Tabla de contenido
Conclusiones clave
Descripción general
Perspectivas de la industria
panorama competitivo
Vista
diferentes voces
en conclusión
referencias
Divulgación
En enero de este año, $DEGEN, un token ERC-20 lanzado en la cadena Base, se lanzó desde el aire a la comunidad Farcaster como incentivo para los creadores de contenido. Para algunos, es solo una nueva moneda meme en la cadena Base, pero para otros, Degen representa una apuesta por SocialFi como un caso de uso fundamental para las criptomonedas. De todos modos, también es una apuesta por dos ecosistemas en crecimiento: Base y Farcaster.
Fuente: Trading View - $DEGEN alcanzó una capitalización de mercado de $700 millones el 1 de abril y ha caído un 64% en los últimos 34 días.
La Degen Chain como Capa 3 recientemente lanzada es el primer paso para construir un ecosistema alrededor de $DEGEN, aumentar el valor del uso de tokens y demostrar el potencial de las microtransacciones en las interacciones en las redes sociales.
Fuente: kaito.ai - $DEGEN ha tenido una tendencia a la baja después de alcanzar un máximo del 3,5 % de la participación total en el sentimiento del token (medido por el número de menciones y/o citas en relación con el mercado criptográfico general).
Conclusiones clave
Como sustituto de Base y Farcaster, $DEGEN es una apuesta simultánea en dos ecosistemas que dominan las mentes de la comunidad criptográfica.
SocialFi se caracteriza por plataformas que carecen de monetización, como Lens, o están fuertemente financiarizadas en todos los aspectos de la interacción social, como FriendTech.
Degen favorece las microtransacciones socialmente interactivas que impulsan el compromiso y apoyan la construcción de comunidades más allá de simplemente reunirse en torno a una moneda meme.
A medida que la empresa matriz de Farcaster pone su mirada en las valoraciones de unicornios, los primeros usuarios de Degen han convertido las propinas en grandes fortunas, lo que sin duda es bueno para la retención de usuarios, ya que a los usuarios les encantan los proyectos que los hacen ricos.
La cadena Degen alberga un ecosistema de monedas meme denominadas en $DEGEN.
Descripción general
$DEGEN es un token ERC-20 en Base que se introdujo inicialmente mediante un lanzamiento aéreo a la comunidad Farcaster. El objetivo del token es incentivar y recompensar a los contribuyentes dentro del ecosistema Base y Farcaster, fomentando una comunidad social activa y dedicada.
Recientemente, la cadena Degen se introdujo como L3 para satisfacer las necesidades de la biblioteca de tokens $DEGEN. $DEGEN se utiliza como token de combustible para respaldar transacciones L3 en la cadena. Esto permite microtransacciones que pagan por las interacciones sociales.
Es importante destacar que $DEGEN destaca su coherencia a la hora de incentivar a los poseedores de tokens mediante la realización de un lanzamiento aéreo. Esto se logra permitiendo que la comunidad tome decisiones sobre la distribución de tokens y evitando ataques de Sybil, ya que cada destinatario debe pagar una ID de Farcaster.
Fuente: kaito.ai - La confianza del mercado ha ido disminuyendo desde el aumento de precios del 400% en marzo, volviéndose cada vez más negativa a medida que los precios se desplomaron.
Actualmente, la comunidad es optimista sobre desarrollos como el lanzamiento de Degen Chain, billeteras inteligentes para comprar $DEGEN y nuevas subvenciones, mientras que es pesimista y cautelosa a la hora de perseguir el token, por temor a una posible liquidación y la posibilidad de atención y liquidez. para ser desviado Mover a un proyecto competitivo como $FRIEND.
Perspectivas de la industria
El marco conceptual a menudo afecta las opiniones de las personas. Algunas personas desdeñan la "especulación", los "degenerados" y las "monedas meme", mientras que desdeñan las "finanzas descentralizadas (DeFi)", las "finanzas sociales (SocialFi)" y ". Los mercados de predicción" son muy apreciados. Como explica Qiao Wang en su artículo de Medium “Los caídos son los pioneros”, la especulación es contraria entre los capitalistas de riesgo criptográficos, pero es ampliamente aceptada entre los usuarios de criptomonedas.
Dado que los usuarios de Internet pasan más de dos horas al día en las redes sociales, esto ha proporcionado un terreno fértil para que florezcan los mercados en cadena, donde dar propinas a los creadores se vuelve fluido.
Básicamente, $DEGEN proporciona exposición a Base y Farcaster, así como exposición a SocialFi y monedas meme. Además, el lanzamiento de su propia cadena L3 dedicada mejora aún más la propuesta de valor: potenciar las redes sociales y promover la participación de la comunidad a través de características de blockchain como propinas y gobernanza descentralizada.
