Ayer, el mercado tradicional estuvo relativamente tranquilo y los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron planos. Sin embargo, durante la próxima semana se publicará un gran volumen de datos macroeconómicos importantes, lo que hará que el IPC del miércoles sea un punto focal para los operadores centrados en los bonos del Tesoro estadounidense. En los últimos días, los rendimientos del mercado de bonos han aumentado en medio de datos inesperados de inflación y declaraciones duras de los funcionarios de la Reserva Federal, cambiando gradualmente las expectativas del mercado sobre futuras políticas de tasas de interés desde una visión optimista de “tres recortes de tasas” y “un recorte de 50 puntos básicos”. a una postura más cautelosa de que “las tasas de interés más altas pueden persistir por un período más largo”.
Fuente: SignalPlus, Calendario Económico. Esta semana se publicará una apretada agenda de datos macroeconómicos.
En términos de moneda digital, BTC desafió su máximo histórico nuevamente después de regresar a la marca de $70,000, retrocediendo a alrededor de $73,000 y retrocediendo a cerca de $70,000. Según los datos proporcionados por Farside, hubo una salida neta significativa (-223,8 millones de dólares) de los ETF de BTC por primera vez en el último día, principalmente debido a una disminución repentina en los flujos de compra de IBIT y FBTC, incapaces de compensar la salida de más de 300 millones de dólares de GBTC en un solo día. Este puede haber sido uno de los factores negativos que afectaron la continuación del aumento de precios de BTC ayer.
Fuente: SignalPlus y TradingView, BTC no logró desafiar el máximo histórico y el precio retrocedió a $70,000.
Fuente: Farside Investors, BTC ETF experimenta importantes salidas netas, principalmente debido a una disminución repentina en los flujos de compra de IBIT y FBTC.
En otras áreas donde se puede observar el sentimiento del mercado, notamos que después de una importante liquidación de posiciones largas de futuros de BTC con apalancamiento en la semana anterior, los niveles de las tasas de financiación también experimentaron una caída notable. Por otro lado, la volatilidad a corto plazo reflejada en el mercado de opciones se retiró gradualmente por encima del eje cero durante los últimos tres días, con una marcada disminución de la volatilidad implícita inicial y una curva cada vez más pronunciada. Varios sentimientos parecen indicar una tendencia al enfriamiento.
Fuente: Coinglass. Después de la liquidación de posiciones largas apalancadas en el período reciente, se ajustó el nivel de la tasa de financiación.
Fuente: Deribit (al 3 de abril a las 8:00 UTC)
Fuente: SignalPlus, ATM Vol. La volatilidad implícita del front-end vuelve a disminuir.
Fuente: SignalPlus, Vol Skew, Vol Skew a corto plazo vuelve gradualmente a positivo
Desde una perspectiva comercial, la reciente diferencia entre IV (volatilidad implícita) y RV (volatilidad realizada) ha atraído operaciones que apuestan por la volatilidad bajista a corto plazo debido a la prima de volatilidad. Ha habido una venta masiva significativa de Put de ETH a 3400 durante esta semana. En cuanto a BTC, este punto de vista se logra más a menudo mediante la venta de diferenciales Put/Call, que protege contra escenarios extremos de pérdidas y ganancias. Además, una notable liquidación neta a finales de abril de 75000-C indica escepticismo sobre la capacidad de BTC para superar máximos históricos este mes. Sin embargo, a largo plazo, BTC todavía fue testigo de operaciones sustanciales en opciones alcistas OTM (Out of The Money) profundas con precios de ejercicio que alcanzaron hasta 100.000/200.000 dólares.
Fuente: SignalPlus
Fuente de datos: Deribit, distribución de transacciones ETH
Fuente de datos: Deribit, distribución de transacciones BTC
Fuente: Deribit Block Trade
Fuente: Deribit Block Trade
