguales de efectivo en dólares estadounidenses con Tether en cualquier momento, y Tether destruirá la cantidad correspondiente; USDT. Tether afirma que su cuenta de reserva legal se audita periódicamente para confirmar que su cuenta de reserva realmente puede respaldar el valor del USDT en circulación. Tether también afirma que todas sus transacciones se registran en la cadena de bloques pública y cualquiera puede ver su emisión y circulación. Además del USDT basado en el protocolo Omni Layer, Tether también ha emitido USDT en otras cadenas de bloques, incluidas Ethereum, TRON, EOS, Algorand, etc. El USDT en estas cadenas de bloques está vinculado al dólar estadounidense, pero utiliza diferentes estándares y protocolos técnicos.
Como moneda estable, el USDT juega un papel importante en el mercado de divisas digitales, principalmente en los siguientes aspectos:
Evite riesgos de mercado. Cuando el mercado de divisas digitales cae, los inversores pueden intercambiar otras criptomonedas por USDT para proteger sus activos de las fluctuaciones de precios. Cuando el mercado se recupera, los inversores pueden intercambiar USDT por otras monedas digitales cifradas y participar en transacciones.
Proporcionar intermediario de transacciones. Dado que muchas monedas digitales cifradas no tienen canales de intercambio directo con moneda de curso legal, los inversores deben utilizar el USDT como intermediario para lograr la conversión entre moneda de curso legal y otras monedas digitales cifradas. Esto ahorra tiempo y costes y también evita riesgos de tipo de cambio.
Liquidación de pagos de soporte. Dado que el USDT tiene el mismo valor que el dólar estadounidense y utiliza la tecnología blockchain para lograr una transferencia de valor rápida, de bajo costo, segura y transparente, se puede utilizar en escenarios como remesas y liquidaciones de pagos transfronterizos.
Desafíos que enfrenta el USDT
Aunque el USDT tiene una amplia aplicación e influencia en el mercado de divisas digitales, también existen algunos desafíos y riesgos, principalmente en los siguientes aspectos:
En primer lugar, el emisor de USDT es Tether, que no ha revelado pública y transparentemente sus reservas de USDT. Dicho esto, no sabemos si realmente tienen suficientes dólares para respaldar el valor del USDT. Si no lo hacen, entonces el USDT puede experimentar una crisis crediticia, lo que provocará una disminución de la confianza de los usuarios en él e incluso desencadenará ventas de pánico. Esto ha sucedido varias veces, por ejemplo, en octubre de 2018, el precio del USDT cayó por debajo de 1 dólar, lo que provocó conmociones en el mercado.
En segundo lugar, el USDT también se ha visto sometido a cierta presión legal y regulatoria. Anteriormente, Tether y la plataforma de comercio de Bitcoin Bitfinex fueron demandadas por fiscales de Nueva York, acusándolos de encubrir un déficit de financiación de 850 millones de dólares en 2018 y de engañar a los inversores. Aunque las dos partes finalmente llegaron a un acuerdo de conciliación de 185 millones de dólares, también tuvo un impacto negativo en el USDT. Además, algunos países y regiones también han restringido o prohibido las monedas estables, como China e India.
Finalmente, el USDT también enfrenta desafíos de sus competidores. Con el desarrollo y la innovación de la tecnología blockchain, han aparecido en el mercado cada vez más monedas estables, como USDC, DAI, BUSD, etc. Estas monedas estables tienen sus propias ventajas y características, como mayor seguridad, mejor cumplimiento, más escenarios de aplicación, etc. Pueden atraer a algunos usuarios de USDT, afectando así la participación de mercado y el estado de USDT.
El USDT está avergonzado en China
Según la última política de mi país, la moneda virtual no tiene el mismo estatus legal que la moneda de curso legal, es decir, no puede utilizarse como herramienta de pago y liquidación. Las actividades comerciales relacionadas con las monedas virtuales son actividades financieras ilegales, incluidas la emisión, el comercio, la agencia, la custodia, etc. Si cualquier organización o individuo invierte en moneda virtual y derivados relacionados y viola el orden público y las buenas costumbres, serán inválidas las acciones judiciales civiles correspondientes.
Esto significa que si compra o vende USDT, puede enfrentar los siguientes riesgos:
La contraparte de la transacción puede ser un delincuente que utiliza USDT para realizar actividades ilegales como juegos de azar y contrabando. Una vez descubierta por las autoridades judiciales y marcada como una U negra, es posible que se le sospeche de lavado de dinero u otros delitos.
La plataforma de negociación puede ser ilegal y existen riesgos como escapar, ser confiscado y pirateado, lo que provocará que sus fondos no se puedan retirar o se pierdan.
Es posible que las disputas sobre transacciones no puedan proteger los derechos, porque la compra y venta de monedas virtuales es un acto civil inválido y no está protegido por la ley. Si la contraparte incumple o comete fraude, es posible que no pueda recuperar las pérdidas a través de los canales normales.
Entonces, ¿cómo reducir los riesgos legales del USDT? Como abogados, el consejo que damos es: trate de evitar comprar y vender USDT + trate de evitar asignar demasiado USDT como sus activos digitales.
Si insistes en comprar y vender USDT, al menos debes hacer lo siguiente:
Elija una plataforma comercial formal y legal y manténgase alejado de las plataformas de faisanes.
Verifique la información de identidad y la calificación crediticia de la contraparte para evitar transacciones con personas sospechosas o deshonestas.
Guarde comprobantes y pruebas de transacciones, incluidos registros de transferencias, registros de chat, acuerdos contractuales, etc.
Cumpla con las leyes y regulaciones nacionales pertinentes y no participe en actividades ilegales o especulaciones.
Resumir
USDT es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense emitida por Tether. Desempeña un papel importante en el mercado de divisas digitales, proporcionando a los usuarios un ancla de valor estable y un medio comercial.
El USDT se emite desde 2015 y ha experimentado muchos cambios y desafíos. Sigue siendo una de las monedas estables más grandes y más utilizadas. USDT tiene diferentes versiones en diferentes redes blockchain y coopera con múltiples proveedores e instituciones de servicios de moneda digital para expandir sus escenarios de uso y valor. USDT también enfrenta algunas dudas y disputas, principalmente relacionadas con sus certificados de reserva, cumplimiento legal, influencia en el mercado, etc.
Como tipo de moneda virtual, enfrenta estricta supervisión y restricciones en nuestro país. Como usuarios, debemos analizar el valor y los riesgos del USDT de manera racional y no seguir ciegamente la tendencia o arriesgarnos a acaparar monedas.