Autor original: Karen, Foresight News
La tokenización de RWA (Real World Assets) no solo es la clave para que DeFi y Web3 se conviertan en algo común, sino que también tiene el potencial de subvertir ciertos campos financieros.
"Todo puede ser tokenizado" no es una palabrería vacía. En la cadena de bloques, cualquier valor tangible o intangible puede representarse en la cadena, incluido el oro, los bienes raíces, la deuda, los bonos, las obras de arte, los créditos de carbono e incluso la propiedad y el contenido de la licencia. Debido a las enormes ventajas de la tokenización RWA, como el bajo costo, la alta eficiencia, la amplia accesibilidad debido a la propiedad dividida, la alta liquidez y la adopción de DeFi, cada vez más gigantes financieros han comenzado a probar las aguas y el diseño en este campo.
Un informe de investigación reciente publicado por Citi predice que para 2030, habrá entre 4 y 5 billones de dólares en valores digitales tokenizados, y el volumen de transacciones de financiación del comercio basadas en tecnología de contabilidad distribuida también alcanzará 1 billón de dólares. Este pronóstico agresivo se basa en los siguientes supuestos:
1. Se estima que existe un mercado de tokenización de 1,9 billones de dólares (que representan el 1%) de los 187 billones de dólares del mercado de bonos corporativos no financieros y cuasisoberanos;
2. Se estima que hay un mercado de tokenización de 1,5 billones de dólares en el mercado de fondos inmobiliarios de 20 billones de dólares (que ocupa el 7,5%);
3. Se estima que el mercado de tokenización representará 0,7 billones de dólares (ocupando el 10%) de los 7 billones de dólares del mercado de fondos de capital privado y de riesgo;
4. Se estima que existe un mercado de tokenización de 1 billón de dólares (2%) de los 42 billones de dólares del mercado de actividad hipotecaria y de financiación de valores.
5. Se estima que habrá un mercado de tokenización de 1 billón de dólares en el mercado de financiación del comercio de 12 billones de dólares.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong también mencionó en el programa piloto digital del dólar de Hong Kong anunciado este mes que 16 empresas seleccionadas de los sectores financiero, de pagos y de tecnología llevarán a cabo la primera ronda de pruebas este año para realizar una investigación en profundidad sobre los posibles casos de uso. del dólar digital de Hong Kong en seis áreas que incluyen pago integral, pago programable, pago fuera de línea, depósitos tokenizados, liquidación de transacciones de Internet de tercera generación (Web3) y liquidación de activos tokenizados. De hecho, en febrero de este año, el gobierno de la RAE de Hong Kong emitió con éxito 800 millones de dólares de Hong Kong en bonos verdes tokenizados. Este es el primer bono verde tokenizado del mundo emitido por un gobierno.
En este artículo, el autor resumirá y clasificará la exploración y el diseño de los gigantes financieros en la tokenización RWA. Entre ellas, instituciones financieras como JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS, UBS, Santander, Société Générale y Hamilton Lane han pasado de la etapa de investigación y exploración a la etapa de prueba/práctica real Temasek, HSBC y BlackRock y otras instituciones. todavía se encuentran en la etapa de exploración y preparación.
En los últimos años, varios bancos importantes de China también han adoptado la tecnología blockchain en la financiación de la cadena de suministro, la financiación del comercio, los pagos y otros campos, y han lanzado plataformas relacionadas, como la plataforma de financiación del comercio blockchain, la plataforma de titulización de activos, el sistema de financiación del comercio electrónico en Internet, etc. , se utiliza más para la transformación digital y la mejora de la eficiencia de los servicios financieros.
En general, aunque la tokenización de activos aún está lejos de alcanzar una adopción masiva, el impulso de la adopción de la tokenización RWA ya ha cambiado a medida que algunos de los gigantes que dominan el mercado financiero pasan gradualmente de la etapa de investigación, exploración y experimentación a la etapa de promoción.
JP Morgan: La tokenización es la aplicación definitiva para las finanzas tradicionales
Como banco de inversión multinacional y empresa de servicios financieros con sede en Nueva York, JP Morgan también está constantemente probando el terreno y desplegándose en el campo RWA.
