En la industria de las criptomonedas, el comercio a través de intercambios centralizados (CEX) es actualmente la corriente principal. En el pasado, cuando muchos inversores conocieron las criptomonedas por primera vez, comerciaron a través de intercambios centralizados como Binance y FTX.
Sin embargo, el colapso de FTX en 2022 también ha afectado a otros intercambios que estallaron en crisis financieras una tras otra, haciendo que la "opacidad" del intercambio centralizado (CEX) sea una gran preocupación para la seguridad de los fondos de los usuarios también debido al incidente de FTX. , muchos inversores transfieren activos de moneda virtual a un intercambio descentralizado (DEX) o a su propia billetera fría.
Intercambio Binance: el intercambio de Bitcoin más grande del mundo, regístrese para recibir un reembolso de comisión del 20%.
Registro de Binance:https://www.binance.com/zh-CN/join?ref=LKN3CTB3(20% de reembolso de comisión)
Uniswap es un intercambio de criptomonedas descentralizado (DEX) construido sobre la cadena de bloques Ethereum. Las transacciones que utilizan Uniswap están conectadas directamente a la clave privada del usuario, lo que reduce en gran medida la necesidad de intercambios centralizados (CEX) Una crisis de quiebra que puede deberse a una mala gestión.
1. ¿Qué es Uniswap (UNI)?
Uniswap es uno de los intercambios descentralizados (DEX) más grandes en la industria de las criptomonedas y es un protocolo de intercambio descentralizado construido sobre Ethereum. El protocolo Uniswap fue fundado en 2018 por Hayden Adams. Sin embargo, los principios técnicos que aplica fueron propuestos por primera vez por Vitalik Buterin, cofundador de Ethereum.
Uniswap proporciona funciones básicas del intercambio, como el comercio de criptomonedas y la extracción de liquidez. Se ejecuta en Ethereum y los usuarios utilizan un protocolo de creación de mercado automatizado (AMM) llamado Constant Product Market Maker (Creador de mercado de productos constante) en lugar de órdenes anteriores del mercado al contado para canjear cualquier token ERC-20.
Los comerciantes pueden intercambiar tokens Ethereum en Uniswap sin confiar sus fondos a nadie. No utiliza un libro de pedidos ni ninguna plataforma centralizada para realizar transacciones. Uniswap permite a los usuarios intercambiar criptomonedas sin la necesidad de libros de pedidos tradicionales o intermediarios centralizados, y está altamente descentralizado y libre de censura.
Uniswap alienta a los proveedores de liquidez a apostar criptomonedas y establecer fondos de liquidez para mantener las operaciones, y los compradores utilizan estos fondos de liquidez para comerciar en lugar de encontrar ellos mismos compradores o vendedores adecuados en el mercado al contado.
Uniswap tiene simplicidad, tarifas bajas y la capacidad de enumerar casi todos los tokens ERC-20, y Uniswap no cobra ninguna tarifa de cotización. Uniswap también puede admitir el intercambio entre ETH y otros tokens, o tokens ERC20; además, Uniswap tiene un mecanismo de fondo de liquidez que también puede proporcionar liquidez para obtener ingresos, lo que permite a los usuarios ganar contribuyendo a los fondos de liquidez y las tarifas de retiro.
En resumen, las transacciones en Uniswap se intercambian en un fondo común de capital, a diferencia de las transacciones financieras tradicionales que requieren la combinación de órdenes de comprador y vendedor.
2. ¿Qué es la moneda UNI?
La moneda UNI es el token nativo del protocolo Uniswap, lo que permite a sus titulares tener derechos de gobernanza. En septiembre de 2020, Uniswap lanzó el token de gobernanza UNI de la red. Los poseedores de monedas UNI pueden votar sobre las propuestas existentes de Uniswap, así como hacer propuestas para futuras direcciones de desarrollo.
El suministro inicial de monedas UNI es de mil millones, que se distribuye a los miembros de la comunidad Uniswap, a los miembros del equipo y a los inversores. Parte de ella también se distribuye como recompensas de extracción de liquidez a los usuarios que proporcionan liquidez.
La oferta total de UNI es de mil millones, que se liberarán lentamente durante un período de cuatro años, con una tasa de inflación a largo plazo del 2% a partir de entonces. Por lo tanto, mientras Uniswap siga creciendo, el precio de la moneda UNI puede aumentar.
