Esta semana promete ser inolvidable para la industria de la criptografía.
El lunes, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó una demanda contra Binance, la plataforma de comercio de criptomonedas más grande del mundo. Binance y su director ejecutivo, Changpeng Zhao, enfrentaron 13 cargos, incluido el de que una variedad de tokens listados eran "valores no registrados", cliente de Mix. activos con sus propios activos, permitir a los clientes de EE. UU. utilizar Binance Globe, utilizar transacciones virtuales para aumentar deliberadamente el volumen de operaciones de la plataforma Binance.US, etc.
Binance respondió de inmediato que la compañía ha estado cooperando activamente con la investigación y trabajando arduamente para llegar a un acuerdo negociado, pero la SEC optó directamente por la acción coercitiva. Binance defenderá vigorosamente la plataforma, luchará contra la SEC y continuará trabajando incansablemente para convertirse en una plataforma segura y confiable.
Luego, Strong Together emitió otra declaración, afirmando que Binance no se apropia indebidamente de los activos de los usuarios, tiene direcciones de billetera abiertas y transparentes, no proporciona préstamos no garantizados, no tiene grandes donaciones políticas ni patrocinio a gran escala de medios/deportes/entretenimiento, y afirmó que continuará sirviendo a los usuarios para construir y defender la industria de la criptografía.
El martes, la SEC de EE. UU. demandó a Coinbase, la plataforma de comercio de cumplimiento de criptomonedas de EE. UU., acusándola de no registrarse en la SEC como bolsa, agencia de compensación y corredor. También dejó en claro los servicios de promesa proporcionados por Coinbase y la gran cantidad de tokens que se están comercializando. negociados en la plataforma son "valores no registrados".
Actualmente, diez estados de Estados Unidos han emprendido acciones legales contra Coinbase por proporcionar servicios de participación, incluidos Illinois, Vermont, Alabama, Kentucky, California, Maryland, Wisconsin, Washington, Nueva Jersey y Carolina del Sur.
El Twitter oficial de Coinbase respondió: "La criptomoneda ha recorrido un largo camino. En Estados Unidos, todavía queda un largo camino por recorrer. ¡Estamos listos!"
Es obvio que Coinbase también está dispuesto a luchar contra la SEC hasta el final.
El director ejecutivo de Coinbase, Brain Armstrong, cuestiona el verdadero propósito de la demanda de la SEC:
1. La SEC revisó el negocio y permitió que la empresa saliera a bolsa en 2021.
2. Intentos repetidos de registrarse pero concluyeron que la SEC no estaba abierta al registro.
3. La SEC y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU. tienen puntos de vista regulatorios contradictorios sobre las criptomonedas y ni siquiera se ponen de acuerdo sobre "qué es un valor y qué es un producto básico".
4. El Congreso de los Estados Unidos todavía está formalizando leyes regulatorias mediante la introducción de legislación, pero otros países favorables a las criptomonedas han promulgado directamente leyes claras. La SEC no emite un libro de reglas claro, pero regula directamente mediante la aplicación de la ley.
¿Por qué aprobar la IPO de Coinbase en 2021 y luego demandar 2 años después para prohibir los mismos servicios?
Por lo tanto, en comparación con FTX, el verdadero propósito detrás del duro ataque de la SEC a dos gigantes criptográficos en dos días está en duda.
El director ejecutivo de Ripple, Brad Garlinghouse, bromeó diciendo que este era el intento de la SEC de "desviar" la atención del público del "colapso de FTX". SBF fue el segundo mayor donante de la campaña presidencial de Biden, y Biden nombró a Gary Gensler como actual presidente de la SEC.
Algunas diferencias notables entre las dos demandas:
1. La SEC parece decidida a "aplastar" a Binance
- Coinbase debe reembolsar todas las “ganancias mal habidas” relacionadas con lo que la SEC llama violaciones, así como sanciones civiles y otras formas de compensación para los inversores. Cuando Kraken llegó a un acuerdo con la SEC en febrero por cuestiones relacionadas con su producto de participación, se vio obligado a pagar una multa de 30 millones de dólares.
- Binance no solo tuvo que pagar una multa similar, sino que también se le ordenó prohibirle permanentemente participar en el comercio de valores y criptomonedas.
