Autor: Kadeem Clarke, director de M6Labs
Compilado por: Félix, PANews
Como plataforma líder de contratos inteligentes y la segunda cadena de bloques más grande por capitalización de mercado, DeFi tiene una ventaja en la red Ethereum. Además, al beneficiarse de la ventaja de ser el primero en actuar en el campo DeFi, Ethereum se convirtió en la primera cadena pública en admitir aplicaciones descentralizadas desde 2015.
Sin embargo, las cadenas de bloques emergentes como Solana, Avalanche, Cardano y Polkadot plantean desafíos cada vez mayores para la red Ethereum. Bitcoin, la cadena pública emblemática diseñada para permitir transacciones en línea entre pares, recibe con frecuencia atención en esta discusión.
Los desarrolladores de la red Bitcoin han encontrado recientemente formas de ampliar la funcionalidad de la red más allá de los pagos, lanzando aplicaciones DeFi nativas del ecosistema Bitcoin.
¿Qué es DeFi en Bitcoin?
La actualización de Taproot hace realidad la visión de la red Bitcoin de admitir aplicaciones descentralizadas, lo que convierte a Bitcoin en una alternativa viable a Ethereum para los desarrolladores que buscan lanzar dApps.
Antes de que se lanzaran las aplicaciones DeFi en la red Bitcoin, los titulares de BTC podían convertir sus tenencias de BTC en versiones empaquetadas en otras cadenas de bloques. El activo más popular (token ERC-20) en la red Ethereum es el activo Wrapped BTC (wBTC).
wBTC permite a los titulares de BTC participar en protocolos DeFi basados en Ethereum bloqueando sus activos en contratos inteligentes y recibiendo una cantidad igual de activos (es decir, una proporción de 1:1) en un protocolo derivado. Luego, los usuarios pueden participar en la extracción de liquidez, depositar, pedir prestado y obtener ingresos pasivos en estas plataformas.
Sin embargo, desde el lanzamiento de las plataformas DeFi basadas en Bitcoin, el intercambio por otros activos es cosa del pasado y los usuarios ahora pueden gastar tokens BTC nativos en estas plataformas DeFi basadas en Bitcoin.
La forma más común en que DeFi interactúa con Bitcoin es mediante el uso de versiones empaquetadas de BTC en cadenas de bloques que no son de Bitcoin. Los usuarios envían BTC a un custodio, quien almacena el BTC y devuelve wBTC al usuario en una proporción de 1:1.
Por ejemplo, si envía un BTC, recibirá un wBTC. Los tokens envueltos se pueden utilizar en protocolos DeFi basados en Ethereum, como Curve, Balancer o AAVE. wBTC también se puede cambiar por BTC y el custodio (contrato inteligente) le reembolsará sus tokens.
Con el lanzamiento de la actualización Bitcoin Taproot, DeFi ahora está disponible en Bitcoin, con la excepción de que los contratos inteligentes no son compatibles con la cadena de bloques nativa de Bitcoin. Taproot presenta soluciones de escalado de segunda capa y cadenas laterales para habilitar esta funcionalidad avanzada. Las cadenas laterales y los protocolos de segunda capa alojan dApps en una variedad de mercados, como DeFi, NFT y Gamefi.
Las 3 principales empresas que construyen DeFi en Bitcoin
Pilas
Stacks, como Bitcoin, es una cadena de bloques L1 independiente. Las pilas y la red Bitcoin están vinculadas mediante un proceso llamado "prueba de transferencia". Los mineros deben enviar Bitcoins a la red Bitcoin para extraer Stacks. Varias pilas de transacciones de red pueden corresponder a una única transacción de red Bitcoin.
Una variedad de aplicaciones DeFi son posibles en la cadena de bloques Stacks, desde “apostar” tokens Stacks para recibir recompensas de Bitcoin, hasta aplicaciones descentralizadas que ofrecen diversas estrategias DeFi, como apuestas y minería de liquidez.
Rizoma
La cadena de bloques Rootstock funciona como una cadena lateral de la cadena de bloques de Bitcoin y su token de utilidad es Smart Bitcoin (RBTC). En la cadena de bloques Rootstock, RBTC se usa para pagar tarifas, al igual que ETH se usa para pagar tarifas en la cadena de bloques Ethereum.
El precio de RBTC está vinculado 1:1 al coste de Bitcoin. Dado que la cadena de bloques Rootstock es una cadena lateral de Bitcoin, existe una vinculación bidireccional entre RBTC y BTC, y los dos activos se pueden intercambiar entre las dos redes de cadenas de bloques.
