Autor original | Ignas, Investigación DeFi
Compilación original | Instituto de Investigación Baize
"Después de realizar un estudio en profundidad de las criptomonedas, cualquiera que tenga algún conocimiento puede llegar a la conclusión de que es necesario destruirlas por completo porque es una gran estafa".
— Stephen Diel, crítico de criptomonedas con 60.000 seguidores en Twitter
Como entusiastas de las criptomonedas, a menudo solo vemos los aspectos positivos de las criptomonedas en Twitter y, seamos honestos, la mayoría de las criptomonedas hoy en día son tokens financieros, lo que también atrae a los estafadores.
Entonces, la triste verdad es que a mucha gente no le gustan las criptomonedas tanto como a nosotros, sino que piensan que "las criptomonedas son una estafa".
Hay muchas razones para esto, y en este artículo decidí explorar diferentes argumentos críticos y tratar de comprender por qué algunas personas llaman a las criptomonedas (y DeFi) la mayor estafa de todos los tiempos.
Criptomoneda: Cambiando el orden monetario mundial<->La estafa más grande del mundo
A medida que crecen las criptomonedas, también crecen las críticas. Creo que nosotros, los entusiastas de las criptomonedas, somos una minoría en este momento.
Molly White es una conocida criptocrítica que inició el sitio web irónicamente llamado Web3 is going great, que narra eventos desastrosos en el espacio de las criptomonedas, DeFi y NFT.
Esto es una prueba del creciente escepticismo hacia las criptomonedas.
Pero lo que realmente me impulsó a escribir este artículo fue un video realizado por James Jani llamado Criptomoneda: la estafa más grande del mundo que cubre todos los argumentos críticos contra las criptomonedas.
El vídeo ha sido visto 2,9 millones de veces en Youtube e incluso fue nombrado “Mejor vídeo de 2023” por mi bloguero tecnológico favorito, Marques Brownlee.
Sin embargo, todo empezó con críticas a Bitcoin.
Bitcoin: moneda digital revolucionaria<->moneda fallida
Bitcoin, una moneda digital no controlada por gobiernos o instituciones, surgió durante la crisis financiera de 2008, atrayendo a un pequeño grupo de primeros usuarios que desconfiaban del sistema financiero tradicional.
Sin embargo, el valor de Bitcoin pronto atrajo a inversores de alto perfil, cambiando su uso de moneda comercial global a especulación. Por ejemplo, los conocidos inversores, los gemelos Winklevoss, habían estado acaparando Bitcoin desde sus inicios y, en 2013, poseían aproximadamente el 1% de todos los Bitcoins en circulación.
De hecho, el 34,4% del suministro de BTC está en manos de ballenas (entidades que poseen más de 1000 BTC). Sin embargo, esta concentración ha ido disminuyendo lentamente y el número de pequeñas carteras que contienen pequeñas cantidades de BTC está aumentando.
Sin embargo, el propósito de este artículo no es contrarrestar todas las críticas, sino más bien escuchar y comprender lo que los críticos tienen que decir.
El profesor de la Universidad de Nueva York, Nouriel Roubini, conocido por predecir la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos en 2008 y la posterior crisis financiera mundial, criticó el ecosistema de Bitcoin por considerarlo completamente corrupto y consta de siete C: oculto, corrupto y delincuente, criminales y estafadores. men (estafadores), Carnival ladrones (Carnival ladrones) y Cult (culto).
Los críticos de Bitcoin creen que su diseño tiene graves defectos. Su naturaleza deflacionaria proviene de su total fijo de 21 millones, lo que alienta a la gente a acumular en lugar de comerciar, socavando así su función como moneda global.
Además, las limitaciones técnicas de Bitcoin son cada vez más evidentes. Sólo puede procesar siete transacciones por segundo, lo cual es muy lento en comparación con las redes de pago tradicionales como Visa, Mastercard y otras que pueden procesar miles de transacciones por segundo.
Bitcoin también es bastante caro de usar, especialmente con la moda del BRC-20 obstruyendo la cadena de bloques.
También es problemático el modelo de consenso de prueba de trabajo (PoW) de Bitcoin, que consume mucha energía. Los críticos argumentan que este modelo crea una carrera para construir plataformas mineras más poderosas para extraer más Bitcoins, lo que resulta en un consumo masivo de energía sin mejorar las tasas de transacción.
En última instancia, Bitcoin fracasará como moneda global. Los críticos son muy consistentes en este argumento.
Otros críticos notables:
El premio Nobel Paul Krugman cree que Bitcoin es inútil, ineficiente y en gran medida un esquema Ponzi. ——“La comunidad Bitcoin atrae inversores combinando tecnología con liberalismo y utiliza parte del flujo de caja para hacer que el precio suba bruscamente, lo que atrae a más inversores”.
Warren Buffett considera que Bitcoin es "veneno para ratas al cuadrado" y dice que no tendrá ningún efecto.
El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, Gary Gensler, dijo que las criptomonedas son todas "vendedores ambulantes, estafadores y estafadores".
