• En mayo, el volumen de operaciones al contado internas en el mercado de criptomonedas alcanzó un nuevo mínimo, dice Blofin.

  • El mercado experimentó una grave falta de liquidez en junio debido a la presión constante y a la preferencia de los inversores por vender volatilidad.

  • El desempeño actual del mercado refleja una baja volatilidad realizada y un volumen de operaciones reducido.

Según un análisis reciente de Blofin, el volumen de operaciones al contado internas en mayo alcanzó un nuevo mínimo en comparación con diciembre de 2020. Esta disminución en la actividad comercial se puede atribuir a la creciente influencia de la inteligencia artificial (IA) en los mercados financieros. .

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En junio, el mercado de criptomonedas experimentó una grave falta de liquidez debido a la presión de liquidez continua, los cambios en las narrativas del mercado y la disminución de los niveles de incertidumbre. La preferencia de los inversores por estrategias alternativas, como vender la volatilidad, contribuyó aún más a la baja volatilidad del mercado.

El artículo sugiere que, aunque la incertidumbre que rodea al aumento de las tasas de interés en junio puede introducir algo de liquidez, el mercado de criptomonedas seguirá enfrentándose a una escasez hasta que concluya el ciclo de aumento de las tasas de interés.

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El estancado volumen de operaciones ha dado lugar a una volatilidad observada persistentemente baja para los principales criptoactivos. A pesar de algunas desviaciones de los patrones habituales, el desempeño actual del mercado se alinea con la estrecha relación entre el criptomercado y la macroeconomía.

Además, el auge de la IA ha llevado a que la liquidez especulativa favorezca a las acciones estadounidenses sobre el mercado de criptomonedas. Si bien los fundamentos macroeconómicos de BTC permanecen estancados, invertir en acciones como NVDA puede proporcionar ganancias inmediatas tras la publicación de informes financieros.

Mientras tanto, la volatilidad de Bitcoin ha disminuido, lo que resultó en una caída del 5% en mayo. Los proveedores de liquidez racionales, incluidas instituciones e inversores de alto patrimonio, están reduciendo sus posiciones en el mercado de criptomonedas debido a las dificultades para lograr rendimientos excesivos. Esto ha provocado semanas consecutivas de salidas de capitales y una disminución de los activos bajo gestión de los administradores de fondos criptográficos.

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El análisis destaca que, dado que el mercado de las criptomonedas experimenta actualmente una escasez de liquidez, los inversores buscan oportunidades en otros mercados. Vender volatilidad se ha convertido en una importante fuente de ingresos para los inversores en criptomonedas, lo que ha llevado a un ciclo de supresión de la volatilidad.

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Además, el aumento de vendedores de opciones ha reducido los precios de oferta y ha implicado volatilidad. Los creadores de mercado de opciones han pasado a ser compradores de volatilidad relativa, lo que ha impactado la volatilidad del mercado. La duración de la escasez de liquidez es incierta y los acontecimientos macroeconómicos proporcionan un alivio limitado. El entusiasmo comercial de los inversores ha disminuido y se espera que los problemas de liquidez persistan hasta el final del ciclo de subidas de tipos de interés.

La publicación Crypto Market registra el volumen de operaciones al contado más bajo desde 2020 en medio del cambio de IA apareció por primera vez en Coin Edition.