"La tokenización es la aplicación asesina de las finanzas tradicionales". Tyrone Lobban, director de Onyx Digital Assets, la plataforma de activos digitales de JPMorgan, tiene una visión que muestra mejor la firme visión y el énfasis del banco en la tokenización de RWA.
En una entrevista con CoinDesk en abril, Tyrone Lobban dijo que la compañía se mantuvo firme en sus planes de tokenizar activos financieros tradicionales y que en gran medida no se vio afectada por el mercado bajista de las criptomonedas y la incertidumbre regulatoria. El banco procesó casi 700 mil millones de dólares en transacciones de préstamos a corto plazo utilizando su plataforma Onyx Digital Assets. Los clientes que utilizan los servicios de repos basados en Onyx incluyen a Goldman Sachs, BNP Paribas y DBS, y quince bancos y corredores de bolsa más actualmente buscan registrarse. A medida que se desarrolle la plataforma, Onyx se centrará en activos tradicionalmente difíciles de financiar, como los fondos del mercado monetario, y los utilizará como garantía, y se espera que emita una gama más amplia de activos basados en blockchain, incluidos fondos de capital privado.
Lanzado por JPMorgan en noviembre de 2020, Onyx Digital Assets es una plataforma de nivel empresarial basada en blockchain diseñada para tokenizar activos tradicionales y desbloquear liquidez. La red de garantía tokenizada (TCN) de Onyx Digital Assets aprovecha la cadena de bloques para permitir la transferencia de intereses de propiedad tokenizados en acciones de fondos del mercado monetario (MMF), lo que permite a los administradores de activos y a los inversores institucionales pignorar o transferir acciones de MMF como garantía.
La exploración de RWA por parte de JPMorgan Chase no se limita a Onyx, sino también a:
En mayo de 2022, Bloomberg informó que JPMorgan Chase estaba explorando el uso de blockchain para la liquidación de garantías. La primera transacción de este tipo ocurrió el 20 de mayo, cuando dos subsidiarias de JPMorgan Chase tokenizaron acciones del fondo del mercado monetario alemán Belay como garantía para la liquidación de transferencias en sus. cadena privada. JPMorgan planea ampliar la garantía tokenizada para incluir acciones, renta fija y otros tipos de activos en los próximos meses.
En octubre de 2022, JPMorgan Chase implementó depósitos tokenizados en dólares estadounidenses a través de JPM Coin y planea habilitar pronto depósitos en euros basados en blockchain. JPM Coin es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense que se ejecuta en la cadena de bloques Quorum y permite a los clientes de JPMorgan transferir dólares estadounidenses depositados en JPMorgan Chase.
En noviembre de 2022, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) lanzó un piloto de activos digitales y un servicio de finanzas descentralizadas (DeFi). El primer piloto industrial bajo su Proyecto Guardian explora posibles aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el mercado de financiación mayorista de las empresas. completaron sus primeras transacciones en vivo y están probando la tokenización de activos y la aplicación de DeFi a casos de uso más amplios en las finanzas. En el primer piloto de la industria, DBS Bank, JP Morgan y SBI Digital Asset Holdings realizaron transacciones de divisas y bonos gubernamentales contra fondos de liquidez que incluían activos tokenizados.
Goldman Sachs: ingreso a RWA a través de la plataforma de tokenización GS DAP
Goldman Sachs, otro importante banco de inversión comparable a JPMorgan Chase, también continúa explorando el campo de los RWA.
En abril de 2022, Mathew McDermott, director global de activos digitales de Goldman Sachs, dijo en la Cumbre de Activos Cripto y Digitales que a medida que los bancos de inversión profundizan en el campo de las criptomonedas, Goldman Sachs está estudiando las NFT, especialmente "la tokenización de activos físicos".
Según un informe de junio de 2022, el departamento de Activos Digitales de GS está utilizando la tecnología blockchain y los contratos inteligentes como tecnologías básicas para proporcionar a los clientes la emisión digital de deuda, acciones, fondos y derivados, y su posterior digitalización de extremo a extremo del ciclo de vida. , incluidas transacciones, liquidación, custodia y servicios de activos en libros de contabilidad distribuidos en cadenas de bloques públicas y privadas, incluido el establecimiento de una plataforma estratégica de ciclo de vida y tokenización digital GS DAP.
