Después de otra ronda de alcistas y bajistas, el panorama cambiario también ha experimentado una nueva ronda de reorganización.
Aunque desde una perspectiva estática, los principales intercambios representados por Binance han ocupado una gran proporción de la participación de mercado, y el patrón de seguimiento parece haberse solidificado, pero si tomamos una visión más amplia, combinada con cambios de seguimiento e incluso a juzgar por la historia. experiencia de desarrollo empresarial, siempre hay estrellas en ascenso que pueden cobrar impulso y fuerza al final del año, y luego esperar la oportunidad adecuada para aprovechar el viento y ponerse al día con las primeras.
En este punto, esto fue cierto para Binance hace cuatro o cinco años, esto fue cierto para Bybit, que utilizó productos de futuros para ganar impulso, y esto también fue cierto para FTX, que alguna vez fue próspero.
TinyTrader: el "proveedor de agua" detrás del intercambio
Recientemente, nos pusimos en contacto con TinyTrader, un proveedor de soluciones de marca blanca que se especializa en atender a clientes del lado B, como intercambios, y conversamos con su cofundador y director ejecutivo, Zo Liang.
Como profesionales de primera línea que tratan con clientes institucionales todos los días, Zo Liang y TinyTrader tienen percepciones intuitivas y conocimientos únicos sobre el estado competitivo de la vía de intercambio, las oportunidades para que las pequeñas y medianas empresas avancen y la situación de entrada de Las finanzas tradicionales también ayudarán a profundizar aún más la comprensión de todos sobre el desarrollo de la industria.
TinyTrader está posicionado como un proveedor de infraestructura comercial global, que ofrece un conjunto completo de soluciones de marca blanca desde el principio hasta el final, desde contratos perpetuos hasta contratos de opciones, desde servicios de liquidez hasta soporte de cumplimiento. Hasta cierto punto, el modelo de negocio de TinyTrader es similar al de MetaQuotes, un desarrollador de software comercial en el mercado financiero tradicional. Sin embargo, a diferencia de MetaQuotes, que se limita a un mercado único, los productos y servicios de TinyTrader pueden abarcar dos mercados principales, incluidos el financiero y el tradicional. Web3.
Como director ejecutivo de TinyTrader, Zo Liang obtuvo múltiples títulos en gestión empresarial, marketing, contabilidad financiera y econometría económica de la Universidad de Monash. Tiene más de diez años de experiencia acumulada en los campos de la tecnología, la cultura y el espíritu empresarial. Rica experiencia en el campo financiero tradicional, experiencia y recursos. Al mismo tiempo, Zo Liang ha estado activo en el campo del capital de riesgo y tiene un agudo sentido de las últimas narrativas de vanguardia en el campo. Por lo tanto, con el surgimiento del concepto de Web3, rápidamente captó el proceso de integración. Finanzas tradicionales y Web3. Las enormes oportunidades que encierran.
Al hablar sobre el motivo de la fundación de TinyTrader, Zo Liang dijo que parte del motivo fue que vio el enorme potencial de crecimiento en el campo Web3, pero al mismo tiempo también descubrió que todavía había mucho margen de mejora en el La calidad de la infraestructura comercial del mercado, por lo que esperaba combinar las finanzas tradicionales con algunos productos maduros en el campo se introducen en el mercado Web3 para brindar mejores servicios de transacciones para el mercado.
Zo Liang dijo que TinyTrader tiene actualmente seis líneas de productos principales, de la siguiente manera:
La primera línea de productos es TT0, que es un sistema de comercio al contado para satisfacer las necesidades más rígidas y de mayor frecuencia de los clientes;
La segunda línea de productos es TT1, que es un sistema de negociación por contrato. Además de proporcionar los servicios de contrato perpetuo más comunes, TinyTrader también puede proporcionar servicios de CFD que se utilizan con menos frecuencia en la industria;
La tercera línea de productos es TT2, que es el sistema de comercio de opciones. Este es también el primer proveedor de soluciones de marca blanca en el mercado que brinda este servicio. Teniendo en cuenta el enorme potencial incremental del mercado de opciones, TinyTrader también considera a TT2 como su línea de productos principal. ;
La cuarta línea de productos es TT4. El objetivo de este producto es agregar soporte de moneda legal al motor de comparación e integrar sistemas de comercio de criptomonedas y divisas.
La quinta línea de productos es TTHub, que corresponde al sistema de agregación de liquidez.