Fuente: kaito.ai - Farcaster ha mantenido una participación simbólica de alrededor del 1% o más durante meses.
panorama competitivo
En el espacio más amplio de SocialFi, la industria prospera habilitando características únicas y ocultando la tecnología blockchain a los usuarios. El auge de las aplicaciones sociales que utilizan pagos criptográficos ha introducido la fijación de precios de activos en las redes sociales, cambiando así el concepto de descentralización para satisfacer las necesidades de los usuarios.
Por un lado, Lens lucha por lograr la adopción debido a la falta de monetización. FriendTech, por otro lado, está en el otro extremo del espectro, convirtiendo la influencia social en un bien comercializable. Mientras tanto, el papel de $DEGEN en el ecosistema Farcaster, que comenzó como una moneda meme, ha evolucionado hasta convertirse en un medio de intercambio, mecanismo de recompensa y herramienta de gobernanza.
Fuente: kaito.ai - FriendTech logró atraer mucha atención en ciertos períodos, pero enfrentó dificultades para retener a los usuarios o captar su atención a largo plazo.
Lens Protocol es uno de los primeros pioneros en el espacio SocialFi y trabaja para brindar a los usuarios control sobre sus datos y contenido a través de NFT dinámicas. A pesar de la naturaleza innovadora de su enfoque, Lens tuvo dificultades para captar la atención general debido a su enfoque en la descentralización y la propiedad de datos sin fuertes mecanismos de monetización o especulación. En particular, Lens también tiene su propia cadena de tercer nivel llamada Momoka, que se lanzó hace un año.
Fuente: Dune Dashboard de @six Degree: Lens está perdiendo fuerza con sus transacciones diarias y su número de usuarios.
Por el contrario, Friendtech ha integrado con éxito la financiarización en las redes sociales, permitiendo a los usuarios monetizar su atención y especular sobre su influencia social. Este enfoque resonó entre los nativos de las criptomonedas, impulsando el éxito de Friendtech a través de una serie de oleadas de publicidad. Sin embargo, si bien la financiarización de las interacciones sociales puede empoderar a los creadores y a las comunidades, también conlleva el riesgo de aumentar el comportamiento oportunista, que puede socavar la autenticidad de las interacciones sociales.
Fuente: Dune Dashboard publicado por @cryptokoryo: el número de transacciones se ha estabilizado desde la ola inicial de publicidad.
Al mismo tiempo, Farcaster atrajo con éxito a los primeros miembros de la comunidad Ethereum, liderados por Vitalik. Aquí nació la comunidad Degen, y el token $DEGEN se utiliza como medio para la comunicación y las recompensas por participación. A través de la financiarización de $DEGEN en Farcaster, los usuarios pueden monetizar su influencia social, convirtiendo las interacciones sociales en microtransacciones económicas y creando un mercado de influencia social que fomenta la participación activa en lugar de la especulación extrema.
Fuente: Dune Dashboard de @pixelhack: el número de usuarios activos diarios de Farcaster ha aumentado considerablemente desde principios de año.
Vista
Degen fue el primer L3 en lograr una adopción sustancial, atrayendo mucha atención, con partidarios y críticos divididos. Mientras Farcaster establece nuevos récords y su empresa matriz se esfuerza por alcanzar una valoración de unicornio, los primeros usuarios de $DEGEN ya están obteniendo ganancias significativas. Por ejemplo, un comerciante convirtió una inversión de 7.000 dólares en más de 2 millones de dólares en ganancias. Además, el éxito del ecosistema se extiende a Base y Degen Chain, que en conjunto albergan un próspero ecosistema de monedas meme con millones de dólares en volumen de transacciones.
diferentes voces
Aunque $DEGEN tiene actualmente más de 25.000 poseedores de tokens únicos y una capitalización de mercado de $350 millones, se enfrenta a una fuerte competencia de Lens y FriendTech, así como a múltiples monedas meme en Base, como $DEGEN, que tiene una capitalización de mercado de $350 millones. BRETT, $TOSHI con una capitalización de mercado de 160 millones de dólares, o NORMIE con una capitalización de mercado de 53 millones de dólares, etc. A pesar del entusiasmo que rodea a SocialFi y las monedas meme, la creciente competencia de nuevos tokens amenaza el dominio de proyectos existentes como $DEGEN.