2. Coinbase es una “lucha a muerte”
Por otro lado, en comparación con Binance, la batalla entre Coinbase y la SEC es una "batalla de vida o muerte". Coinbase se centra más en el mercado estadounidense, de donde provino más del 80% de sus ingresos el año pasado. Si bien Coinbase puede continuar operando normalmente en el corto plazo, los cargos de la SEC podrían causar daños a la reputación de Coinbase, lo que podría llevar a los usuarios a retirar fondos de la plataforma.
Además, si Coinbase llega a un acuerdo con la SEC, ¿cuál será el costo? Si los reguladores desean promover objetivos innovadores mediante el procesamiento en lugar de elaborar reglas cuidadosamente diseñadas, entonces esto no es diferente a permanecer impasibles y no hacer nada.
Es bueno esperar que la industria de la criptografía se quite el sombrero del "Salvaje Oeste", y también lo es para proteger a los inversores, pero al tomar ciegamente acciones coercitivas sin una orientación legal clara, es posible que la SEC haya ido demasiado lejos en esta ola. . Porque esto brinda a otros países la oportunidad de convertirse en un refugio seguro para las criptomonedas. Lugares como América del Sur y el Caribe son cada vez más populares entre las empresas de criptomonedas porque son más amigables y adoptan las criptomonedas más abiertamente que Estados Unidos.
La senadora Cynthia Lummis, que lleva mucho tiempo comprometida con la introducción de proyectos de ley regulatorios criptográficos en los Estados Unidos, dijo en un comunicado: La SEC no proporcionó una ruta de registro para los intercambios de activos digitales y, peor aún, no proporcionó suficiente orientación legal sobre la diferencia entre valores y materias primas. . La SEC sigue dependiendo de la supervisión de la aplicación de la ley en detrimento de los inversores. La protección real de los inversores requiere establecer un marco legal sólido que las bolsas puedan respetar, en lugar de "alejar" la industria de Estados Unidos. El Congreso de los Estados Unidos debe aprobar una legislación que regule el cifrado lo antes posible.
Esto no es en absoluto alarmista. Recientemente, Derek Boirun, fundador de Realio, un proyecto de tokenización de activos del mundo real (RWA), expresó su amargura en una publicación de blog y dijo con franqueza que "la naturaleza hostil de las agencias reguladoras lo obligó a abandonar los Estados Unidos". El Instituto de Investigación Baize compiló lo siguiente, con ligeras eliminaciones:
Este verano de 2023 dejaré los Estados Unidos de forma indefinida. Nacido y criado como ciudadano estadounidense, ahora tengo 42 años, hago esto con el único propósito de proteger mis derechos constitucionales, mi familia y mi empresa de las extralimitaciones del gobierno. Parece sacado de una novela surrealista, pero es mi historia.
Soy el fundador de Realio, una empresa de blockchain que, como su nombre indica, se centra en construir infraestructura digital diseñada para colocar activos del mundo real, como bienes raíces, en blockchain. Comenzamos a construir la empresa a tiempo completo en 2018 y hemos invertido mucho tiempo y dinero en su crecimiento. Desde el principio, nuestro enfoque principal ha sido el cumplimiento normativo, ya que la inversión en activos del mundo real, ya sea en una cadena de bloques o no, generalmente está sujeta a las leyes de valores. Después de todo, invertir en bienes raíces no es nuevo, ni tampoco lo es la legislación sobre valores, por lo que hacerlo “en la cadena de bloques” parece muy factible.
Avancemos rápidamente hasta 2022, después de sobrevivir al colapso económico causado por la pandemia de COVID-19 (en gran parte debido al rápido crecimiento del mercado de criptomonedas), estamos creciendo y cumpliendo con la emisión de tokens de seguridad en nuestra plataforma (dentro de los límites legales y de cumplimiento). marco regulatorio Las empresas que realizan ofertas públicas de tokens son optimistas. Debido a que creemos que el cumplimiento es posible, generalmente ignoramos gran parte de la narrativa que ocurre en la industria de la criptografía, que también es a donde va la mayor parte del dinero. Muchas personas se han vuelto muy ricas persiguiendo "dinero rápido", de forma anónima o no, pero perseveramos. Incluso decidimos “tokenizar” nuestra propia empresa a través de una oferta de tokens de seguridad compatible. Afortunadamente, logramos recaudar fondos suficientes para sostener el desarrollo y la construcción durante algunos años. Estamos muy agradecidos por el apoyo de empresas como Algorand que han invertido en nosotros a través de su token ALGO (hoy tuve que escuchar a Gary Gensler considerar a ALGO como un valor ilegal y no registrado). Si no fuera por la generosa inversión de Algorand y el crecimiento de los precios de ALGO, podríamos estar en una posición muy diferente en cuanto a financiación.