Capa de menta
Mintlayer es una solución de escalabilidad de capa 2 para Bitcoin, que admite contratos inteligentes como DeFi, NFT y DEX. Mintlayer se considera un fuerte competidor de Ethereum debido a su seguridad comparable a la de Bitcoin.
Mintlayer tiene como objetivo desarrollar e implementar infraestructura para DeFi en Bitcoin y Lightning Network. Mintlayer es un protocolo de pago Layer2 diseñado para permitir micropagos en la cadena de bloques de Bitcoin.
Al igual que Ethereum, Mintlayer es una plataforma donde los desarrolladores pueden lanzar dApps que desbloquean y escalan todo el potencial de Bitcoin, resolviendo tres problemas que enfrenta DeFi en Bitcoin (escalabilidad, compatibilidad, seguridad).
token WBTC
WBTC se publicó el 26 de octubre de 2018 y se puso en línea el 31 de enero de 2019. WBTC es un Bitcoin tokenizado que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum y fue creado conjuntamente por tres organizaciones: BitGo, Kyber Network y Ren. WBTC cumple con el estándar ERC-20 de la cadena de bloques Ethereum, lo que le permite integrarse completamente en DEX, servicios de criptopréstamo y otras aplicaciones DeFi habilitadas para ERC-20 en el ecosistema Ethereum.
Beneficios del WBTC
más rápido
WBTC no se ejecuta en la red Bitcoin. Por lo tanto, sus velocidades de bloque y de red se basan en la cadena de bloques Ethereum en lugar de Bitcoin. La verificación de Ethereum tarda mucho menos en agregarse a un bloque, por lo que las transacciones en la red son más rápidas.
costo más bajo
Las tarifas de transacción de Ethereum son más bajas que las de Bitcoin para alentar a los desarrolladores a utilizar la red. Por lo tanto, los titulares de WBTC pueden negociar a un costo menor que los titulares de BTC.
Por ejemplo, si un usuario planea realizar múltiples transferencias de fondos, preferiría utilizar WBTC. La diferencia de tarifas se debe al nivel de congestión de Bitcoin. Las transacciones se bloquean en la red Bitcoin y borrar los bloques es más caro, mientras que Ethereum los borra más rápido.
Fuerte interoperabilidad
WBTC brinda la oportunidad de transferir rápidamente criptoactivos entre cadenas de bloques. Los problemas de interoperabilidad han sido un problema de larga data y desconcertante para los usuarios de criptomonedas, especialmente los usuarios de DeFi.
Sin embargo, para las criptomonedas empaquetadas, incluido el WBTC, la interoperabilidad es una solución viable a este problema. Esta característica significa que los usuarios no tienen que vender Bitcoin para acceder a los servicios DeFi en Ethereum, y los usuarios pueden canjear sus tokens en cualquier momento.
La diferencia entre Bitcoin y DeFi
La diferencia entre Bitcoin y DeFi se puede explicar bien comparando el correo electrónico con la web. Cuando Internet se abrió al público por primera vez, sólo permitía el envío de correo electrónico. La gente piensa en Internet como una tecnología que permite una comunicación rápida. Sin embargo, a medida que la tecnología web creció y se generalizó en los años siguientes, todos se dieron cuenta de que no se limitaba sólo al correo electrónico, sino a un mundo completamente nuevo de posibilidades.
Del mismo modo, cuando el mundo blockchain sólo se centraba en Bitcoin. Bitcoin permite a los usuarios realizar transferencias P2P de forma anónima. Sin embargo, en menos de una década, el verdadero potencial de esta tecnología se hizo evidente. No es sólo una característica que hace que los pagos en blockchain sean más rápidos y baratos. Más bien, es un sistema completo donde puedes hacer cualquier cosa relacionada con el dinero, libre de las limitaciones de los bancos e instituciones financieras.
¿Por qué necesitamos DeFi en Bitcoin?
La tecnología subyacente, blockchain, conecta Bitcoin y DeFi. A pesar de las diferencias, Bitcoin es diferente de DeFi. Debe considerarse una parte integral del sistema financiero descentralizado más amplio. Las personas solo pueden usar dinero del mundo real para realizar algunas de las operaciones especiales respaldadas por DeFi.
Dado que los billetes o las monedas fiduciarias, como el dólar o el euro, involucran a bancos e instituciones centrales, esto va directamente en contra de los principios de DeFi. Por lo tanto, Bitcoin y otros tokens criptográficos (reservas digitales de valor) pueden usarse como monedas de gobernanza en el mundo DeFi.