La sexta línea de productos es TTMarket, cuyo objetivo es proporcionar a los clientes otros servicios de terceros, como pagos, KYC, cumplimiento, etc., creando así un ecosistema de aplicaciones más completo.
Vale la pena mencionar que para cada tipo de producto, TinyTrader proporciona dos conjuntos de modelos de servicio: modo de desarrollo y modo full-stack. En el modo de desarrollo, TinyTrader solo proporciona kits de herramientas de desarrollo, lo que permite a los clientes construir sus propios sistemas. Este modo es más adecuado para clientes con ciertas capacidades de desarrollo independientes. En el modo de pila completa, TinyTrader proporcionará un servicio completo "integrado". asumiendo todo el trabajo de desarrollo del sistema. Por supuesto, las tarifas de servicio de TinyTrader variarán según el modelo.
Al observar la línea de productos, no es difícil descubrir que, aunque TinyTrader proporciona un conjunto completo de infraestructura comercial, el negocio de derivados representado por contratos y opciones sigue siendo el foco de sus productos.
Esto no es difícil de entender. Un informe reciente publicado por CCData muestra que en los últimos tres años, la proporción del volumen de operaciones al contado y el volumen de operaciones de derivados en el mercado de criptomonedas ha experimentado cambios disruptivos. Los derivados ahora ocupan una posición de liderazgo absoluto.
En abril de este año, la proporción del volumen de negociación de derivados ha aumentado a un máximo histórico del 77,6%, en comparación con sólo el 22,4% del volumen de negociación al contado. Ya sea que se observe la estructura actual del mercado o se compartan las tendencias cambiantes, la importancia del negocio de derivados para las bolsas es evidente.
A juzgar por la estructura interna de los derivados, el principal volumen de negociación actual en el mercado se concentra en contratos perpetuos, mientras que el volumen de negociación de CFD y productos relacionados con opciones es todavía relativamente pequeño. Los datos de The Block muestran que en mayo de este año, el volumen total de operaciones de futuros de Bitcoin alcanzó los 743 mil millones de dólares, mientras que el volumen de operaciones de opciones de Bitcoin fue de solo 19 mil millones de dólares.
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Jump Crypto, un importante creador de mercado, también señaló en un informe sobre derivados publicado a principios de año que el volumen de negociación de opciones de criptomonedas solo representa el 2% del volumen de negociación al contado, pero en el mercado de valores de EE. UU. esta cifra es hasta el 70%, y la diferencia también es 35 veces mayor.
El desequilibrio estructural significa que, aunque la competencia actual del mercado en torno a los contratos perpetuos ha entrado en una etapa feroz, la competencia en el mercado en torno a nuevos derivados, como las opciones, aún se encuentra en una etapa muy temprana y todavía puede haber oportunidades para competir en estas áreas. grupo de jugadores.
Zo Liang agregó que, correspondiente a cada línea de productos, los clientes objetivo de TinyTrader incluyen principalmente cinco tipos de grupos. Los principales grupos de clientes son los intercambios de criptomonedas y los corredores de divisas tradicionales, pero TinyTrader también atenderá a algunas empresas de juegos y creadores de mercado y otras empresas que lo deseen. para ingresar a la industria de las criptomonedas.
Para los intercambios de criptomonedas (especialmente los intercambios que solo tienen negocios al contado), Zo Liang señaló que la mayoría de estos clientes enfrentan graves problemas de ingresos y aumentos, y es difícil garantizar la adquisición y el crecimiento continuos de clientes confiando únicamente en los negocios al contado. Además, debido a las diferencias en las políticas regulatorias en distintas jurisdicciones, la mayoría de los clientes tienen ciertos problemas de cumplimiento. Los servicios de derivados y el soporte de cumplimiento proporcionados por TinyTrader pueden resolver exactamente estos dos principales puntos débiles.
Para los corredores de divisas tradicionales, Zo Liang señaló que dichos clientes eligen TinyTrader principalmente debido a las necesidades diversificadas de las carteras de inversión y las empresas. Especialmente después de que MT4 y MT5 encontraron problemas regulatorios en el campo financiero tradicional, muchos de esos clientes se enfrentan a una mayor presión de ingresos. . Debido a la necesidad de aumentar los ingresos, también tendrán la motivación potencial para ingresar al mercado Web3 desde las industrias tradicionales de acciones, capital privado y divisas.
