Autor original: Joy, PANews

Para Jump Trading, el gigante tradicional del comercio de alta frecuencia que domina el círculo del cifrado, el año pasado ha sido sin duda un año de repetidos fracasos desde su entrada de alto perfil en la industria del cifrado en 2021 y el lanzamiento de Jump Crypto.

Desde el puente entre cadenas Wormhole que fue pirateado hasta la espiral mortal de Terra, la tormenta FTX y la ecología de Solana gravemente dañada, Jump Crypto sufrió graves pérdidas financieras. Recientemente, se reveló que Jump Trading se había retirado del mercado de comercio de criptomonedas de EE. UU. debido al endurecimiento de las regulaciones. Además, fue objeto de una demanda colectiva por parte de los inversores de Terra y la SEC confirmó que había obtenido casi 1.300 millones de dólares en ganancias de Transacciones Terra.

Una demanda colectiva acusa a Jump de ayudar a Terra a volver a anclar

Tras el colapso de FTX, los formuladores de políticas y reguladores estadounidenses aumentaron la supervisión de la industria de la criptografía. Recientemente, Bloomberg citó a personas familiarizadas con el asunto diciendo que a medida que las autoridades reguladoras intensifican su represión contra la industria del cifrado, los creadores de mercado Jump Trading y Jane Street se están retirando del mercado de comercio de criptomonedas de Estados Unidos. Se informa que las dos empresas todavía brindan servicios de creación de mercado y no han abandonado por completo la industria del cifrado. Pero el brazo de comercio de activos digitales de Jump Trading, Jump Crypto, está saliendo del mercado estadounidense, pero aún planea expandirse internacionalmente.

Al mismo tiempo, una demanda colectiva contra Jump Trading también la ha puesto en el primer plano de la opinión pública.

Taewoo Kim, residente de Nueva Jersey, presentó una demanda el 9 de mayo en nombre de los inversores afectados, alegando que Jump Trading fue uno de los primeros socios y patrocinadores financieros del colapsado proyecto de moneda estable Terraform Labs y creía que estaba involucrado en un plan fraudulento que involucraba Terra contribuyó a causar pérdidas de al menos 40 mil millones de dólares a los inversores que habían invertido su dinero en criptomonedas relacionadas.

La demanda alega que a partir de noviembre de 2019 o alrededor de esa fecha, se negociaron una serie de acuerdos entre el ex director ejecutivo de Terraform, Do Kwon, y Jump. Esto incluye que Terraform preste 30 millones de tokens LUNA a Jump, lo que les permitirá brindar servicios de creación de mercado para LUNA y UST. A cambio, Jump supuestamente tiene derecho a recibir una compensación, incluida la recepción de tokens LUNA a un precio con grandes descuentos.

De hecho, un año antes del colapso de Terra en mayo de 2022, el 19 de mayo de 2021, UST rompió su ancla y cayó un 10%. La demanda alega que el 23 de mayo de ese año, Kwon y Jump conspiraron para inflar artificialmente los precios de UST y aUST, los tokens utilizados en la plataforma de préstamos Anchor de Terra.

Entre el 23 y el 27 de mayo de 2021, Jump Trading compró más de 62 millones de tokens UST. Las transacciones se realizaron en múltiples intercambios de criptomonedas para ocultar la manipulación de Jump. Por lo tanto, los inversores creen que el comportamiento de Jump ayudó a Terra a restaurar temporalmente la ilusión de que el UST estaba vinculado a 1 dólar.

Kwon también dijo después del incidente que el nuevo anclaje de la UST ilustra la capacidad de autocuración de su mecanismo de estabilización y su capacidad para mantener una vinculación estable con el dólar estadounidense. Este incidente también hizo que mucha gente pensara que era una verificación y prueba de la solidez del mecanismo UST, engañando a muchos inversores para que confiaran en Terra. Pero, para sorpresa de todos, detrás de esta llamada autorreparación se esconde en realidad la manipulación de la organización.

La SEC acusa a Jump de ganar casi 1.300 millones de dólares en el acuerdo con Terra

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó una demanda civil contra Terraform Labs y Do Kwon en febrero de este año, acusándolas de utilizar una "institución comercial estadounidense" para respaldar el precio de UST en mayo de 2021 para engañar a los inversores. Posteriormente, The Block informó que Jump Trading era la institución comercial acusada por la SEC.

En una demanda colectiva reciente, documentos judiciales de la SEC afirmaron que Terraform comenzó a cooperar con esta empresa comercial alrededor de noviembre de 2019. La empresa proporciona servicios de creación de mercado para Luna y UST a cambio de una compensación y, a menudo, puede obtener Luna a un coste inferior al precio de mercado actual.

Después de que el intercambio interviniera para ayudar a apuntalar UST en mayo de 2021, Terraform y Jump firmaron un acuerdo en julio de 2021 para transferir 61,4 millones de LUNA a Jump a un precio fijo de 0,40 dólares por token. El acuerdo permanecerá en vigor durante los próximos cuatro años independientemente del valor de mercado real de LUNA, que alcanzó un máximo de 116 dólares en el mercado secundario, y la SEC dijo que el acuerdo generó a Jump 1.280 millones de dólares. Ahora, mirando hacia atrás en el mercado histórico de LUNA, fue después de julio de 2021 que LUNA comenzó a subir locamente.

Es esta profunda relación de interés la que hizo que Jump siguiera aumentando su inversión en Terra. Jump parece haberse dado cuenta desde hace tiempo de que es difícil mantener el anclaje de UST confiando únicamente en LUNA. Por lo tanto, en febrero de 2022, lideró la financiación de mil millones de dólares de la Terra Ecológica LUNA Foundation Guard (LFG) y propuso defender la estabilidad. de Terra mediante la creación de un fondo de reserva de Bitcoin. El valor de la moneda UST está anclado.

Pero todo ya era demasiado tarde y Terra colapsó rápidamente tres meses después. Pero incluso en los momentos peligrosos de Terra. Jump todavía está comprometida a brindar apoyo financiero para LFG, pero Terra murió rápidamente bajo la estampida en espiral antes de que el financiamiento estuviera disponible.

Vale la pena mencionar que durante la tormenta de FTX, los conocedores señalaron que Alameda y Jump estaban en connivencia para elevar la valoración totalmente diluida (FDV) de Serum a un precio superior a su valor real para facilitar el uso de Serum para obtener más liquidez.

Do Kwon se encuentra actualmente en libertad bajo fianza en Montenegro, donde espera juicio por cargos de intento de utilizar un pasaporte costarricense falsificado. Estados Unidos y Corea del Sur buscan su extradición. Jump no respondió a las solicitudes de comentarios de los medios. Según Bloomberg, Jump Crypto, el brazo de comercio de activos digitales de Jump Trading, planea expandirse internacionalmente y salir del mercado estadounidense debido al reciente aumento de la presión regulatoria.

El Waterloo de Jump y Terra es también el Waterloo de todo el mercado criptográfico. El mundo de las criptomonedas aboga por la transparencia y la descentralización, mientras que el uso de información privilegiada y la manipulación por parte de grandes instituciones mantienen una prosperidad superficial. Aunque algún día cosechará sus propias consecuencias, también dejará a más inversores comunes pagando la factura o incluso quedando enterrados con ellos.