Nos sumergimos profundamente en la inversión de capital de riesgo en criptomonedas en el segundo trimestre y llegamos a algunos acuerdos particularmente interesantes. Si bien los capitalistas de riesgo prometieron que un mercado bajista sería su momento para brillar, está claro que incluso las empresas más grandes han estado luchando últimamente. Tampoco ha habido tanta inversión empresarial. En el boletín de hoy, echamos un vistazo a la financiación de startups del segundo trimestre para ver qué startups populares están captando la atención de los capitalistas de riesgo (¡y las apuestas que estamos siguiendo más de cerca!) - The Bankless Team
Si es un lector habitual de Bankless, ¡esperamos que haya comprado un criptoactivo público en algún momento! Sin embargo, lo que no es accesible al público en general es el mercado privado de criptomonedas.
Muchas jurisdicciones exigen que los inversores obtengan una certificación antes de invertir en mercados privados. En los Estados Unidos, el estatus de inversionista acreditado se basa en gran medida en umbrales de ingresos y patrimonio neto, aunque también pueden calificar personas con ciertas calificaciones profesionales.
Aunque los mercados privados de criptomonedas son inaccesibles para la mayoría de los inversores, no se puede subestimar su importancia para la industria. Sin esta estructura de mercado alternativa, sería difícil para los proyectos incipientes obtener el capital inicial necesario para desarrollar y llevar un producto o servicio funcional al mercado.
¡Hoy vamos a profundizar en los mercados privados de criptomonedas! Revisaremos el sombrío estado de la financiación del capital de riesgo criptográfico en 2023, echaremos un vistazo a las cifras de financiación inicial del segundo trimestre y buscaremos señales de vida en las principales rondas de financiación de proyectos criptográficos del mes pasado.
?Estado de financiación de capital de riesgo criptográfico
Capital de riesgo, o VC, es un término utilizado para describir empresas (e individuos) activos en mercados privados que utilizan su capital, relaciones y conocimiento de la industria para ayudar a las nuevas empresas a tener éxito.
Las criptomonedas se desplomaron en 2022, pero las empresas de capital riesgo de criptomonedas aún lograron atraer un récord de 21.600 millones de dólares en nueva financiación. Si bien se espera que activos como Ethereum y Bitcoin se recuperen significativamente en 2023, los capitalistas de riesgo no han encontrado mucho interés por parte de los inversores este año para seguir invirtiendo en la industria. En resumen, el volumen de inversión se ha desplomado en lo que va del año, un 98% menos que el año pasado.
Fuente: Criptomonedas de riqueza
Si bien el gráfico anterior solo incluye datos hasta mediados de mayo, ciertamente ha sido un año hostil para los cripto-VC que buscan recaudar capital. Pero ¿qué pasa con las nuevas empresas de criptomonedas que buscan recaudar dinero de estos capitalistas de riesgo?
Fue otro trimestre difícil para las nuevas empresas de criptomonedas, con un volumen de 2.340 millones de dólares en 382 transacciones, según TechCrunch (citando datos de Pitchbook). En particular, este es el quinto trimestre consecutivo en el que el capital de riesgo ha disminuido desde el primer trimestre de 2022, cuando se invirtieron la friolera de 12,14 mil millones de dólares en nuevas empresas de criptomonedas.
Esta disminución sugiere que todavía no estamos en el fondo de la inversión de startups criptográficas en este mercado bajista, un hecho que no es sorprendente dada la represión de la SEC contra algunos activos relacionados con la web lanzados por startups respaldadas por capital de riesgo después de las industrias verticales ofensivas que enfrentaron. resistencia regulatoria. El frenesí de los reguladores podría amenazar la economía de los “warrants de tokens”, que otorgan a los inversores el derecho a recibir una cantidad específica de tokens a un precio predeterminado en una fecha futura. Es comprensible que las empresas de capital de riesgo (y sus socios limitados) estén ingresando al lado privado ilíquido del mercado de las criptomonedas con más cautela que en años anteriores.
?Proyectos de financiación popular en junio
Afortunadamente, no todo está perdido para los capitalistas de riesgo de criptomonedas, que todavía cuentan con sumas sustanciales a pesar de no aumentar significativamente su financiación este año. No hay duda de que el entorno comercial del mercado privado se ha desacelerado significativamente, pero los proyectos criptográficos dignos de recaudar fondos aún pueden obtener fondos suficientes.
Los capitalistas de riesgo todavía tienen mucho dinero para invertir y los datos lo demuestran. ¡Las startups de criptomonedas de las que probablemente nunca hayas oído hablar anunciaron una financiación asombrosa el mes pasado!
Fuente: Asignación alternativa de activos
Haga clic arriba para ver todos los financiamientos anunciados recientemente. A continuación, compartiré algunos proyectos de la lista anterior que estaré atento en los próximos meses: ???