La cantidad de distribución del token de creación UNI es la siguiente:
Porcentaje de asignación objetivo de asignación Usuarios de la comunidad Uniswap 60% Miembros del equipo 21,51% fundadores poseen 17,8% consultores 0,69%
Figura: TradingView 2023/04
3. ¿Cómo funciona Uniswap?
La mayor diferencia entre Uniswap y la arquitectura tradicional de los intercambios digitales es que no utiliza un libro de pedidos. Utiliza un creador de mercado de productos constante, que es un mecanismo de creador de mercado automatizado (AMM).
Cada grupo de liquidez de Uniswap es un lugar de negociación para un par de tokens ERC20. Cuando se crea el contrato del grupo, el saldo de cada token es 0; para que el grupo comience a promover transacciones, el proveedor de liquidez proporcionará fondos al "grupo de liquidez". Cuando alguien comercia en el grupo, se proporciona liquidez a los participantes. recibirá un cierto porcentaje de las tarifas de transacción.
¿Cómo se calcula el producto constante?
Fórmula para producto constante: X x Y = K. Supongamos que las dos monedas virtuales son ETH (X) y USDT (Y), y sus cantidades respectivas son X e Y. El producto de las dos cantidades de moneda XY es un valor constante. Este valor se llama K.
Supongamos que hay 50 ETH y 100 USDT en el grupo ETH/USDT, la liquidez total del fondo común = la cantidad de ETH x la cantidad de USDT, valor constante = X x Y = 50 x 100 = 5000.
Cuando el valor de K permanece sin cambios, X e Y tienen una relación inversa. Cuando un usuario compra ETH en el fondo de capital con USDT, la cantidad de USDT en el fondo de capital aumentará, mientras que la cantidad de ETH en el fondo de capital disminuirá. , lo que hace que la diferencia de precio entre USDT y ETH se expanda, por lo que los usuarios posteriores deben comprar ETH a un precio más alto.
Cuanto menor sea el valor K del fondo de capital total, menor será el número de tokens en el fondo de capital y más diferencias de precios habrá. Por lo tanto, se producirá minería de liquidez, con el propósito de aumentar el valor K cuando el capital. pool Cuanto mayor sea la cantidad total de fondos, menor será el diferencial.
Token de grupo Uniswap
Cada vez que se deposita liquidez en el grupo, se genera un token único llamado token de liquidez y se envía a la dirección del proveedor. Estos tokens representan las contribuciones de los proveedores de liquidez al fondo común. El índice de liquidez del grupo proporcionado determina la cantidad de tokens de liquidez que recibe el proveedor.
Si un proveedor está creando un nuevo grupo, la cantidad de tokens de liquidez que recibirá será igual a (X x Y), donde X e Y representan la cantidad de cada token ofrecido. Cada vez que se produce una transacción, se cobra una tarifa del 0,3% al remitente de la transacción. Esta tarifa se distribuye proporcionalmente a todos los miembros del grupo una vez completada la transacción.
Para recuperar liquidez, más las tarifas acumuladas, los proveedores de liquidez deben "quemar" sus tokens de liquidez, intercambiándolos efectivamente por su parte del fondo de liquidez, más una tarifa prorrateada.
Debido a que los tokens de liquidez en sí mismos son activos negociables, los proveedores de liquidez pueden vender, transferir o utilizar sus tokens de liquidez de la forma que consideren adecuada.
¿Por qué elegir el grupo de minería Uniswap?
Uniswap es único porque no utiliza un libro de pedidos para relacionar compradores y vendedores. En cambio, Uniswap utiliza los llamados fondos de liquidez. Si bien los libros de órdenes son la base del comercio financiero tradicional y son muy útiles para algunos casos comerciales, tienen algunas limitaciones importantes que son particularmente severas cuando se aplican a la descentralización o blockchain.
El libro de pedidos requiere el papel de un intermediario para gestionar el libro de pedidos y hacer coincidir las órdenes entre compradores y vendedores. Esto crea puntos de control y agrega complejidad adicional. El proceso también requiere la participación y gestión activa de los creadores de mercado. Estos creadores de mercado suelen utilizar tecnologías y algoritmos complejos y se limitan a comerciantes profesionales.
Uniswap se centra en las fortalezas de Ethereum y reinventa los intercambios de tokens desde los primeros principios. Un protocolo de liquidez nativo de blockchain debería aprovechar un entorno de ejecución de código confiable, hosts virtuales autónomos y en funcionamiento permanente y un modelo de acceso abierto, libre de censura e inclusivo, lo que resultaría en un ecosistema de activos virtuales en crecimiento exponencial.