A pesar de esto, Bitcoin ha sobrevivido durante 14 años y ahora es el activo de inversión más dominante negociable en bolsas centralizadas.
Pero los críticos creen que esta es una de las razones por las que el creador de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, desapareció repentinamente, dejando atrás un invento que estaba muy alejado de su propósito original.
Ethereum: la revolución Blockchain 2.0<->lleva a una avalancha de estafas
El debate continúa sobre Ethereum, una cadena de bloques que permite contratos inteligentes programables, lo que me lleva (y probablemente a usted) a creer que ofrecerá casos de uso revolucionarios en el mundo de las criptomonedas.
Irónicamente, sin embargo, el primer caso de uso importante de Ethereum fue la creación de más tokens criptográficos, lo que llevó a la era del auge de la oferta inicial de monedas (1C0).
Las empresas comenzaron a crear sus propios tokens, a publicar documentos técnicos que explicaban los objetivos de sus proyectos y luego a vender estos tokens al público. Algunas monedas son imitaciones y otras son auténticas estafas, pero eso no ha impedido que la gente invierta con la esperanza de vender las monedas con ganancias una vez que aumenten su valor.
Por ejemplo, “Jesus Coin” pretende pedir la descentralización del poder de Jesús y espera convertirse en la moneda adoptada por todos los cristianos.
La locura del 1C0 también ha provocado "alianzas" entre las criptomonedas y celebridades del mundo real. A celebridades influyentes como Floyd Mayweather y DJ Khaled se les pagó para promocionar los tokens de Centra Tech, pero el proyecto luego resultó ser una estafa.
Recaudaron 32 millones de dólares a pesar de que el director ejecutivo ni siquiera era una persona real.
A pesar del aumento de la actividad fraudulenta, los entusiastas de las criptomonedas continúan buscando posibles nuevos casos de uso que demuestren el valor creciente de las criptomonedas.
Esto es NFT.
NFT: Una nueva era del arte digital<->Una nueva era del fraude
Las NFT a menudo se consideran una nueva forma para que los artistas digitales moneticen su trabajo en blockchain. En teoría, la propiedad de las obras de arte podría verificarse mediante blockchain.
El ejemplo más famoso es el artista digital Michael Winkelmann (también conocido como Beeple), que vendió un NFT de sus primeros 5.000 collages de su trabajo diario, llamado Everydays: The First 5000 Days, por 69,3 millones de dólares. La venta es una de las más grandes en la historia del arte digital.
Sin embargo, es posible que no hayas oído hablar de esta parte:
El comprador de la obra de arte NFT fue Vignesh Sundaresan, un emprendedor de criptomonedas que anteriormente cofundó con Beeple una empresa de inversión en criptomonedas llamada Metapurse.
Antes de gastar 69,3 millones de dólares en NFT, Metapurse había gastado más de 2,2 millones de dólares en más NFT de Beeple. Luego, Metapurse reunió los NFT de Beeple, los colocó en el museo virtual y emitió un token llamado B20, que representa la propiedad parcial del museo virtual.
Los críticos creen que el acuerdo de 69,3 millones de dólares fue principalmente un truco de marketing para inflar el valor de los tokens B20 y así manipular el mercado.
De hecho, el precio del B20 ha bajado actualmente un 99,66% y la cuenta de Twitter de Metapurse guarda silencio.
El mercado de NFT también ha sido criticado por ser altamente especulativo, ya que la mayoría de los NFT son esencialmente solo un conjunto de datos en una cadena de bloques con un enlace a una imagen a la que cualquiera puede acceder.
Los críticos argumentan que esto no es una verdadera propiedad y que las NFT se utilizan principalmente para la especulación, lo que genera más dinero en el mercado de las criptomonedas.
David Gerard, en su libro Why Cryptocurrencies Are Bad, resume el fraude de NFT:
Diles a los artistas que se puede ganar mucho dinero.
Dígales a los artistas que necesitan tener criptomonedas como tarifa para ganar dinero.
De hecho, hay algunos artistas que ganan dinero con las NFT.
Pero puede que no seas tú quien gane dinero.
DeFi: revolucionando las finanzas tradicionales<->El “espejismo” de la descentralización
En 2020, llegó el verano de DeFi y el campo DeFi logró un crecimiento sustancial, pero fue criticado desde muchos aspectos por su falta de verdadera descentralización y vulnerabilidad. Los críticos incluyen al fundador de Litecoin LTC, Charlie Lee, y al Banco de Pagos Internacionales (BIS), entre otros.
Paradoja de DeFi
Recuerdo que en 2020, Lee tuiteó que no creía en DeFi. Lee señaló que DeFi carece de una verdadera descentralización, que es un principio básico de blockchain, y se necesita más centralización para resolver los frecuentes ataques de piratas informáticos en el campo DeFi.
De hecho, DeFi enfrenta algunas limitaciones técnicas en 2020-2021, lo que hace que la desconexión entre visión y realidad se vuelva cada vez más obvia:
DeFi enfrenta el problema de las tarifas excesivas del gas, lo que lo hace menos atractivo para los usuarios de bajo capital
El nivel de De (descentralización) en DeFi es cada vez más cuestionable, ya que en todos los protocolos los equipos controlan de forma centralizada el desarrollo y las actualizaciones.