Gran parte de nuestro tiempo entre 2020 y 2023 lo hemos dedicado al cumplimiento.
Lanzamos un fondo "tokenizado" y gastamos mucho dinero en abogados de primer nivel para registrar el fondo en la SEC según la Sección 40. Gastamos en esto más que todo el presupuesto operativo de muchas startups. A finales de 2022, después de múltiples llamadas con el personal de la SEC explicando la estructura, estábamos listos para presentar nuestros documentos de registro. Entonces ocurrió la quiebra de FTX. Poco después, hablando con un abogado, me enteré de que la SEC estaba cerrando los registros para todos los fondos "tokenizados" que buscaban obtener una licencia. Sin embargo, esta es la única manera en que podemos estar registrados o cumplir.
Al mismo tiempo, también solicitamos una licencia del portal CF con FINRA, que también es un proceso muy costoso... Al igual que la SEC, tuvimos varias llamadas con su personal y resolvimos todas las preguntas. Sin embargo, después de que FTX quebró, FINRA pidió hablar con nosotros para volver a examinar nuestros datos. Estamos preparados y respondemos todas las preguntas con sinceridad. Sin embargo, no pudimos evitar sentir que estas llamadas eran sólo una "formalidad", en la que el personal repetía preguntas básicas una y otra vez para desanimarnos o meternos en algún tipo de problema técnico. Después de la llamada, recibimos una lista de preguntas de seguimiento de ellos que eran muy extensas e incluso iban más allá del alcance de nuestra solicitud. Éramos muy conscientes de que FINRA podría retrasar esto durante años, por lo que decidimos suspender la solicitud hasta que asumiera el cargo una nueva administración.
La mayoría de los emisores de activos basados en blockchain en realidad no tienen un camino para registrarse, y eso no es por falta de intento o falta de cumplimiento. Puedo dar fe por experiencia de que los reguladores no se comportan de manera justa y amable con la industria de la criptografía. No soy ajeno a las diversas tácticas que los reguladores utilizan contra nosotros, la clásica "burocracia".
Sin embargo, las personas talentosas de la industria de las criptomonedas están trabajando arduamente para construir un mejor sistema financiero mundial. Esto no es un juego para nosotros y no es política. Muchos de nosotros dejamos carreras en campos tradicionales para hacer esto. Ahora también nos vamos de Estados Unidos.
El dinero es la última batalla por la libertad. No miraremos en silencio mientras ustedes continúan controlándonos y manipulándonos. A pesar de tu posición, no tienes este poder. No tienes derecho a decirnos qué quiere el mercado y qué no. Este es exactamente el tipo de extralimitación que condujo a nuestra independencia como nación. Los mercados de capitales están siendo asfixiados por regulaciones que en realidad no protegen a nadie más que a los más ricos.
Salir de Estados Unidos tampoco es fácil. Tengo una familia y les encanta Nueva York y todo eso. Pero tengo la obligación de proteger lo que hemos construido, y eso significa buscar un país que nos apoye mientras continuamos construyendo.
No nos detendremos y seguiremos construyendo el nuevo mundo digital en el que hemos estado trabajando arduamente para construir.
advertencia de riesgo:
De acuerdo con el "Aviso sobre prevención y tratamiento de riesgos de especulación en transacciones de moneda virtual" emitido por el banco central y otros departamentos, el contenido de este artículo es sólo para compartir información y no promueve ni respalda ningún comportamiento comercial o de inversión. Se les solicita que cumplan estrictamente con las leyes y regulaciones de su región y no participen en prácticas financieras ilegales.