BTC se utiliza principalmente como depósito de valor y, en menor medida, como pago. A través de DeFi, Bitcoin aumenta su utilidad al tiempo que atrae a una base de usuarios más amplia. Sin embargo, DeFi requiere la seguridad que tiene Bitcoin, que es lo que valoran la mayoría de los inversores y usuarios de DeFi. A veces, los ataques de piratas informáticos provocan la pérdida de fondos de los usuarios, lo que provoca una pérdida de confianza. DeFi en Bitcoin resuelve estos problemas al tiempo que aumenta la credibilidad de diversas soluciones y las hace más atractivas para posibles desarrolladores e inversores.
Desafíos que enfrenta DeFi en Bitcoin
DeFi en Bitcoin enfrenta tres desafíos principales, a saber:
Escalabilidad
compatibilidad
Seguridad
Bitcoin es actualmente una de las cadenas de bloques más lentas del mercado, con velocidades de procesamiento de alrededor de 7 TPS. Ethereum puede manejar entre 12 y 15 TPS, mientras que Cardano y Polkadot pueden manejar hasta 1000 TPS. La escalabilidad es una consideración importante para los desarrolladores que buscan una red blockchain para su plataforma DeFi. Actualmente, Bitcoin puede ser más escalable debido a su lenguaje de programación limitado. Por el contrario, los competidores de Bitcoin, como Ethereum, se construyen desde cero y son más componibles. Por lo tanto, los desarrolladores de DeFi tienden a utilizar Ethereum como su protocolo preferido para iniciar aplicaciones. Estos protocolos facilitan el desarrollo al brindar acceso a una amplia gama de activos fácilmente compatibles que son de uso gratuito y cumplen con varios estándares de codificación internos.
Aunque estas cadenas de bloques L2 dependen de una infraestructura de seguridad probada por Bitcoin, plantean riesgos de seguridad similares a los que enfrentan otras dApps y plataformas de dApps en las redes de la competencia de Bitcoin. La fragilidad de los contratos inteligentes es un riesgo importante que todo inversor y desarrollador debe considerar antes de interactuar con ellos.
La mayoría de las plataformas y aplicaciones DeFi en la red Bitcoin son incipientes, lo que significa que no han sido probadas, iteradas y mejoradas exhaustivamente para garantizar la seguridad de los activos que administran.
Bitcoin L2
Todo empezó con los Ordinales. Los ordinales son una forma de acuñar NFT en Bitcoin. Muchos fondos de capital riesgo se están desplegando en esta área y se espera que esta popularidad continúe. Yuga Labs también lanza una serie Ordinal. Desde que se implementó Stacks en Bitcoin L2, nació la narrativa de capa BTC. Badger anuncia Bitcoin respaldado por LSD. El Bitcoin respaldado por LSD se llamará eBTC. Respaldado por ETH con garantía de liquidez y denominado en BTC, similar a DAI, que está respaldado por muchos activos pero denominado en USD.
Proyectos potenciales
Además de Ordinals y Bitcoin respaldado por LSD, hay varios proyectos dignos de atención, como por ejemplo:
Ren
Ren Protocol (anteriormente Republic Protocol) se fundó en 2017 y se centra en el comercio OTC sin confianza. Ren Protocol tiene como objetivo centrarse en el desarrollo de la interoperabilidad y es una plataforma que permite a los usuarios intercambiar tokens de forma segura entre diferentes blockchains. El proyecto lanzó la red principal en mayo de 2020, lo que permitió convertir BTC, Bitcoin Cash y Zcash a la red ERC 20 a través de contenedores y la máquina virtual Ren.
CeroDAO
ZeroDAO es un protocolo de mensajería que conecta activos como Bitcoin/Zcash y Ethereum. Para integrar el ecosistema Ethereum con la capa Bitcoin, se requiere una forma confiable de transferir activos de Bitcoin a Ethereum. Anteriormente, ZeroDAO se basaba en la tecnología Ren, pero ahora que Ren dejó de funcionar, ZeroDAO se está desarrollando desde cero y se lanzará pronto.
en conclusión
Se necesita innovación continua para superar las barreras o desafíos a la adopción generalizada, y una de esas innovaciones son las criptomonedas encapsuladas. Bitcoin es la red abierta más segura y una de las más conocidas y confiables. Por tanto, resulta cada vez más atractivo para los desarrolladores e inversores de DeFi. Sin embargo, a medida que Bitcoin DeFi crezca, queda por ver si se volverá lo suficientemente popular como para reemplazar a Ethereum como la plataforma de implementación de dApps preferida. En general, la construcción continua de proyectos BTCFi puede generar nuevas oportunidades.
(El contenido anterior está extraído y reimpreso con la autorización de nuestro socio PANews, enlace del texto original)
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Este artículo DeFi sobre Bitcoin: ¿Es una “ruptura” o una “burbuja”? Apareció por primera vez en Block Guest.