1. Resumen de tendencias de la industria
El mercado de criptomonedas ha mantenido un rango estrecho esta semana y la tendencia continúa desacoplándose del Nasdaq. Al momento de escribir el 28 de mayo, el precio de BTC ronda los 27130, con un rebote de alrededor del 1,47% durante la semana, con una amplitud de solo el 6%, el precio de Ethereum está cerca de 1840, con un aumento de alrededor del 2% durante la semana; la semana, con una amplitud de sólo el 6,1%. En las últimas dos semanas, el mercado ha estado extremadamente lento, con una caída tanto de la amplitud como del volumen de operaciones. Tomando Binance como ejemplo, el volumen de operaciones al contado de BTC/USDT se redujo a solo 6 mil millones de dólares. Incluso cuando el precio de BTC fue de solo alrededor de 17,000 durante la etapa bajista profunda en enero de este año, el volumen de operaciones de una sola semana de esta variedad fue tan grande. asciende a 18.700 millones de dólares. Desde este punto de vista, los creadores de mercado de criptomonedas que se han retirado debido a las regulaciones estadounidenses desde mayo han tenido un gran impacto en la actividad del mercado.
El martes, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong celebró una conferencia de prensa sobre plataformas de negociación de activos virtuales y anunció los requisitos reglamentarios propuestos aplicables a los operadores de plataformas de negociación de activos virtuales con licencia de la Comisión de Valores y Futuros, que entrarán en vigor el 1 de junio. Entre ellos, el mayor contenido positivo es permitir que las plataformas de comercio de activos virtuales con licencia brinden servicios a inversores minoristas. El canal financiero CCTV2 informó sobre esta noticia regulatoria en su programa de información económica.
Si analizamos las acciones estadounidenses, las ganancias del Nasdaq esta semana fueron gratificantes. El Nasdaq retrocedió más del 2% a principios de la semana y luego subió violentamente debido al impacto del inesperado informe de ganancias de Nvidia, cerrando con un alza del 2,51%. semana. El índice de precios PCE de EE. UU. y el índice de precios PCE básico publicados el viernes superaron las expectativas y rompieron la tendencia a la baja, superando el mes anterior. Afectada por esto, las expectativas de subida de tipos de interés de la Fed en junio han aumentado significativamente, pasando de un 80% de probabilidad de no subir los tipos de interés a un 64% de probabilidad de seguir subiendo los tipos de interés en 25pb.
Sin embargo, este impacto negativo no afectó significativamente al mercado de valores de EE. UU. Liderado por las acciones tecnológicas lideradas por NVIDIA, el Nasdaq continuó subiendo el viernes, superando significativamente al Dow y el aumento del valor de mercado en un solo día de NVIDIA alcanzó el más alto en la historia de la humanidad. de 198 mil millones de dólares. Desde principios de este año, las ganancias de las acciones estadounidenses han estado dominadas básicamente por las grandes empresas de tecnología. Sólo tres empresas, Nvidia, Microsoft y Apple, han contribuido con casi el 60% de las ganancias del S&P 500. Actualmente, todos los fondos de acciones estadounidenses. concentrado en inteligencia artificial y campos afines.
Contrariamente al ardiente sentimiento del mercado, Micheal Hartnett, un gran vendedor en corto de Wall Street y estratega jefe del Bank of America, emitió un informe de investigación que cree que las valoraciones de las empresas estadounidenses de inteligencia artificial como Nvidia han aparecido en burbujas. Etapa de burbuja bebé y tarde o temprano la burbuja explotará. Actualmente, no es una etapa de compra, debes vender en los repuntes. También cree que el índice S&P 500 se encuentra en un nivel máximo cerca del nivel actual de 4200.
Datos de la industria
1) Moneda estable
Según los datos de Glassnode, al 27 de mayo de 2023, el suministro total de las cinco principales monedas estables (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) es de aproximadamente 124,3 mil millones, una disminución de aproximadamente 540 millones (-0,43%) con respecto a la semana pasada. , y ha durado tres días con un ligero descenso semanal.
Entre las monedas estables legales, la oferta de USDT sigue aumentando, con un aumento de aproximadamente 218 millones (0,26%) en una sola semana, y la tasa de crecimiento del USDT se ha desacelerado significativamente. USDT es la única moneda estable que ha crecido en una sola semana.
