Anteriormente hablamos sistemáticamente sobre el impacto de las acciones estadounidenses en las tendencias de los precios de BTC y ETH, pero el momento clave que puede afectar las tendencias de los precios de las acciones estadounidenses será a las 2 a. m. del jueves, hora de Beijing, que es la tasa de interés de la Reserva Federal. Nadie debería dudar de que la Reserva Federal optará por subir los tipos de interés en 25 puntos básicos. En cambio, todo el mundo apuesta a si será la última vez que la Reserva Federal suba los tipos de interés y si podrán obtener una respuesta positiva de Powell. Por supuesto, no importa lo que diga Powell, el mercado pensará que esta es la última vez que la Reserva Federal sube las tasas de interés. Esta vez hablaremos primero de la conclusión. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés, cada juego entre los El mercado y la Reserva Federal se han basado en el fracaso de las predicciones del mercado, y la Reserva Federal siempre ha insistido en su propio punto de vista.

De hecho, Powell señalará específicamente este punto en cada discurso. Sin embargo, desde que la Reserva Federal puso fin a la primera fase de subidas de tipos de interés en 2023, el mercado ya no presta atención a los discursos de la Reserva Federal y de Powell, y especula sobre Powell cada vez. vez. tu próximo movimiento, y siempre está mal. Desde la explosión del Silicon Valley Bank, se ha pronosticado que la Reserva Federal no sólo no aumentará las tasas de interés en abril, sino que entrará en una etapa de reducción de las tasas de interés en julio. En abril se predijo que el 5% ya era el límite superior de la Reserva Federal. Incluso si las tasas de interés no se redujeran en el corto plazo, la posibilidad de otro aumento de las tasas de interés ya era escasa. se suspendieron, seguían apostando a que la Reserva Federal no volvería a subir los tipos de interés en julio, y el resultado es obvio: las predicciones del mercado estaban equivocadas. Por supuesto, esto no significa que la predicción del mercado siga siendo errónea esta vez. Después de todo, la subida de tipos de interés está llegando a su fin, y no son más que las últimas dos veces.

Pero no se centren en las predicciones del mercado y escuchen más lo que dirá Powell. Después de todo, el discurso de Powell no lo representa a él mismo, sino a la voluntad general de la Fed, ya sea de aumentar las tasas de interés, de seguir reduciendo su balance o de continuar. No, si no se trata de mantener el ajuste financiero, lo que digamos no cuenta, lo que diga el mercado no cuenta y lo que digan el Presidente y el Congreso de Estados Unidos no cuenta. Sólo la Reserva Federal tiene la última palabra. La actitud de la Reserva Federal representa la tendencia de los fondos en el mercado. Como todos sabemos, el final del ciclo alcista del mercado de BTC en 2021 se debe a la decisión de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés, lo que provocó que más fondos abandonaran la moneda. mercado, lo que lleva al comienzo de un mercado bajista.

Por lo tanto, a menos que la Reserva Federal ponga fin al ajuste financiero, el libre flujo de fondos seguirá moviéndose según la trayectoria establecida por la Reserva Federal. Por supuesto, el aumento de las tasas de interés de las acciones estadounidenses causado por la IA puede no estar necesariamente dentro de las expectativas de la Reserva Federal. Después de todo, el mercado de valores ha estado ganando dinero y no es propicio para la lucha de la Reserva Federal contra la inflación. las razones por las que la Reserva Federal ha ampliado el ajuste financiero Sin embargo, cabe señalar que el fin del ajuste financiero es Todavía quedan al menos dos etapas de ajuste. La primera etapa es entrar oficialmente en la suspensión de las subidas de tipos de interés, que es lo que. Muchos inversores están prestando atención hoy en día. Después de todo, a juzgar por los datos históricos, la suspensión de las subidas de los tipos de interés suele ser más beneficiosa que el riesgo. Los mercados y los mercados de riesgo tienen una probabilidad muy alta de subir. del mercado de riesgo.

