El 23 de abril de 2024, Binance anunció el lanzamiento de la fase 53 del nuevo proyecto de minería de divisas Renzo Protocol ($REZ). En ese momento, los usuarios pueden transferir BNB en el sitio web oficial de Launchpad después de las 8:00 del 24 de abril de 2024 (). East 8th District), FUSD invirtió en el grupo de minería REZ y recibió recompensas mineras de tokens de $REZ en 6 días. Combinando la reciente situación financiera de Binance Launchpool, la evaluación comparativa de pares y los cálculos de costos de minería, inicialmente estimamos que el rango de precio de apertura de $REZ es de 0,3 a 0,4 dólares estadounidenses.
1. Acerca de este Launchpool de Binance
2. Introducción del proyecto
Renzo es una plataforma de derivados líquidos construida sobre EigenLayer. Sirve como interfaz para el ecosistema EigenLayer al asegurar el Servicio de Validación Activa (AVS) y proporcionar rendimientos más altos que las apuestas en ETH. Los usuarios pueden obtener puntos de participación para EigenLayer y el proyecto Renzo en sí apostando ETH en Renzo.
3. Características del proyecto
1) Principio
Por cada LST o ETH depositado en Renzo, se genera una cantidad igual de ezETH. La siguiente imagen muestra cómo opera Renzo.
Aquí hay una explicación concisa de cómo funciona:
(1) Depósitos y acuñación: los usuarios depositan ETH o tokens de participación líquida (LST) en Renzo, y Renzo acuñará una cantidad equivalente de ezETH (un derivado líquido que representa el activo hipotecado).
(2) Asegurar AVS: Renzo asegura los Servicios de Verificación Activa (AVS) en EigenLayer, lo que permite a los usuarios inyectar ETH y asegurar estos servicios para recibir recompensas adicionales además de las recompensas de apuesta tradicionales.
(3) Gestión estratégica: como gerente estratégico, Renzo optimiza el proceso de revisión de precios seleccionando la mejor combinación de AVS para maximizar la rentabilidad y minimizar los riesgos.
(4) Generación de ingresos: el protocolo genera ingresos a través de validadores ETH y, con el lanzamiento de AVS, los operadores de nodos Renzo insertan estos servicios para generar ingresos por revalorización.
(5) Distribución de recompensas: el protocolo captura las recompensas generadas al cambiar el precio y asegurar AVS y las refleja en el valor de ezETH, proporcionando a los usuarios tokens que pueden ganar recompensas.
(6) Mejorar la participación: Renzo presentó ezPoints y EigenLayer Points para recompensar a los usuarios por su participación y contribución al éxito del protocolo.
(7) Gobernanza y toma de decisiones: los mecanismos de gobernanza, incluida la votación instantánea y la gobernanza final en la cadena, brindan orientación para decisiones estratégicas, como la selección de AVS respaldados por operadores de nodos.
A través de este enfoque multifacético, el Protocolo Renzo proporciona a los usuarios de Ethereum un ecosistema de reinicio dinámico y beneficioso que mejora las oportunidades de ingresos y la seguridad de la red.
2) Acerca de ezETH
ezETH es un token de re-apuesta líquido que representa la posición de re-apuesta de un usuario en Renzo. Los usuarios pueden depositar ETH o LST nativo y recibir ezETH. Los usuarios pueden obtener recompensas y los ingresos por tarifas correspondientes manteniendo el ezETH obtenido mediante apuestas.
3) Ventajas
Una de las grandes ventajas del protocolo Renzo es el mayor rendimiento en combinación con el token ezETH. El token ezETH permite a los usuarios volver a apostar activos en múltiples proyectos, obteniendo así mayores rendimientos que las apuestas tradicionales.
Otra ventaja es la capacidad de cadena cruzada, que simplifica el proceso de apuesta. También hay una interfaz fácil de usar que brinda a los usuarios un costo menor y una mejor experiencia.