La oferta de USDC siguió disminuyendo esta semana, disminuyendo en aproximadamente 485 millones de monedas (-1,64%). Desde el incidente del Silicon Valley Bank, la oferta de USDC ha seguido disminuyendo y no ha mejorado. Además, acontecimientos macroeconómicos como una regulación más estricta de las criptomonedas y el techo de la deuda en Estados Unidos han provocado aún más salidas continuas de fondos de Estados Unidos. La oferta de USDC ha disminuido en 15.500 millones desde principios de año, y la oferta actual es de sólo unos 29.000 millones.
La oferta de BUSD continuó disminuyendo esta semana, disminuyendo en aproximadamente 213 millones (-3,88%). Dado que a Paxos se le ha prohibido acuñar BUSD, se espera que la oferta de BUSD continúe disminuyendo y se retire gradualmente de la etapa histórica. La oferta de TUSD como sustituto cayó ligeramente esta semana, disminuyendo la oferta en 024 millones (-1,19%) durante la semana.
En general, aunque la salida de fondos en el mercado de divisas se ha desacelerado, los fondos del mercado todavía son escasos y la liquidez es escasa. Se espera que el mercado mantenga condiciones estructurales y es difícil ver una subida generalizada.
2) Saldo del minero BTC
El saldo de la dirección del minero BTC indica el saldo total de tenencias de BTC marcado como una dirección del minero en la cadena, incluidas Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance y otras direcciones.
Estos datos generalmente se utilizan para juzgar el interés de los mineros en el precio actual de BTC. Cuando los saldos de los mineros aumentan, generalmente indica que los chips están apilados; cuando los saldos de los mineros disminuyen, indica que los mineros están vendiendo o prometiendo sus tenencias de BTC.
Según datos de OKLink, al 27 de mayo, los saldos de los mineros disminuyeron ligeramente la semana pasada. Aunque los mineros todavía están acumulando chips este mes, el ritmo ha comenzado a disminuir. A principios de mayo se produjo un nivel similar de envíos, cuando el precio de BTC se ajustó de más de 29.000 a alrededor de 26.000. Aunque hay una rara disminución en los saldos de los mineros esta semana, la cantidad es pequeña y el mercado todavía se encuentra en un rango estrecho. Tendemos a creer que la profundidad de la corrección del mercado no será demasiado grande y que la probabilidad de permanecer volátil. es relativamente alto. El valor de transacción del mercado ha sido bajo recientemente. Se recomienda observar más y moverse menos para evitar perseguir fácilmente posiciones cortas y largas.
A juzgar por los datos históricos, los mineros son un grupo relativamente estable de tenedores de divisas y al menos esperarán hasta que se confirmen múltiples caídas o haya mayores noticias negativas en el mercado antes de realizar cualquier envío.
3) Datos de deflación de ETH y retiro de promesas
Al 28 de mayo, según datos de ultrasonido.money, la oferta de ETH disminuyó en aproximadamente 15.000 la semana pasada. Según los datos de la semana pasada, la tasa de inflación anualizada es del -0,65%. Las actividades en la cadena Ethereum se han estabilizado. y la tasa de deflación ha sido significativa.
Desde la finalización de The Merge, el suministro de ETH se ha reducido en un acumulado de 265.000 piezas (aproximadamente 475 millones de dólares). La actividad en la cadena Ethereum sigue cayendo. La semana pasada, la tarifa del gas Ethereum alcanzó un máximo de 179 Gwei y un promedio de 37 Gwei. El costo en la cadena volvió a la normalidad.
Según datos de OKLink, la cantidad de ETH prometida continuó aumentando significativamente durante la última semana, superando significativamente la cantidad de retiros. Esta situación ha durado tres semanas. Actualmente, el tiempo de cola para retirar ETH se ha reducido a 5 días, mientras que el tiempo de cola para que los validadores ingresen y esperen la activación se ha extendido a más de 30 días. Como esperábamos anteriormente, después de que finalizó el primer lote de retiros, la cantidad de ETH prometida aumentó en lugar de disminuir, una gran cantidad de chips ingresaron a la promesa y el soporte de precios de ETH fue significativamente más fuerte que el de BTC.
La APR de participación actual sigue siendo alta, alrededor del 8,7%, pero ha disminuido ligeramente con respecto a antes. A medida que las actividades en la cadena se estabilizan y el número de participantes aumenta gradualmente, se espera que la APR caiga lentamente al rango de 4~. 5%. Aun así, debido a la deflación real de ETH, las apuestas de ETH siguen siendo bastante atractivas en comparación con otras cadenas públicas de POS.
La tasa de compromiso de ETH continúa aumentando ligeramente, alcanzando aproximadamente el 15,54%, y se espera que la tasa de compromiso de ETH aumente aún más.