En noviembre de 2022, el Banco Europeo de Inversiones (BEI) anunció que cooperaría con Goldman Sachs Bank Europe, Santander y Société Générale para lanzar un proyecto de bono nativo digital denominado en euros Venus, un bono de dos años por valor de 100 millones de euros que utiliza tecnología blockchain privada. para emisión, registro y liquidación, representa la primera emisión de la plataforma de tokenización GS DAP de Goldman Sachs.
En enero de este año, se lanzó oficialmente la plataforma de activos digitales GS DAP lanzada por Goldman Sachs. La plataforma está desarrollada en base al lenguaje de contrato inteligente Daml de Digital Asset y la cadena de bloques de privacidad Digital Assets garantiza que los datos solo se compartan con partes interesadas calificadas. su acuerdo de privacidad y al mismo tiempo permite la escalabilidad requerida para los activos conectados globalmente.
En febrero de este año, el gobierno de la RAE de Hong Kong anunció la emisión exitosa de un Plan Gubernamental de Bonos Verdes (GGBP) de 800 millones de dólares de Hong Kong utilizando la plataforma de tokenización GS DAP de Goldman Sachs.
Citigroup: la tokenización de activos se acerca a un punto de inflexión del crecimiento
Citigroup señaló en su informe “Monedas, tokens y juegos” publicado en marzo de este año que el potencial de tokenizar activos a través de blockchain, si bien es transformador, aún no ha alcanzado el punto de adopción masiva y actualmente se está acercando a un punto de inflexión del crecimiento. Se espera que se mida en miles de millones de usuarios y billones de dólares en valor.
Citigroup cree que si la teoría de la tokenización es cierta, el siglo XXI podría ver la creación de redes multiactivos reguladas, globales y basadas en tokens. En 2020, los analistas de Citi expresaron que los bancos podrían explorar oportunidades como préstamos respaldados por activos inmobiliarios tokenizados a medida que se crean nuevos mercados secundarios líquidos.
En junio de 2022, Citi anunció que había seleccionado a Metaco, una empresa suiza de custodia de criptomonedas, para desarrollar y poner a prueba funciones de custodia de activos digitales, centrándose en valores tokenizados.
En abril de 2023, Citi India completó su primera transacción de carta de crédito (LC) blockchain para su cliente Cummins India Limited. Contour es una red global de financiación del comercio digital impulsada por la tecnología blockchain que permite a múltiples partes (bancos, empresas y socios logísticos) colaborar de forma transparente y segura en tiempo real en una única plataforma. Citi es un banco miembro fundador de Contour.
DBS Bank: Participación en el piloto de activos digitales y servicios DeFi de la Autoridad Monetaria de Singapur
El DBS Bank de Singapur es una de las primeras empresas financieras en ingresar al campo de los activos digitales. En sus inicios, involucraba principalmente transacciones de activos digitales, emisión de tokens de seguridad (STO), custodia y otros servicios. Aunque STO también es una tokenización de activos reales, está destinada a recaudar fondos y está sujeta a más restricciones. Por ejemplo, solo puede emitirse en una cadena privada y está sujeta a estrictas restricciones regulatorias.
En agosto de 2020, DBS Group anunció el lanzamiento del intercambio digital DDEx (DBS Digital Exchange) para inversores calificados, instituciones financieras y oficinas familiares para brindar servicios de tokenización, comercio y custodia para inversores institucionales y calificados.
En junio de 2021, DBS Bank lanzó su primera oferta de tokens de seguridad (STO) mediante la emisión de bonos digitales, emitiendo 11,35 millones de dólares en bonos digitales.
En noviembre de 2022, DBS dijo que había completado la negociación de productos de renta fija a través de Onyx de JPMorgan, convirtiéndose en el primer banco asiático en utilizar la red.
En noviembre de 2022, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) lanzó un piloto de activos digitales y un servicio DeFi. En el marco del primer piloto industrial de su Proyecto Guardian, DBS Bank, JPMorgan Chase y SBI Digital Asset Holdings apuntaron a activos tokenizados en el fondo de liquidez extranjero. transacciones cambiarias y de bonos gubernamentales.