Aunque hablamos de la disminución de la sincronicidad entre BTC y ETH y las acciones tecnológicas, esto se debe a la insuficiencia de fondos del mercado, y se necesitan más fondos para lograr un crecimiento más seguro y estable. Una vez que se abra este agujero, se restablecerá la alta sincronicidad. Debería ser inevitable. Además del período de suspensión de los aumentos de las tasas de interés, habrá un período de recortes de las tasas de interés. Durante esta etapa, el mercado de riesgo será muy volátil e incluso puede haber un pozo de oro, a juzgar por los datos históricos, después de entrar en el mercado. ciclo de recorte de tipos de interés, el mercado de riesgo caerá más de lo que aumenta La oportunidad es aún mayor. Muchas instituciones de Wall Street están esperando esta oportunidad para buscar el fondo, esta también puede ser una rara oportunidad para cazar. para el fondo. Una vez superadas estas dos etapas, la Reserva Federal restablecerá la tasa de interés por debajo del 0,5%, o incluso una tasa de interés cero, lo que realmente pondrá fin al ajuste financiero, y es probable que entre en la etapa de liberación de agua, y el momento actual Se estima que será en 2025.

La clave hoy obviamente es el juego de si se está entrando en la tercera etapa de subir las tasas de interés con la Reserva Federal, es decir, la etapa de suspender las subidas de las tasas de interés. La expectativa dada por JP Morgan es que mientras la Reserva Federal lo haga. No lo explico claramente, habrá otro aumento, si la tasa sube, el S&P 500 puede subir de alrededor del 0,25% al ​​0,75%. Este valor depende de si el discurso de Powell es sólido, si Powell deja claro que existe la posibilidad de otro. subida de tipos de interés, el S&P 500 puede subir entre un 0,5% y un 1%. Por supuesto, sólo podemos echar un vistazo a este valor previsto. Sin embargo, lo que se puede esperar es que si. Cuando la Reserva Federal realmente entra en la etapa de suspender los aumentos de tasas de interés, el aumento mínimo a corto plazo en el mercado de riesgo general será inevitable, lo mismo ocurre con BTC y ETH.

En términos del mercado de valores, aunque ayer Wilson de Morgan Stanley, un gran vendedor en corto, admitió que estaba equivocado al ser bajista, y la reciente fortaleza de la IA y el mercado laboral caliente han hecho que el mercado crea que la Reserva Federal realmente puede lograr un aterrizaje suave, por lo que es muy probable que la Reserva Federal logre un aterrizaje suave. Durante mucho tiempo, nadie ha discutido públicamente la posibilidad de una recesión económica, pero los datos económicos actuales no son tan prósperos como los del mercado de valores estadounidense. El mercado laboral, con la expectativa de este aumento de las tasas de interés, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés al 5,5%, y las instituciones comenzaron a creer que el aumento de las tasas de interés ha llevado a un aumento significativo en la posibilidad de entrar en una recesión en 2024. y que es probable que la Reserva Federal tenga que acelerar su plan de recorte de tipos de interés debido a la recesión económica, aunque el mercado ya apuesta a que la Reserva Federal recortará los tipos de interés en total en 2024 130 puntos básicos,

Entre ellos, Sherman, subdirector de inversiones de la empresa de gestión de activos DoubleLine, dijo que el indicador de recesión de la Reserva Federal de Nueva York en Estados Unidos alcanzó un máximo de 40 años en junio. Y una señal a tener en cuenta ahora es el aumento de los impagos dentro del mercado de préstamos, que son préstamos a tasa flotante que están sintiendo todo el impacto de los aumentos de tasas de la Reserva Federal en comparación con el mercado de tasa fija, que tiene tiempo antes de que las tasas se reinicien. Incluso Moody's Investors Service dijo que se espera que el crecimiento de los impagos entre las empresas globales de grado especulativo alcance el 5,1% el próximo año, frente al 3,8% en los 12 meses hasta junio. En el escenario más pesimista, podría saltar al 13,7%, superando los niveles alcanzados durante la crisis crediticia de 2008-2009.

Así que no piense que solo porque el mercado de valores estadounidense salió del mercado alcista durante el ciclo de aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, la Reserva Federal es inútil y no volverá a tener un impacto en el mercado de riesgo. El aumento de las tasas de interés radica más en aumentar las tasas de interés, y mantener las tasas de interés altas es el mayor golpe para la economía. Incluso los amigos en el mercado de divisas deberían prestar más atención a la decisión de la Reserva Federal y formular sus propios planes de inversión.