2. Análisis macro y técnico
El mercado fluctúa lateralmente
Los sólidos datos económicos reavivan las expectativas del mercado de subidas de tipos de interés
El Nasdaq superó los 13.000 de la mano de NVIDIA y alcanzó la cima
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Las direcciones de tenencia de BTC básicamente fluctuaron hacia los lados
El número de direcciones de tenencia de moneda ETH comienza a disminuir
3. Resumen de situaciones de inversión y financiación
Revisión de inversiones y financiamiento
Del 22 al 28 de mayo de 2023, se divulgaron 19 eventos de inversión y financiamiento en el mercado de capital de riesgo de cifrado, con un monto de financiamiento acumulado superior a USD 2,42 (https://www.rootdata.com/Fundraising)
Durante el período que se reporta, se presentaron 2 proyectos con grandes montos de inversión y participación de instituciones líderes, a saber;
Tipo de proyecto Monto de financiamiento Inversor Posibilidad de participación Plataforma de intercambio de criptomonedas Growminer 48 millones de dólares estadounidenses Conocidos como los principales fondos, grupos de inversión e instituciones de inversión profesionales del mundo para participar en la inversión Existe Worldcoin Red de criptomonedas inclusiva 115 millones de dólares estadounidenses a16z, Blockchain Capital, Coinbase Ventures , Muticoína, etc. Existen
Dinámica institucional
4. Seguimiento dinámico de activos dudosos
Los últimos acontecimientos en el mercado de deuda FTX:
Seguimiento de la dinámica cambiaria en quiebra:
El intercambio de criptomonedas FTX ha recuperado con éxito más de $7 mil millones en activos totales
En una audiencia reciente en Delaware, los abogados declararon que FTX ha recuperado más de 7.300 millones de dólares en activos, un aumento de 800 millones de dólares desde enero de este año. FTX afirmó que han adoptado diversos medios para trabajar arduamente para recuperar activos para pagar parte del préstamo. Actualmente, el precio de la deuda en el mercado extrabursátil de negociación de deuda de FTX ha caído ligeramente, del 25% al 22%.
El actual director ejecutivo de FTX, John J. Ray III, ha confirmado los planes de FTX 2.0
La administración de FTX está considerando actualmente la posibilidad de reiniciar el intercambio de manera integral. El comité de acreedores de FTX publicó información clave en los documentos judiciales de FTX. El actual director ejecutivo de FTX, John J.Ray III, ha confirmado el plan FTX 2.0, entre los que se incluye actualmente. revisar y completar los materiales para el relanzamiento de la versión 2.0 del intercambio, revisar la lista de ofertas 2.0, etc.
Sin embargo, los abogados de S&C creen que se necesitará tiempo, dinero y posiblemente una marca completamente nueva para reparar el enorme sentimiento negativo que rodea a las acusaciones de fraude de SBF y Alameda Research. El cofundador de FTX, Sam Bankman-Fried, aún así se declaró inocente en enero de cargos que incluían fraude electrónico y lavado de dinero. El nuevo director ejecutivo de FTX, John J. Ray III, también anunció nuevamente la semana pasada que había formado un grupo de trabajo para estudiar el relanzamiento del intercambio. Se espera que el plan de reestructuración se presente en el tercer trimestre de este año y es posible que no se tome una decisión sobre si relanzar el intercambio hasta mediados de 2024. Los abogados pertinentes también afirmaron que el relanzamiento enfrenta muchas dificultades, incluida la reparación del daño causado por la quiebra a la imagen de marca, la solución de problemas técnicos y el restablecimiento de la confianza del cliente. Encontrar inversores o prestamistas dispuestos a financiar un relanzamiento también es una pieza clave del rompecabezas.
FTX también deberá establecer mediante un litigio que los activos recuperados pertenecen a la empresa y no a sus clientes, y es posible que deba financiar un reinicio mediante la recuperación de activos. Todo el proceso lleva tiempo y el riesgo de un reinicio exitoso recae en el acreedor. Entonces, dado el daño a la marca y las muchas preguntas sin respuesta sobre la tecnología, los motores de gestión de riesgos y el software del que depende el intercambio para operar, probablemente será difícil para FTX relanzarse bajo el nombre FTX.
La empresa de medios Semafor ha recaudado 19 millones de dólares para recomprar la inversión de SBF en ella
La empresa de medios Semafor recaudó 19 millones de dólares la semana pasada de inversores como el cofundador de Yahoo, Jerry Yang, y el cofundador de KKR & Co, Henry Kravis, para recomprar la inversión del ex director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried (SBF).
