stUSDT lanzado por Tron, será el Yu'e Bao del mundo criptográfico

A medida que cambian el entorno del mercado y la macroeconomía, la narrativa de los productos DeFi también está cambiando. Está surgiendo gradualmente una nueva fuente de rendimiento real: los activos del mundo real (RWA) que existen fuera de la cadena y se incorporan a la cadena a través de la tokenización como otra forma de ecología DeFi.
Desde que MakerDAO cambió con éxito su enfoque de los préstamos con garantía criptográfica a RWA, RWA (activos reales) Vault se ha convertido en la mayor fuente de ingresos para el protocolo MakerDAO. Maker está teniendo un desempeño superior al generar aproximadamente 73,67 millones de dólares en ganancias anuales al 29 de junio, su nivel más alto en más de un año, según makerburn.com. Al mismo tiempo, podemos ver que los datos de DefiLama muestran que la moneda del concepto narrativo RWA se ha desempeñado excepcionalmente bien en el último mes.
A medida que la vía de la tokenización de activos reales (RWA) se calienta gradualmente, el fundador de Compound, Robert Leshner, también inició un nuevo viaje empresarial y fundó una nueva empresa en la vía de RWA, Superstate. RWA parece tener el potencial de ser el próximo concepto candente.
Obviamente, RWA también ha atraído la atención de TRON. El fundador de TRON, Justin Sun, anunció con anticipación en las redes sociales que stUSDT se lanzará el 3 de julio. Este es el primer producto de seguimiento de tokenización de activos físicos RWA en el ecosistema TRON. La intención original de stUSDT era construir una plataforma similar a Yu'E Bao para el espacio criptográfico, ejecutada a través de JustLend, un protocolo de préstamos con garantía criptográfica construido en la red TRON.
¿Qué es el stUSDT? Concepto RWA, Yu’E Bao en el mundo criptográfico
La plataforma stUSDT se compromete a construir un puente entre los inversores individuales e institucionales, el mundo criptográfico y el mundo real, TradFi y DeFi a través de contratos inteligentes, cerrando la brecha entre los inversores individuales y los objetivos de inversión institucional y proporcionando una plataforma RWA más justa para todos. canales de inversión. Al incorporar activos del mundo real al ecosistema de la cadena TRON, stUSDT espera ser pionero en conectar RWA con el espacio criptográfico.
RWA (Real World Assets) puede representar muchos tipos diferentes de activos tradicionales (incluidos activos tangibles e intangibles), como bienes raíces comerciales, bonos, automóviles y casi cualquier activo cuyo valor almacenado pueda tokenizarse. En pocas palabras, RWA es "Tokenización de activos reales". Cualquier activo físico que pueda tokenizarse y representarse en la cadena puede denominarse RWA.
Plataforma stUSDT que ancla monedas estables
En comparación con activos reales como bienes raíces, efectivo (USD), oro y plata, artículos de lujo, bonos y seguros, las monedas estables son uno de los productos con mayor ajuste de mercado para RWA en DeFi en la actualidad. El valor de mercado total actual de las monedas estables es de aproximadamente 130 mil millones de dólares, de los cuales el USDT representa el 62%. Es una de las primeras criptomonedas en vincular su valor de mercado a la moneda legal del dólar estadounidense. Debido a esto, el USDT se convirtió en el primer objetivo de stUSDT en ingresar a la pista de RWA.
El token de la plataforma stUSDT también se llama simplemente stUSDT, que es el token de certificado RWA obtenido por los usuarios que apuestan USDT. El token stUSDT tiene el mismo valor que el USDT y tiene las mismas funciones que otros tokens TRC-20. Puede transferirse a voluntad y es compatible con la mayoría de los contratos inteligentes. Dentro de ciertas reglas, la plataforma stUSDT siempre mantendrá una relación de intercambio 1:1 entre stUSDT y USDT para garantizar que los usuarios reciban beneficios. La plataforma stUSDT proporciona un conjunto completo de interfaces interactivas amigables para facilitar que los usuarios se comprometan a obtener stUSDT y se comprometan a obtener USDT.