Temasek: Preparándose para los activos tokenizados
Temasek comenzó a explorar la aplicación de la tecnología blockchain y la tokenización de activos hace unos años, pero aún no ha lanzado servicios formales. Vale la pena mencionar que Temasek sufrió grandes pérdidas en la caída de FTX el año pasado. La compañía invirtió un total de aproximadamente 275 millones de dólares en FTX y FTX US desde octubre de 2021 hasta enero de 2022, y decidió amortizarlos todos el año pasado.
En enero de 2021, Singapore Exchange (SGX) y Temasek anunciaron el establecimiento de una empresa conjunta (JV). La nueva empresa conjunta se centrará en los flujos de trabajo del mercado de capitales a través de contratos inteligentes, libros de contabilidad y tecnologías de tokenización.
En mayo de 2022, Pradyumna Agrawal, directora general de Temasek Blockchain Investment, dijo que no tenía Bitcoin pero que se estaba preparando para activos tokenizados.
HSBC: Explorando casos de uso de tokenización de activos
HSBC es relativamente cauteloso en su exploración de la tokenización de activos, y su alcance actual de tokenización de activos también es relativamente limitado.
En noviembre de 2022, HSBC anunció planes para lanzar HSBC Orion, una plataforma de tokenización de bonos basada en DLT. La solución permite la tokenización de bonos digitales y monedas utilizadas para la liquidación, lo que permite la liquidación atómica o Entrega y Pago (DvP). Sin embargo, la iniciativa de bonos digitales no involucra criptomonedas, sino que utiliza infraestructura blockchain autorizada.
En el primer trimestre de 2023, el Banco Europeo de Inversiones (BEI), en asociación con BNP Paribas, HSBC y RBC Capital Markets, emitió un bono digital denominado en libras esterlinas en una cadena de bloques privada. Los bonos de tasa flotante (USD) están registrados en una cadena de bloques privada. .
En 2023, HSBC está contratando a un director de producto para su negocio global de banca privada y patrimonio en un puesto de trabajo, un puesto que se centrará en casos de uso de tokenización de activos.
En el plan piloto del dólar digital de Hong Kong lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong en mayo de este año, HSBC estuvo entre las 16 empresas seleccionadas de los sectores financiero, de pagos y de tecnología para participar en la primera ronda de pruebas.
Fidelidad: diseño radical de Crypto, puede adoptar una actitud de esperar y ver hacia la tokenización de activos reales
Como una de las empresas de gestión de activos líderes en el mundo, Fidelity comenzó la investigación y exploración en el campo de las criptomonedas en 2014, y su diseño es relativamente radical. La filial Fidelity Digital Assets lanzada en 2018 ayuda a las instituciones a utilizar activos digitales y proporciona custodia y comercio de activos digitales. y servicios de gestión de activos. En 2022, lanzará un producto de inversión cifrado, Fidelity Crypto, para clientes minoristas. Vale la pena mencionar que Fidelity también planeó permitir a los inversores abrir cuentas de Bitcoin en su 401(k) el año pasado, pero luego fue bloqueado por problemas regulatorios.
Sin embargo, el diseño y el progreso de Fidelity en la tokenización de activos reales no es obvio y parece estar en una etapa de esperar y ver. Sin embargo, con el desarrollo de la tokenización de activos reales, Fidelity puede expandir aún más esta área en el futuro.
Bolsa de Singapur: Explorando la liquidación de activos tokenizados con la Autoridad Monetaria de Singapur
En noviembre de 2018, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y la Bolsa de Singapur (SGX) desarrollaron la función de Entrega y Pago (DvP) para liquidar activos tokenizados en diferentes plataformas blockchain.
Cuando DBS lanzó el intercambio de activos digitales en 2020, Singapore Exchange tenía una participación del 10% en DBS Digital Exchange.
En enero de 2021, Singapore Exchange y Temasek anunciaron el establecimiento de una empresa conjunta (JV) Marketnode. La nueva empresa conjunta se centra en los flujos de trabajo del mercado de capitales a través de contratos inteligentes, libros de contabilidad y tecnologías de tokenización.