Más importante aún, los protocolos DeFi y su gobernanza están dominados por un pequeño número de “ballenas poseedoras de monedas” ricas, la mayoría de las cuales son fundadoras de protocolos.
Todo está sobregarantizado, lo que aumenta el coste de oportunidad de los fondos.
Cuando se trata de comercio, apalancamiento y activos sintéticos, DeFi está muy por detrás de las plataformas centralizadas que busca reemplazar.
La inmutabilidad de blockchain significa que los errores de los usuarios que interactúan con los protocolos DeFi son irreversibles y costosos.
En los siguientes tres años de desarrollo de DeFi, muchos protocolos nuevos han intentado cambiar estos problemas.
Pero lo interesante es que DeFi, que comenzó con la misión de “desbancarizar a los bancarizados”, ahora parece priorizar la búsqueda de mayores rendimientos sobre su propósito original.
La ilusión de la descentralización
El BIS, una institución financiera internacional que presta servicios a los bancos centrales, también cuestionó el nivel de descentralización de DeFi en su informe trimestral de 2021.
La organización cree que la descentralización completa de DeFi es una ilusión:
Debido a la inevitable necesidad de una gobernanza centralizada y la tendencia a la concentración de poder en el mecanismo de consenso de blockchain, DeFi tiene una "ilusión de descentralización".
La estructura de gobernanza inherente de DeFi es un punto de entrada natural para las políticas públicas (como lo demuestra el hecho de que se han demandado múltiples DAO)
DeFi es muy vulnerable debido al alto apalancamiento, los desajustes de liquidez, la interconexión inherente y la falta de resiliencia.
El BIS cree que estos tres aspectos hacen que el ecosistema DeFi sea particularmente vulnerable a la inestabilidad financiera.
Apalancamiento en DeFi: un arma de doble filo
Si bien la mayoría de DeFi aboga por una garantía excesiva, el uso del apalancamiento por parte de los usuarios de DeFi ha generado preocupación. (Los fondos tomados prestados en una transacción DeFi se pueden reutilizar como garantía en otras transacciones)
Esto permite a los inversores acumular exposiciones cada vez mayores a una determinada cantidad de garantías, lo que, si bien es beneficioso en un mercado alcista, puede generar pérdidas significativas durante un mercado bajista o una desaceleración del mercado.
"La criptomoneda es un culto"
Además, la cultura de la comunidad de criptomonedas a menudo se compara con una “secta”, con facciones como los maximalistas de Bitcoin y los entusiastas de Ethereum que promueven sus diferentes visiones, por ejemplo.
El artículo de Bloomberg "Historias del invierno de las criptomonedas" describe cómo la comunidad de las criptomonedas ha mantenido el entusiasmo durante el mercado bajista.
La investigadora de criptomonedas Molly White ha calificado a la comunidad criptográfica de "depredadora" y el Fame Lady Squad NFT, anunciado como un "proyecto liderado exclusivamente por mujeres", en realidad fue creado por tres hombres blancos.
La columnista del Financial Times, Jemima Kelly, ha llamado repetidamente a las criptomonedas un "culto":
En la comunidad de las criptomonedas, todo está lleno de optimismo para mantenerte en el frenesí.
Las palabras de moda con las que sin duda estás familiarizado, como "Hodl" y "Wagmi" (que animan a los poseedores de criptomonedas a seguir conservando sus monedas sin importar la tormenta), pueden parecer un poco extrañas para los de afuera.
Algunos tenedores aseguran a otros tenedores que no han perdido la oportunidad de hacerse ricos diciendo "todavía estamos temprano".
Aquellos que conservan sus tokens a pesar de que tienen motivos para venderlos son elogiados por tener "manos de diamante".
En la comunidad de las criptomonedas, las críticas a menudo se ven como "FUD" (Miedo, Incertidumbre, Duda) o se descartan con declaraciones como "simplemente no lo entiendes".
Los críticos a menudo son rechazados y se les dice que "disfruten de los placeres de la pobreza".
¿Una estafa, no una estafa? depende del futuro
En general, el "movimiento anti-criptomonedas" tiene muchos seguidores, es decir, los críticos de las criptomonedas van en aumento. Por ejemplo, el subreddit Buttcoin de Reddit tiene 159.000 miembros que se han reunido sólo para celebrar el fracaso definitivo de las criptomonedas. Su lema: "Buttcoin: ¡es una estafa y somos honestos al respecto!"
Curiosamente, tanto los entusiastas como los críticos de las criptomonedas están de acuerdo en temas como las estafas, la centralización y el bombeo y descarga.
¿Una estafa, no una estafa? La diferencia está en el futuro.
Como partidario de las criptomonedas, creo que podemos dar forma a un ecosistema más saludable y convencer a los críticos de que blockchain realmente aporta beneficios únicos para el mejoramiento de la sociedad.
advertencia de riesgo:
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