El proyecto también puede proporcionar soporte de múltiples tokens para wBETH y LST de otros proyectos en el futuro. Al utilizar EigenLayer, el protocolo Renzo puede proporcionar una experiencia de apuesta segura y sin confianza.
4) Desventajas
Un inconveniente del protocolo Renzo es la falta de transferibilidad de los tokens ezETH, lo que resulta en cero tokens ezETH en circulación. Esto reduce la capacidad de los usuarios para canalizar activos ezETH desde billeteras comprometidas a billeteras más seguras.
Otra desventaja es el largo período de desbloqueo de activos. Durante este período, debido a la falta de liquidez, los activos desbloqueados limitarán el acceso de los usuarios a los fondos durante el período de desbloqueo, lo que puede hacer que los usuarios pierdan valiosas oportunidades de ganancias.
Además, un desafío importante al que se enfrenta el protocolo son las vulnerabilidades de los contratos inteligentes. El Protocolo Renzo es un nuevo proyecto que se basa en una serie de contratos inteligentes (incluido EigenLayer) para su funcionamiento. Cualquier vulnerabilidad en cualquier contrato inteligente puede hacer que el proyecto suspenda sus operaciones.
Otro desafío es la volatilidad del mercado de las criptomonedas, la inestabilidad del precio de los activos ETH y la incertidumbre en el espacio de las criptomonedas. Todo esto afecta la voluntad de los usuarios de interactuar con Renzo o participar en apuestas.
4. Presentación del equipo
Los fundadores de Renzo son Kratik Lodha y Lucas Kozinski. Lucas ha trabajado en Moonwell, Tokensoft y Tezo, y es el principal responsable del desarrollo y las operaciones comerciales.
5. Datos comerciales
Desde que Renzo se conectó, los datos comerciales han crecido rápidamente. El TVL actual es de 3.300 millones de dólares, lo que corresponde a aproximadamente 1.054 millones de ETH. Los puntos Eigenlayer generados durante el período son aproximadamente 906 millones de puntos, y los puntos Renzo son aproximadamente 1.490 millones de puntos.
Como puede verse en la figura siguiente, hay 53.905 usuarios independientes de depósito de monedas y el número de depositantes de monedas ha ido creciendo rápidamente desde marzo de 2024.
6. Historial de financiación
Según las revelaciones, Renzo ha llevado a cabo dos rondas de financiación, a saber, una ronda inicial valorada en 25 millones de dólares y una inversión de Binance Labs divulgada el 22 de febrero de 2024.
7. Economía de fichas
REZ se utilizará para votar propuestas de gobernanza sobre asuntos relacionados con el protocolo Renzo, y algunas de las propuestas serán medidas clave para el funcionamiento del protocolo. El suministro total de REZ es 10.000.000.000 y el suministro circulante después de la cotización será 1.050.000.000 (aproximadamente el 10,50% del suministro total de tokens).
8. Predicción del lanzamiento al mercado secundario.
1) Rendimiento reciente de Launchpool
En la siguiente figura, podemos ver el rendimiento de los tokens recientemente lanzados por Binance a través de Launchpool y Launchpad. El reciente lanzamiento de Launchpool tiene una tasa de retorno más alta y una mayor participación. El número de participantes de BNB en Launchpool esta vez superó los 18,58 millones.
2) Cálculo del monto del capital inicial
3) Cálculo del préstamo en cadena
Calculado en base al costo de endeudamiento en la cadena, el precio de la moneda requerido para recuperar el capital en la apertura es de aproximadamente USD 0,248.
4) Valoración comparable
5) precio sin receta
Según el mercado OTC Whale Market, el precio de oferta actual del token REZ es de 0,3133 dólares estadounidenses, el precio de venta es de 0,3618 dólares estadounidenses y el volumen total de transacciones es de 573.000 dólares estadounidenses.
6) Resumen
En resumen, creemos que el rango de precio razonable para los tokens REZ en la apertura es de 0,3 a 0,4 dólares estadounidenses.