Como certificado descentralizado que conecta activos del mundo real con Tron, los usuarios pueden participar en inversiones del mundo real y obtener ingresos pasivos de RWA manteniendo stUSDT. A través del mecanismo de rebase de stUSDT, la cantidad de stUSDT en poder de los poseedores de stUSDT aumentará gradualmente y recibirán beneficios distribuidos por la plataforma. En otras palabras, cuanto más tiempo tengas stUSDT, mayores serán tus rendimientos. Al mismo tiempo, stUSDT creará estrategias de inversión descentralizadas, mecanismos de gestión de activos, inversiones determinadas y estrategias de divulgación de datos. El USDT en el contrato stUSDT se utilizará para invertir en activos de alta calidad, bajo riesgo y alta calificación en RWA.
Aunque es similar a MakerDAO, ingresó a la pista de RWA a partir de préstamos con garantía criptográfica, pero la DSR (tasa de interés de depósito DAI) proporcionada por MakerDAO es del 3,49%. En comparación, el stUSDT en el ecosistema TRON tendrá una inversión anualizada después de su lanzamiento. Con un subsidio del 10%, es uno de los productos RWA de moneda estable con la tasa de interés de depósito más alta del mercado.
¿Cómo funciona el stUSDT?
La plataforma stUSDT proporciona a los usuarios una credencial descentralizada que estará vinculada a activos del mundo real. Al comprometer USDT en el contrato de bóveda de RWA, los usuarios pueden obtener tokens stUSDT equivalentes, que también son credenciales de RWA. Los poseedores de tokens stUSDT pueden disfrutar de ingresos pasivos de las inversiones en RWA, y la cantidad de ingresos es proporcional al tiempo de tenencia.
stUSDT opera como RWA DAO, que actualmente confía el funcionamiento de JustLend DAO. Los procesos operativos centrales de stUSDT incluyen principalmente discusión de oportunidades de inversión, votación previa, votación de contratos y ejecución, ejecución, así como participación, ejecución de estrategias de inversión, distribución de ingresos, divulgación de desempeño, evaluación de desempeño y ajuste de estrategia, supervisión y control de riesgos, etc. .
RWA DAO descentralizado
RWA DAO es una comunidad autónoma descentralizada que se centra en la inversión en RWA a través de la red TRON. Su objetivo es salvaguardar los derechos e intereses de los inversores comunitarios y proporcionar a los usuarios un canal de inversión en RWA abierto, equitativo y seguro. RWA DAO también gestiona contratos inteligentes relacionados con RWA para garantizar su estabilidad, transparencia y eficiencia.
Las funciones incluidas en RWA DAO incluyen: consejo asesor, organizador de RWA, administrador de activos y contrato de bóveda de RWA.
Diagrama de funciones y roles de RWA DAO
Las funciones del Consejo Asesor (Comité Asesor de Inversiones de RWA) incluyen: resultados electorales de RWA DAO, compuestos por profesionales en los campos de inversión en TradFi y DeFi, responsables de supervisar las inversiones y operaciones diarias de RWA, y realizar ajustes importantes a RWA DAO para la votación; necesario; monitorear los riesgos de inversión de los RWA y frenar los posibles impactos de los riesgos de manera oportuna; nombrar a los organizadores de los RWA y evaluar su desempeño;
Las funciones de RWA Arranger incluyen: buscar oportunidades y oportunidades de inversión, y formular estrategias de dirección de inversiones; reclutar administradores de activos y verificar sus calificaciones, evaluar el desempeño de las inversiones de RWA y ajustar las estrategias de inversión cuando sea necesario;
Las funciones del Asset Manager incluyen: ejecutar la estrategia de inversión proporcionada por RWA Arranger y ajustar la estrategia de inversión real dentro de un cierto rango de acuerdo con la situación real; informar periódicamente el rendimiento de la inversión de RWA y las tenencias de activos a la situación de la cadena;
Las funciones del contrato de bóveda de RWA (contrato de gestión de RWA) incluyen: El contrato de bóveda de RWA se implementa para RWA Arranger, mantiene los activos de acuerdo con las estrategias establecidas y emite ingresos por inversiones de RWA.
Proceso de inversión y operación del stUSDT.
El proceso en línea RWA de la plataforma stUSDT y los procesos operativos diarios están organizados rigurosa y meticulosamente para garantizar la transparencia y eficiencia de todas las operaciones.