BlackRock: está explorando la tokenización de acciones y bonos
BlackRock, líder en la industria de gestión de activos, también es relativamente activo en el campo de las criptomonedas, como a través de ETF de blockchain, fideicomisos privados de Bitcoin, otorgando un préstamo de 17 millones de dólares a la empresa minera de Bitcoin Core Scientific y prestando servicios a sus clientes institucionales a través de Coinbase. Prime It proporciona servicios de custodia y comercio de cifrado para ingresar al mercado de cifrado.
En términos de tokenización de activos reales, aunque BlackRock ha dejado claro que está explorando este campo, actualmente no hay ningún progreso sustancial evidente.
En marzo de 2023, el director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, declaró en su carta anual a los accionistas de BlackRock: “BlackRock continuará explorando el ecosistema de activos digitales, especialmente en las áreas más relevantes para nuestros clientes, como las licencias Blockchain y la tokenización de acciones y bonos. "
Bank of New York Mellon: la tokenización tiene la capacidad de revolucionar el panorama financiero
BNY Mellon también ha estado explorando y practicando activamente en el campo de las criptomonedas y la tokenización de activos reales, y está abierto a las perspectivas de aplicación de la tokenización de activos reales. El banco no solo es el principal custodio de las reservas del USDC, sino que también está aprobado por los reguladores de Nueva York para brindar servicios de custodia de criptomonedas.
En septiembre de 2022, el sitio web oficial del Bank of New York Mellon publicó el informe "The Rise of Tokenization", creyendo que la tokenización tiene la capacidad de cambiar completamente el panorama financiero y cambiar fundamentalmente la forma en que se gestionan, utilizan y monetizan las inversiones.
En mayo de este año, Bank of New York Mellon declaró que el banco actualmente está impulsando iniciativas que involucran tecnología de contabilidad distribuida, tokenización y efectivo digital, incluida la prestación de servicios de custodia y compensación para activos digitales, y la realización de nuevos casos de uso, como la tokenización de valores. .
Grupo UBS: Se han logrado avances sustanciales en la tokenización de activos
Como banco de inversión multinacional y empresa de gestión patrimonial con sede en Zurich, Suiza, UBS ha logrado avances sustanciales en la tokenización de activos.
En octubre de 2019, finews.com informó que UBS estaba buscando tokenizar los activos de su división de valores, incluida deuda, productos estructurados y oro físico.
En mayo de 2021, UBS Group AG lanzó un programa piloto para que más de 100 clientes institucionales tokenicen activos reales. El proyecto se ejecuta en la plataforma Ethereum.
En noviembre de 2022, UBS Group anunció la cotización de su primer bono digital basado en blockchain. El bono a tres años tiene un valor aproximado de 370 millones de dólares y tiene una tasa de cupón del 2,33%. El bono se emitirá en la plataforma basada en blockchain SIX Digital Exchange y se negociará en SDX y SIX Swiss Exchange.
En diciembre de 2022, la sucursal de UBS en Londres emitió 50 millones de dólares en títulos de deuda tokenizados en Ethereum para personas de alto patrimonio y oficinas familiares en Hong Kong y Singapur.
Santander: Probando tokenización de bonos, productos agrícolas, autos usados y bienes raíces
En septiembre de 2019, Santander anunció la emisión del primer bono blockchain de extremo a extremo (valorado en 20 millones de dólares) en Ethereum.
En marzo de 2022, el banco multinacional español Santander cooperó con la plataforma argentina de tokenización de productos agrícolas Agrotokeon para proporcionar a los agricultores argentinos préstamos garantizados por productos básicos tokenizados. La garantía crediticia se basa en soja (SOYA) lanzada por Agrotoken, maíz (CORA) y trigo (. WHEA) fichas.
En octubre de 2022, Santander Brasil comenzó a probar un sistema de tokenización para autos usados y transferencias de inmuebles.
En enero de 2023, la Comisión Europea y la Asociación de Bancos de Alemania lanzaron conjuntamente una iniciativa sobre la importancia de la tokenización, con la participación de más de 20 socios de alto perfil de los sectores privado, industrial, financiero y digital, incluido Santander.