A juzgar por la situación actual, debido al impacto significativo del incidente de FTX, mientras haya demandas contra varios fondos de inversión no identificados y transferencias en FTX presentadas a través del tribunal de quiebras y el Departamento de Justicia de EE. UU., las empresas e instituciones involucradas son cooperando activamente y utilizando diversos métodos para devolverlos. Sin embargo, los incidentes que se revelan actualmente en el mercado pueden ser sólo la punta del iceberg, y llevará tiempo recuperar la mayoría de los activos que pueden utilizarse para devolver a los acreedores.
BlockFi recibe una orden judicial que le ordena retirar un plan de reestructuración no aprobado
Un tribunal de quiebras de EE. UU. ordenó a la plataforma de préstamos de criptomonedas BlockFi retirar una declaración publicada el 13 de mayo que mencionaba su plan de reestructuración porque la declaración se publicó sin la aprobación del tribunal. La carta de corrección emitida por BlockFi muestra que los acreedores y otras partes no apoyan el plan de reestructuración de BlockFi. La razón principal es que la dirección de BlockFi tuvo una gran disputa con sus acreedores, quienes acusaron a la mala gestión de la empresa y al posterior plan de reestructuración de conducir indirectamente al colapso de Blockfi.
BlockFi debe a los 50 principales acreedores casi 1.300 millones de dólares, y vender BlockFi puede no aportar mucho valor a los acreedores.
BlockFi describió su plan de reorganización del Capítulo 11 la semana pasada en documentos presentados ante el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos en Nueva Jersey. La compañía dijo que una venta de BlockFi podría no aportar suficiente valor a los acreedores porque les debe a los 50 principales acreedores casi 1.300 millones de dólares. En respuesta, los acreedores de BlockFi presentaron otra demanda judicial el 15 de mayo, alegando que BlockFi tomó medidas deliberadamente para retrasar el juicio. (Los acreedores de BlockFi dijeron que en los días posteriores al colapso de FTX, BlockFi convirtió aproximadamente $240 millones en criptomonedas en moneda fiduciaria. Además, BlockFi gastó $22,5 millones en fondos de clientes para comprar $30 millones en seguros para sus directores y ejecutivos.)
5. Seguimiento ecológico cifrado
NFT
Índice de primera línea: durante el proceso de tocar fondo en shock, no alcanzó un nuevo mínimo, pero todavía faltan nuevas narrativas.
En cuanto al estándar ETH, después de que el valor general del mercado se recuperara la semana pasada, disminuyó ligeramente esta semana, pero el volumen de transacciones continuó reduciéndose.
colección superior:
Además de que punks, bayc y mayc se encuentran entre los tres primeros, vale la pena prestar atención a varias estrellas en ascenso, Captainz (el proyecto líder de la comunidad principal de memes 9GAG, con una fuerte cohesión comunitaria), Degods (el proyecto principal de Solana antes y después del trueno FTX: abandone Solana y entre al ecosistema ETH)
Juego de cadena Gamefi
Al momento de escribir este artículo, en términos de capitalización de mercado, los 7 principales juegos de la cadena (5 subieron y 2 bajaron) han limitado las fluctuaciones generales. Sandbox, que tuvo un buen desempeño hace algún tiempo, una vez más ha tenido un desempeño inferior en esta nueva ola de especulaciones sobre los conceptos de Hong Kong. vulgar
https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME
Pista DeFi y L2
Al momento de escribir este artículo, la semana pasada, el sentimiento del mercado de TVL de varias cadenas públicas ha sido pobre debido a la corrección del mercado, y ETH y su Capa 2 han sufrido correcciones graves.
Centrándose en los proyectos acumulativos que no han emitido monedas, zksync sigue aumentando de manera constante, y el aumento se ha vuelto más obvio después de la caída del gas. Además, el polígono zkevm ha aumentado en un 45%, que es la retroalimentación en cadena después de que el fundador del polígono propusiera. lanzamiento aéreo a la comunidad.
BRC20
El sentimiento general ha disminuido, pero se considera que la narrativa aún no ha terminado con la entrada de los principales intercambios y la acumulación de fondos, el período de olvido en el futuro puede ser un buen momento para abrir una posición.
ORDI: Un proyecto fundacional, el precio mínimo actual sigue rondando el 9,5
VMPX: El proyecto BRC20 del fundador de XEN se potencia continuamente con IP, pero el precio bajó de 0,14 dólares en dos semanas a 0,08 dólares