El proceso en línea de RWA comienza primero con una discusión de las oportunidades de inversión. El Consejo Asesor primero llevará a cabo una discusión preliminar sobre las posibles oportunidades de inversión de RWA y las estrategias de inversión correspondientes propuestas por RWA Arranger, y decidirá si se debe proceder con un seguimiento adicional. En el RWA DAO, se iniciará una votación previa, que es un paso clave para decidir si se avanza a la fase de ejecución del RWA Arranger. Una vez aprobada la votación previa, los desarrolladores de RWA Arranger generarán el Contrato RWA Vault y la votación de ejecución correspondiente. Una vez aprobada la votación de ejecución, el contrato de bóveda de RWA entrará en vigor automáticamente y el organizador de RWA inicializará y configurará varios parámetros del contrato.
Después del lanzamiento oficial de la plataforma stUSDT, los procesos diarios de inversión y operación de RWA también se diseñaron cuidadosamente para satisfacer las necesidades de los usuarios y de la plataforma. Los usuarios pueden participar en inversiones de RWA apostando USDT en el contrato de bóveda de RWA. Luego, los administradores de activos utilizan los fondos para invertir y ejecutar estrategias de inversión establecidas. Los ingresos generados por la inversión se distribuirán a los usuarios a través del Contrato RWA Vault. Para mantener la transparencia, los administradores de activos deben divulgar periódicamente el rendimiento y los activos de las inversiones en RWA. Asimismo, el RWA Arranger debe evaluar periódicamente el rendimiento de las inversiones en RWA y ajustar las estrategias de inversión en consecuencia. La supervisión y control de riesgos de todo el proceso es responsabilidad del Consejo Asesor, que supervisa la inversión y la operativa diaria de RWA, y monitoriza e interviene en los riesgos potenciales para garantizar la seguridad y estabilidad de la plataforma.
Al mismo tiempo, el funcionario afirmó que se lanzará una actividad de descuento en la tarifa de canje simultáneamente con el producto del 3 de julio al 10 de agosto. Para facilitar las consultas de los usuarios, los anuncios de inversión y rebase se divulgarán diariamente, y los detalles se pueden encontrar en el sitio web oficial. Medio.
Ventajas de la plataforma stUSDT
Proceso de toma de decisiones de inversión descentralizado: en la plataforma stUSDT, las decisiones de inversión las toman colectivamente el Consejo Asesor y RWA DAO. Esta estructura puede prevenir eficazmente los riesgos causados ​​por una sola decisión. garantizar una perspectiva de inversión integral.
Mecanismo de ejecución claro: la votación previa y la votación de ejecución proporcionan pasos operativos claros para cada decisión de inversión, asegurando que cada decisión sea plenamente considerada y justificada. Este proceso claro de toma de decisiones y ejecución proporciona a los inversores un camino claro para la toma de decisiones y transparencia en las inversiones.
Potentes estrategias de inversión y participación: los usuarios participan en inversiones en RWA apostando USDT, y Asset Manager utiliza estos fondos para implementar estrategias de inversión establecidas. Esto proporciona a los usuarios un canal de inversión conveniente. Al mismo tiempo, a través del funcionamiento profesional de Asset Manager, es más probable que los usuarios obtengan excelentes rendimientos de sus inversiones, mejorando así el retorno de la inversión de los usuarios.
Divulgación oportuna del desempeño y ajuste de la estrategia: el administrador de activos debe divulgar periódicamente el desempeño de las inversiones de los RWA y el estado de los activos, mientras que el organizador de los RWA debe evaluar periódicamente el desempeño de las inversiones de los RWA y ajustar las estrategias de inversión. Esta divulgación oportuna de información y ajuste de estrategia proporciona a los inversores información de inversión oportuna, lo que les permite gestionar y ajustar eficazmente sus inversiones.
Fuerte supervisión y control de riesgos: el Consejo Asesor supervisa las inversiones de RWA y las operaciones diarias, y monitorea e interviene en los riesgos potenciales. Este mecanismo eficiente de supervisión y control de riesgos puede ayudar a los inversores a comprender los riesgos de inversión de manera oportuna y, al mismo tiempo, también les proporciona cierta prevención de riesgos.
Alto rendimiento: en comparación con el DSR (tasa de interés de depósito DAI) proporcionada por MakerDAO, es del 3,49%. La tasa de interés de depósito para DAI en Aave es del 2,6%, la tasa de interés de depósito para USDC es del 2,83%, la tasa de interés de depósito para USDT es del 2,69% y stUSDT puede proporcionar un rendimiento de hasta el 5%, lo que supera significativamente a otras plataformas.