Deutsche Bank: Lanzamiento de un fondo tokenizado en Memento Blockchain
En mayo de 2021, Deutsche Bank Singapore Securities Services and Hashstacs (STACS) anunció la finalización de una prueba de concepto (POC) llamada "Proyecto Benja", un "bono" que utiliza DLT para activos digitales y bonos vinculados a la sostenibilidad por caja. " prueba de concepto. Deutsche Bank dijo que el POC le permite evaluar el manejo práctico de los activos tokenizados, así como las oportunidades y desafíos que pueden surgir de su comercialización en Singapur y otros mercados.
En febrero de 2023, Deutsche Bank lanzó un fondo tokenizado en la cadena de bloques Memento.
Societe Generale: Participación en RWA Tokenization DeFi
Societe Generale también ha mantenido una actitud positiva en el campo de los activos digitales y es una de las pocas empresas financieras que participan en DeFi.
En abril de 2019, Societe Generale SFH, una filial de Societe Generale, emitió 100 millones de euros en bonos garantizados sobre Ethereum.
En mayo de 2020, Société Générale SFH emitió un bono garantizado de 40 millones de euros como token de seguridad registrado directamente en la cadena de bloques pública.
En abril de 2021, Société Générale lanzó productos estructurados en la cadena de bloques pública de Tezos.
En agosto de 2022, MakerDAO acordó otorgar un préstamo de hasta 30 millones de dólares a SG Forge, una filial de activos digitales de Société Générale. En enero de este año, SG Forge retiró el primer tramo de 7 millones de dólares en monedas estables DAI como parte del préstamo.
En abril de 2023, SG-Forge, filial de Société Générale, lanzó EUR CoinVertible, una moneda estable vinculada al euro, para clientes institucionales. La moneda estable EURCV solo está disponible para inversores institucionales incorporados por Société Générale a través de sus procedimientos KYC y AML.
Hamilton Lane: Brindar oportunidades de acceso tokenizado a través de asociaciones y fondos tokenizados
Hamilton Lane es una empresa de gestión de inversiones en mercados privados con sede en EE. UU. que reduce las barreras de inversión para los clientes al asociarse con empresas de servicios financieros basadas en blockchain para brindar oportunidades de acceso tokenizado.
En marzo de 2022, Hamilton Lane se asoció con la bolsa de valores digitales ADDX para proporcionar acceso tokenizado al Fondo Global de Activos Privados de Hamilton Lane.
En octubre de 2022, Hamilton Lane estableció una asociación con la empresa de valores de activos digitales Securitize para ampliar el acceso de los inversores a los fondos de Hamilton Lane mediante la tokenización.
En octubre de 2022, Hamilton Lane y la empresa de servicios financieros blockchain Figure se están preparando para cooperar para lanzar un fondo de inversión registrado nativo de blockchain centrado en el mercado de capital privado. El fondo utiliza la plataforma Digital Fund Services (DFS) de Figure para digitalizar los registros de propiedad de acciones de fondos en Provenance Blockchain.
En enero de 2023, Hamilton Lane abrió un fondo tokenizado. El monto mínimo de inversión del fondo tokenizado se redujo de $5 millones a $20,000 y se implementa en Polygon.
State Street Bank: creación de una gama de soluciones tokenizadas
State Street es uno de los principales proveedores de servicios financieros para inversores institucionales, con 37,6 billones de dólares en activos bajo custodia y 3,6 billones de dólares en activos bajo gestión al 31 de marzo de 2023.
La plataforma de servicios de activos digitales llamada "State Street Digital" lanzada por State Street proporciona una serie de herramientas de custodia, gestión de fondos, gestión de garantías, tokenización y pago.
En agosto de 2022, State Street dijo que veía "oportunidades importantes" en la tokenización y se comprometió a tokenizar fondos y activos privados en 2023 para mejorar la eficiencia y la accesibilidad de los clientes.
State Street también ha invertido en Securrency, una empresa de tecnología regulatoria y financiera basada en blockchain, y ha creado una gama de soluciones de tokenización, que incluyen:
1. Prueba de concepto para tokenizar acciones de fondos con empresas de gestión de activos;
2. Ciclo de vida automatizado de operaciones OTC a término no entregables de divisas;
3. Procesamiento de transacciones digitales en State Street Alpha, que proporciona datos agregados, análisis e información en tiempo real.