?Juegos míticos
Sitio web |
Monto: $37 millones
Industria: Juegos
Introducción:
Mythical Games es un estudio de juegos Web3 de servicio completo. El estudio crea varios juegos criptográficos y desarrolla productos criptográficos patentados para servirlos.
La plataforma Mythical integra estos juegos y sirve como capa de cifrado para las funciones Web3 opcionales que cada juego tiene para ofrecer. Es un intercambio para el comercio de dinero fiduciario y criptomonedas que se ejecuta en una cadena de prueba de autoridad autorizada. Además, la plataforma Mythical presenta protección contra fraude, optimización de tarifas y recomendaciones de precios para compradores/vendedores.
Por qué nos importa:
"NFL Rivals", desarrollado por Mythical Game en cooperación con la NFL y la Asociación de Jugadores de la NFL, se lanzó por primera vez en plataformas iOS y Android el 26 de abril y rápidamente encabezó las listas deportivas. Hoy en día, el juego todavía ocupa el puesto 11 en la clasificación de juegos de deportes gratuitos de la App Store.
Desde la perspectiva de un juego criptonativo, esta es una sólida penetración en el mercado y muy alentadora para futuros lanzamientos. Sólo hace falta un juego innovador para revolucionar el mundo de los videojuegos. Parece que Mythical Game tiene la posibilidad de convertirse en el desarrollador de este juego.
taiko
Sitio web |
Monto: $22 millones
Industria: L2
Introducción:
Taiko asume el desafío de escalar Ethereum emulándolo lo más fielmente posible desde una perspectiva técnica e ideológica.
El equipo de Taiko está construyendo una solución acumulativa de Capa 2 zkEVM Tipo 1 comparable a Ethereum, priorizando la compatibilidad con la arquitectura Ethereum sobre la minimización de los costos del probador. Esto permitirá que los protocolos implementados en L1 migren a Taiko, sin cambios en su código o entorno de implementación. requerido.
El desarrollo del protocolo está guiado por un enfoque “descentralizado desde el primer día”. Para Taiko, esto significa implementar con proponentes y probadores descentralizados, permitiendo que cualquiera participe en la capa de infraestructura de la cadena y gane tarifas sin permiso.
Por qué nos importa:
El objetivo final de escalar Ethereum es un paquete acumulativo de conocimiento cero, y Taiko está tratando de desarrollar un paquete acumulativo de conocimiento cero mientras recorre un camino menos transitado. La paridad total con Ethereum L1 permitirá a los desarrolladores implementar sin problemas contratos inteligentes de Ethereum en la cadena y significa que Taiko puede compartir infraestructura con Ethereum.
Si bien no está claro si el estricto cumplimiento de los estándares de Ethereum es una estrategia exitosa (solo el tiempo y el mercado lo dirán), Taiko es una apuesta única y contraria en un mundo lleno de acumulaciones que se alejan de EVM.
?Protocolo inconformista
Sitio web |
Monto: US$9 millones
Industria: DeFi
Introducción:
Maverick es un AMM desplegado en las cadenas Ethereum, zkSync y BNB que intenta revolucionar tu experiencia a la hora de proporcionar liquidez.
El protocolo viene con 4 estrategias de liquidez automatizadas listas para usar llamadas "modos" que cambian la liquidez de manera inteligente, manteniéndola activa en función de ciertos parámetros predefinidos. El mayor posicionamiento de Maverick permite a cualquiera incentivar una forma de liquidez muy específica, abriendo la puerta a protocolos que buscan alquilar liquidez de ETH y combinarla con tokens nativos en poder de las tesorerías.
Maverick centraliza la liquidez dentro del contenedor, con rangos de precios discretos similares a las cotizaciones instantáneas de Uniswap V3, y proporciona operaciones con cero deslizamiento dentro del contenedor. Esta característica convierte a los DEX en un lugar de negociación atractivo para ballenas y agregadores, algo que Delphi Digital descubrió en su análisis de Maverick.
Por qué nos importa:
En muchas bolsas, las instituciones que buscan proporcionar liquidez a carteras de activos volátiles enfrentan dificultades significativas porque los enfoques tradicionales de AMM pueden exponer a los LP minoristas a altos niveles de pérdidas no permanentes y proporcionar muy poco rendimiento.
Las estructuras de liquidez centralizadas como Uniswap V3 sólo son rentables para los creadores de mercado profesionales. Al mismo tiempo, las arquitecturas de liquidez a gran escala como Uniswap V2 son muy ineficientes en términos de capital.
Maverick está ayudando a que el LPing minorista sea rentable al permitir que las desviaciones direccionales de los precios influyan en la forma en que los usuarios proporcionan liquidez. Además, Maverick acaba de lanzar el token MAV, lo que significa que ya existe una manera de ganar exposición para este proyecto a través del mercado público si así lo desea.