4. ¿Cuál es la diferencia con los intercambios centralizados?
¿En qué se diferencia el intercambio descentralizado Uniswap de los intercambios centralizados como Binance?
1. No se requiere KYC:
Todas las operaciones en Uniswap se realizan a través de contratos inteligentes, por lo que no es necesario realizar una verificación KYC personal. Es menos probable que las cuentas de usuario o las billeteras sean robadas o inhabilitadas. Siempre que tenga una billetera de criptomonedas, podrá comerciar.
2. Diferencias en los modelos comerciales:
El enfoque descentralizado de Uniswap consiste en utilizar el mecanismo AMM (creador de mercado automatizado) para mantener el valor de los activos en el fondo de capital a través de fórmulas algorítmicas, en lugar de determinarlo por el precio actual real.
Los intercambios centralizados como Binance utilizan el método del Libro de pedidos para ayudar a combinar los pedidos de compradores y vendedores para completar las transacciones.
3. Los tokens se enumeran sin una revisión extensa:
Uniswap enumera nuevas monedas sin una revisión extensa y la moneda se enumera rápidamente. Hay muchos intercambios centralizados, pero también enfrenta el riesgo de que se incluyan monedas falsificadas.
5. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de Uniswap?
Ventajas de Uniswap
1. Uniswap no requiere certificación KYC, lo que evita el riesgo de filtración de información personal para los usuarios y mejora relativamente la seguridad de la privacidad del usuario.
2. No existe un umbral para incluir tokens y todos los usuarios pueden incluir cualquier token en Uniswap.
3. Al utilizar Uniswap para transacciones, los usuarios pueden conectarse a sus propias claves privadas, lo que reduce en gran medida los riesgos de las operaciones de intercambio centralizadas y evita la pérdida de sus propios activos.
Desventajas de Uniswap
1. Las transacciones en Uniswap no son una combinación de transacciones financieras tradicionales, por lo que usted mismo no puede decidir el precio de la transacción al intercambiar tokens.
2. La tarifa de manejo de las transacciones en Uniswap es de aproximadamente el 0,3%, que es más alta que la tarifa de manejo de los intercambios centralizados, que es de aproximadamente el 0,1%.
3. Uniswap no tiene un umbral para cotizar tokens, por lo que el riesgo de monedas falsificadas es alto. Se recomienda tener cuidado al invertir en la plataforma Uniswap.
6. Elija OANDA para participar en el proceso de transacción de moneda UNI:
La moneda UNI se puede negociar en forma de CFD (contrato por diferencia) en OANDA.
1. Abra una cuenta
Siempre que complete la información de la solicitud en línea, podrá abrir una cuenta comercial de OANDA de forma gratuita tan pronto como el mismo día. Y no es necesario proporcionar prueba de identidad y dirección para abrir una cuenta.
>Haga clic para ver el tutorial sobre cómo abrir una cuenta OANDA
2, depósito
Una vez que la cuenta se haya abierto correctamente, podrá depositar dinero en la cuenta. OANDA ofrece una variedad de canales de depósito: tarjeta de crédito, transferencia bancaria, canales de depósito Skrill y Neteller. Entre ellos, lo más conveniente suele ser utilizar una tarjeta de crédito para depositar fondos, que pueden acreditarse al instante.
>Haga clic para ver las instrucciones de depósito con tarjeta de crédito de OANDA
3. Instale software comercial
Las monedas UNI se pueden negociar en el software (plataformas) de negociación MT4, MT5 y fxTrade proporcionado por OANDA. Después de completar la descarga e instalación, ingrese la información de inicio de sesión para iniciar sesión correctamente en la plataforma comercial.
> Tutorial de descarga, instalación e inicio de sesión de la plataforma comercial OANDA MT5
> Tutorial de descarga, instalación e inicio de sesión de la plataforma comercial OANDA MT4
> Tutorial de descarga, instalación e inicio de sesión de la versión para iPhone de la plataforma de operaciones fxTrade
4. Comience a operar
Después de iniciar sesión, los fondos previamente depositados deben transferirse a la cuenta comercial mediante una "transferencia interna", generalmente de inmediato. Cuando el monto se muestra en la cuenta comercial, podrá operar en la plataforma comercial.