Diseño del banco nacional en China
En los últimos años, varios bancos importantes de China también han adoptado la tecnología blockchain en la financiación de la cadena de suministro, la financiación del comercio, los pagos y otros campos, y han lanzado plataformas relacionadas, como la plataforma de financiación del comercio blockchain, la plataforma de titulización de activos, el sistema de financiación del comercio electrónico en Internet, etc. , se utiliza más para la transformación digital y la mejora de la eficiencia de los servicios financieros.
En agosto de 2017, el Banco Agrícola de China lanzó un sistema de financiación del comercio electrónico agrícola en Internet basado en blockchain.
En 2018, China Construction Bank probó "blockchain + finanzas" y completó la construcción de la plataforma de financiación comercial blockchain BCTrade, y luego lanzó la plataforma de financiación comercial blockchain BCTrade 2.0 en 2019. Mediante la aplicación de la tecnología blockchain, la plataforma realiza la transmisión de cartas de crédito nacionales, forfaiting, factoring internacional y otra información sobre transacciones comerciales financieras, la confirmación de reclamaciones y la transferencia de documentos en un proceso totalmente electrónico, compensando la falta. de plataformas de sistemas relevantes y evitar no cifrados Reducir los posibles riesgos causados por la transmisión y mejorar la eficiencia del procesamiento comercial.
En junio de 2018, Bank of Communications lanzó oficialmente "Jucai Chain", una plataforma de titulización de activos blockchain de proceso completo para bancos de inversión, mediante la prestación de servicios a instituciones internas como Bank of Communications y BOCOM Guosen, así como a PricewaterhouseCoopers, Zhong Lun, China Bond Ratings, intermediarios como China Chengxin Implementar nodos blockchain para lograr la carga dual de información del proyecto de titulización de activos e información de activos, implementar simultáneamente el proceso de debida diligencia entre agencias basado en contratos inteligentes y remodelar integralmente la operación comercial de titulización de activos del banco de inversión. proceso. .
En diciembre de 2019, el Banco de China completó la emisión y el precio de la primera fase de 20 mil millones de yuanes de bonos financieros especiales para préstamos a pequeñas y microempresas en China en 2019, y los fondos recaudados se utilizaron específicamente para emitir préstamos a pequeñas y microempresas. . En esta emisión, el Banco de China utilizó simultáneamente un sistema de emisión de bonos blockchain de desarrollo propio. El sistema utiliza la red blockchain como plataforma subyacente para respaldar la interacción en cadena y el almacenamiento de evidencia de información y documentos clave durante el proceso de emisión de bonos.
En agosto de 2020, la Asociación Bancaria de China organizó y se unió a los cinco bancos principales para construir conjuntamente la Plataforma Blockchain de Transacciones Interbancarias de Financiamiento Comercial de China (Plataforma CTFU).
En enero de 2021, la plataforma blockchain "ICBC Xi Chain" desarrollada de forma independiente por el Banco Industrial y Comercial de China pasó las cinco evaluaciones de tecnología blockchain confiable del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información.
En marzo de 2021, el Shanghai Pudong Development Bank, como asegurador principal conjunto, y CCDC utilizaron la tecnología blockchain por primera vez para respaldar la emisión de 2 mil millones de yuanes en bonos de capital secundario por parte de DBS Bank (China) Co., Ltd.
En junio de 2021, China Merchants Bank lanzó el portal blockchain "One Link". Los escenarios de aplicación de blockchain que CMB ha explorado incluyen cadena de suministro, facturas electrónicas, liquidación de fondos, financiación transfronteriza, colaboración multipartita, depósito de contratos, etc.
Resumir
Aunque los mercados actuales de DeFi y Web3 todavía están muy por detrás del tamaño de los mercados financieros tradicionales, se espera que la tokenización RWA introduzca el próximo mercado de un billón de dólares para Web3.
Sin embargo, el tamaño actual del mercado de tokenización de activos involucrados en atributos como préstamos hipotecarios, crédito y componibilidad en DeFi es relativamente pequeño. También enfrenta desafíos como liquidez deficiente, liquidez fragmentada e infraestructura imperfecta. , la relativa coherencia en los estándares relevantes, etc. también serán fundamentales para estimular el crecimiento de la tokenización de RWA.