Respaldado por Tron: stUSDT también aprovecha mucho Tron. Como red blockchain eficiente, Tron es rápida, segura y de bajo costo. En la red Tron, stUSDT puede aprovechar estas ventajas para brindar a los usuarios un servicio más rápido, económico y seguro. No solo eso, la base de usuarios a gran escala de Tron y su extenso ecosistema de aplicaciones también brindan a stUSDT un amplio espacio de mercado y oportunidades de desarrollo.
¿Se convertirá la circulación de activos dentro y fuera de la cadena en un nuevo modelo?
No solo los protocolos de cifrado nativos como TRON, MakerDAO, Aave y Polygon están entrando en la vía RWA, sino que las instituciones y empresas tradicionales de TradFi parecen estar más interesadas en RWA y están planificando o ya han establecido la vía RWA, como JP. Morgan Chase, Goldman Sachs, Hamilton Lane, DBS, UBS, Temasek, HSBC, BlackRock, Siemens, etc.
Los activos reales ocupan una enorme proporción del mundo financiero tradicional. La capitalización total del mercado de criptomonedas era de aproximadamente 1,2 billones de dólares al 25 de abril de 2023, según Coingecko. En comparación, el mercado inmobiliario mundial asciende a la asombrosa cifra de 228 billones de dólares, la capitalización de mercado total del oro es de aproximadamente 12,4 billones de dólares y el mercado mundial total de bonos es de aproximadamente 133 billones de dólares, según Statista.
Sin embargo, estos enormes activos están en gran medida sin explotar en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), y aquí es donde RWA puede entrar en juego y será un gran mercado y una oportunidad para la plataforma stUSDT de TRON.
Desde bienes raíces hasta materias primas, desde capital privado y crédito hasta bonos y arte, la tokenización de activos físicos ha surgido silenciosamente en nuestras vidas. Estos activos físicos, alguna vez llamados "tokens de seguridad" o "valores tokenizados", utilizan la tecnología blockchain para incorporar activos tradicionales a la cadena. Al hacerlo, podemos reducir el umbral mínimo de inversión, aumentar el acceso a través de propiedad fraccionada, aumentar el comercio de activos históricamente ilíquidos y aumentar la transparencia y la seguridad. Al incorporar activos del mundo real al espacio DeFi, RWA también aumenta la liquidez disponible para el mercado y proporciona a los participantes de DeFi una nueva clase de activos que pueden generar retornos de la inversión.
El impacto potencial de la entrada en cadena de RWA en el mercado DeFi es casi transformador. La tokenización de activos físicos podría tener un impacto dramático en el mercado DeFi. RWA proporciona al mercado DeFi una tasa de rendimiento real que es sostenible, diversificada y respaldada por activos tradicionales. Además, RWA construye un puente para el mercado DeFi que conecta el sistema financiero descentralizado y el sistema financiero tradicional, lo que significa que RWA puede introducir liquidez masiva y oportunidades de mercado desde el mercado financiero tradicional al mercado DeFi.
En cuanto al potencial del campo de la tokenización de activos reales (RWA), Citibank señaló en su último informe de investigación que los RWA son una parte clave para promover que la industria blockchain ingrese al mercado multimillonario y predijo que para 2030, habrá Habrá entre 4 y 5 billones de dólares en valores digitales tokenizados. Si bien aún no ha alcanzado el punto de adopción masiva, se está acercando a un punto de inflexión para el crecimiento.
Una estadística y una previsión de The Boston Consulting Group (BCG) expresan una confianza aún mayor: el mercado de RWA podría alcanzar la asombrosa cifra de 16 billones de dólares en 2030. Si realmente se pueden derribar las barreras financieras tradicionales en cadena, el mercado de DeFi será recibido por un crecimiento exponencial que marcará el comienzo de un mercado incremental de un billón, inyectando liquidez masiva y amplio alcance al mercado de DeFi.
La red TRON decidió comenzar a explorar este campo en este momento y lanzó la plataforma stUSDT. También vio la posibilidad de este mercado. Quizás podamos esperar la explosión gradual de la pista RWA en la segunda mitad de este año. Al mismo tiempo, la plataforma stUSDT también aprovechará sus propias ventajas para ocupar una enorme participación de mercado y brindar a los usuarios excelentes beneficios y retornos.