Los críticos, incluido el director ejecutivo de Polygon Labs, creen que las soluciones de capa 3 podrían cambiar el valor y el volumen de transacciones de Ethereum (capa 1) a plataformas de capa 2 y luego a la capa 3. Esto podría diluir la actividad económica del propio Ethereum, ya que las transacciones y tarifas que normalmente contribuirían a la seguridad y la resiliencia económica de Ethereum son capturadas por redes de segunda y tercera capa (que normalmente usan sus propios tokens como combustible, en lugar de usar $ETH). .
Ahora que FriendTech V2 está disponible, también existe la preocupación de que la liquidez y la atención puedan desviarse de $DEGEN, lo que afectará su valoración. Este riesgo podría mitigarse mediante una posible bifurcación de FriendTech que utilice $DEGEN como moneda nativa, aunque esto sería un desafío dadas las diferencias culturales y de distribución entre las dos.
Fuente: Marc Boiron (CEO de Polygon Labs) en Twitter
Además, si se considera que $DEGEN está sobrevalorado y experimenta una fuerte liquidación o una caída del mercado, esto podría limitar su potencial alcista. Como referencia, la capitalización de mercado actual es de alrededor de 300 millones de dólares y el FDV es de 900 millones de dólares. Los tokens restantes son en su mayoría parte del suministro de lanzamiento aéreo no asignado, y el resto se utiliza como incentivos.
El precio actual está aproximadamente un 60% por debajo del máximo histórico de FDV de más de mil millones de dólares el 31 de marzo. Comenzando desde el fondo del FOMC, recuperó con éxito el soporte de 0,01825 y se recuperó al alza. Entrar en este nivel presenta una buena relación riesgo-recompensa, con un retroceso máximo del 30% desde el mínimo anterior (es decir, el fondo del FOMC) y un retroceso máximo del 184% desde el máximo histórico.
Fuente: Coingecko - En base, la valoración totalmente diluida de $DEGEN supera con creces la de otras monedas meme y tokens sociales, siendo más del doble que la del segundo mejor y más de cinco veces la de $FRIEND.
Dada su asociación con Base, es probable que exista una alta probabilidad de que $DEGEN figure en Coinbase a pesar de su mayor valoración, y es probable que le sigan otras grandes plataformas como Binance o Upbit.
Es importante evaluar el cambio de atención de Friendtech a Farcaster/$DEGEN. Actualmente, el sentimiento sobre X se centra en la opinión de que $FRIEND sigue infravalorado después de la liquidación inicial del lanzamiento aéreo. Una vez que se produzca un techo local, este puede ser un buen momento para monitorear un movimiento a $DEGEN. Como comercio principalmente impulsado por la narrativa, sería un buen escenario de "narrativa impulsada por el precio" si Friendtech logra superar la marca FDV de $ 1 mil millones del consenso de CT antes de mirar otras monedas SocialFi como $ DEGEN. Por lo tanto, el momento de la salida depende de cuánta atención haya ganado la narrativa y, por lo general, se logra vender en el pico de atención o euforia;
Otro dato clave son los primeros inversores de $ DEGEN y las operaciones OTC. En la transacción extrabursátil de 1confirmation, se negociaron 1.800 millones de dólares DEGEN a un precio de 0,00054111 dólares por moneda (aproximadamente 39 veces el rendimiento), lo que equivale aproximadamente a 39 millones de dólares actuales. El período de levantamiento finalizará el 12 de agosto de 2024.
en conclusión
Lanzado originalmente como un token ERC-20 en Base y lanzado desde el aire a la comunidad Farcaster, $DEGEN es una de las pocas inversiones líquidas que podemos realizar en el espacio SocialFi, excluyendo $FRIEND. El token representa una apuesta por Base y Farcaster, dos ecosistemas duales que han ido ganando impulso desde principios de año.
Referencias
Consejos Degen
X (anteriormente Twitter)
Discordia
Coingecko
DefiLlama
Explorador de bloques
Los Degen son pioneros
Panel de protocolo de lentes (Dune)
Análisis del ecosistema del protocolo de lentes (Dune)
Panel de control de FriendTech (Dune)
Panel de control del teleyector (Dune)
Memecoins base (Coingecko)
Divulgaciones
Nunca hemos tenido una relación comercial con Degen y este informe fue gratuito y no fue encargado de ninguna manera.
Los miembros de nuestro equipo, incluidos aquellos directamente involucrados en el análisis descrito anteriormente, pueden ocupar posiciones en las monedas discutidas.
Este contenido tiene fines educativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero o de inversión. Debe hacer su propia investigación e invertir sólo lo que pueda permitirse perder. Somos una plataforma de investigación, no un asesor financiero o de inversiones.
Fuente de información de este artículo: revelointel