Cuatro ventajas principales para construir el foso de TinyTrader
Como organización detrás de la organización, los proveedores de soluciones de marca blanca son algo desconocidos para muchas personas en la industria. Algunos lectores pueden saber que empresas como Chainup y B2B roker también brindan servicios similares, pero es difícil conocer las diferencias entre los diferentes servicios. proveedores de servicios y tendencias competitivas entre ellos.
En este sentido, Zo Liang dijo que TinyTrader tiene cuatro ventajas de servicio que otros competidores no pueden ofrecer, y estas ventajas también se han convertido en un foso para consolidar la posición de mercado de TinyTrader.
La primera ventaja es que los servicios de TinyTrader abarcan los campos financieros tradicionales y Web3 y pueden proporcionar un motor de comparación de transacciones de alto rendimiento y baja latencia que admite tanto moneda legal como criptomonedas. Su modelo de producto ha sido maduro y probado en el campo financiero tradicional. , y es relativamente más confiable.
La segunda ventaja es que TinyTrader se centra en servicios de derivados y es el primer proveedor de soluciones de marca blanca del mundo que puede proporcionar un conjunto completo de servicios como contratos perpetuos, CFD, opciones y servicios de liquidez al mismo tiempo.
La tercera ventaja es que TinyTrader está dispuesto a ayudar a los clientes a crecer juntos. La razón por la que digo esto es que, en primer lugar, TinyTrader puede ayudar a los clientes a crear mercados y brindar soporte de control de riesgos, en segundo lugar, porque TinyTrader puede aceptar la forma de pago de reparto de ingresos, que es diferente de otros proveedores de servicios que solo aceptan pagos únicos; Esta forma de pago de TinyTrader significa que está dispuesto a vincular sus propios beneficios a los beneficios de los clientes, lo que también demuestra la confianza de TinyTrader en la competitividad de sus productos.
La cuarta ventaja es que TinyTrader tiene una eficiencia de implementación que supera con creces la de sus competidores, y el sistema comercial central puede lanzarse en tan solo siete días. Zo Liang añadió que, por el contrario, un conocido proveedor de servicios de marca blanca en la industria requiere un ciclo de implementación de unos dos meses como mínimo.
De la competencia entre bolsas a la modernización del mundo financiero
En nuestra conversación con Zo Liang, hablamos repetidamente sobre el desarrollo del circuito de intercambio y el papel que puede desempeñar TinyTrader en esta evolución. En su opinión, la evaluación de la tendencia de desarrollo de la vía cambiaria debe examinarse tanto desde el punto de vista interno como externo.
Mirando hacia adentro, aunque las principales bolsas han demostrado un casi monopolio en el mercado de valores actual, de hecho todavía hay muchas brechas bajo la sombra de las principales bolsas, como por ejemplo, aún no. Con una estructura completa de derivados, además de CFD y opciones los contratos perpetuos todavía tienen un espacio relativamente amplio para el crecimiento; por ejemplo, es difícil para los principales intercambios utilizar estándares de cumplimiento unificados para cumplir con los requisitos regulatorios de diferentes jurisdicciones. Esto brinda a muchos comerciantes regionales la oportunidad de contraatacar dentro del "tercio". de un acre": estas brechas son exactamente las oportunidades para que las pequeñas y medianas bolsas se abran paso.
Mirando hacia afuera, cada vez más actores financieros tradicionales están entrando al juego con el apoyo de proveedores de servicios como TinyTrader. Por un lado, esto inevitablemente intensificará la competitividad de toda la vía de intercambio, pero al mismo tiempo, con los recursos inherentes de estos nuevos actores, también puede traer indirectamente nuevos incrementos al mercado Web3.
En la próxima alternancia entre alcistas y bajistas, el circuito cambiario seguramente marcará el comienzo de nuevos cambios, pero nadie puede predecir cuándo sucederá y quién será el disruptor. Para los intercambios pequeños y medianos que están decididos a ponerse al día, todo lo que pueden hacer es reparar su fortaleza interna y esperar la oportunidad. Este es el valor de los proveedores de servicios de marca blanca como TinyTrader como "proveedores de agua".
Mirando hacia un futuro más lejano, a medida que el concepto de Web3 madure aún más, TinyTrader también espera desempeñar un papel puente, trayendo conceptos innovadores y logros tecnológicos en el campo de Web3 al campo financiero tradicional, mejorando la eficiencia operativa y de liquidación del sistema financiero, promoviendo así toda la mejora del mundo financiero ayuda.