Comercio de criptomonedas extrabursátil (OTC), explicado

El intercambio directo de criptomonedas entre dos partes fuera de los intercambios establecidos se conoce como comercio de criptomonedas extrabursátil (OTC).

El comercio de criptomonedas OTC se lleva a cabo a través de intermediarios llamados empresas de corretaje de criptomonedas OTC, a diferencia del comercio en plataformas centralizadas. El comercio OTC es popular porque permite una mayor privacidad que los intercambios públicos porque las transacciones se realizan directamente entre compradores y vendedores sin el uso de libros de pedidos.

Los mercados OTC ofrecen mayor liquidez, lo que facilita grandes transacciones sin caídas apreciables de precios. Además, la resolución de acuerdos de criptomonedas OTC suele ser más rápida y adaptable que la de los intercambios tradicionales, teniendo en cuenta las numerosas opciones de liquidación que necesitan las contrapartes.

Sin embargo, el comercio de criptomonedas OTC conlleva riesgos. Uno de esos riesgos es el riesgo de contraparte, que es la posibilidad de que una de las partes incumpla una transacción y sufra una posible pérdida financiera. Los precios de las transacciones OTC pueden diferir de los precios publicados públicamente por diversos motivos, incluidas las condiciones negociadas, la reputación del vendedor y la demanda del mercado.

Cómo funciona el comercio OTC de criptomonedas

Los compradores y vendedores comercian entre sí directamente en el comercio OTC de criptomonedas, eliminando los intercambios convencionales.

Un corredor suele actuar como intermediario en la transacción, conectando a compradores y vendedores según sus necesidades individuales, incluida la cantidad y el precio de la criptomoneda que se intercambia. Las partes negocian términos como el precio del activo, el modo de liquidación y la duración antes de comenzar un trato.

Los acuerdos OTC son más privados que los intercambios porque no se registran en los libros de órdenes públicos. El corredor garantiza una transacción segura y un procedimiento de liquidación cuando se acuerdan los términos. Para la liquidación de transacciones se pueden utilizar varias técnicas, incluidas transferencias bancarias, servicios de depósito en garantía y reuniones en persona para transacciones importantes.

El comercio OTC es popular entre personas con alto patrimonio neto e inversores institucionales porque puede gestionar transacciones importantes sin afectar los precios del mercado. El comercio OTC ofrece beneficios como flexibilidad y secreto, pero también plantea riesgos como la volatilidad de los precios y el incumplimiento de la contraparte, por lo que es crucial realizar una debida diligencia exhaustiva antes de participar en transacciones OTC.

Estrategias comerciales criptográficas OTC

Las estrategias de negociación OTC para criptomonedas incluyen una variedad de técnicas diseñadas para satisfacer las necesidades particulares de un inversor.

Una práctica común para proporcionar liquidez implica que los comerciantes actúen como creadores de mercado y ofrezcan comprar o vender activos a precios cotizados. Al suministrar liquidez, estos comerciantes esperan beneficiarse de las diferencias de precios entre los mercados OTC y cambiarios a través del diferencial de oferta y demanda.

Otra táctica es el arbitraje, que aprovecha las diferencias de precios entre múltiples plataformas OTC e intercambios abiertos. Para beneficiarse de las ineficiencias de los precios, los arbitrajistas compran activos a un precio más bajo en una plataforma y los venden a un precio más alto en otra. Además, algunos operadores automatizan las transacciones extrabursátiles mediante operaciones algorítmicas, lo que facilita la ejecución rápida y la gestión de riesgos.

Además, los operadores OTC utilizan estrategias de cobertura y diversificación de carteras para reducir la volatilidad del mercado como parte de sus esfuerzos de gestión de riesgos. Por ejemplo, los operadores pueden utilizar contratos de derivados para distribuir el riesgo o asegurarse contra movimientos desfavorables de precios diversificando sus carteras entre varias criptomonedas.

Además, los operadores deben utilizar el momento estratégico, estando atentos a las noticias y los patrones del mercado, para determinar cuándo es ideal entrar y salir del mercado. Las tácticas exitosas de negociación OTC implican una comprensión profunda de la dinámica del mercado, las estrategias de gestión de riesgos y la flexibilidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado, ya sea explotando dislocaciones temporales de precios o ejecutando encubiertamente grandes operaciones en bloque.

Comercio de criptomonedas OTC versus comercio de criptomonedas basado en intercambio

Hay dos enfoques principales para el comercio de criptomonedas: el comercio basado en el intercambio y el comercio extrabursátil (OTC).

Los inversores institucionales suelen utilizar el comercio extrabursátil para grandes operaciones, ya que permite el anonimato y la flexibilidad a través de transacciones directas entre las partes. Por otro lado, el comercio basado en intercambio se lleva a cabo en plataformas abiertas que tienen libros de órdenes, lo que ofrece transparencia pero menos privacidad.

Debido a la negociación, los precios de las transacciones OTC pueden desviarse de los tipos de cambio, pero las operaciones basadas en el mercado de valores proporcionan una ejecución instantánea a los tipos de cambio actuales. Ambos enfoques abordan diferentes demandas e inclinaciones en la industria de las criptomonedas. Aquí hay algunas diferencias entre los dos:

Beneficios del comercio de criptomonedas OTC

El comercio de criptomonedas OTC ofrece a los actores del mercado de criptomonedas privacidad, liquidez y flexibilidad, lo que lo convierte en un valioso sustituto de los intercambios convencionales.

Como las transacciones OTC se realizan directamente entre las partes y no se ingresan en los libros de órdenes públicos, ofrecen un mayor nivel de secreto en comparación con el comercio en bolsa. Las personas con un alto patrimonio neto y los inversores institucionales que valoran el secreto en sus transacciones encuentran este anonimato especialmente atractivo.

Además, los mercados OTC suelen tener más liquidez, lo que permite ejecutar grandes operaciones con poco o ningún deslizamiento de precios. Esta liquidez es el resultado de la capacidad de los corredores OTC para unir efectivamente a vendedores y compradores, incluso para transacciones de enorme tamaño. Sin embargo, los mercados OTC son menos transparentes que los intercambios tradicionales, lo que hace que la manipulación de precios y otras actividades fraudulentas sean más probables.

Además, el comercio OTC brinda a las partes más libertad en la liquidación comercial al permitirles personalizar los términos y procedimientos de liquidación para cumplir con sus requisitos únicos. No obstante, pueden surgir desacuerdos y retrasos debido a la falta de procesos de liquidación estándar en las operaciones OTC.

Consideraciones regulatorias en el comercio de criptomonedas OTC

El cumplimiento de los protocolos KYC y AML es crucial para sortear las complejidades regulatorias y mitigar los riesgos en el comercio extrabursátil de criptomonedas.

Para mantener el cumplimiento y reducir los riesgos, los participantes en el comercio extrabursátil de criptomonedas deben gestionar cuidadosamente las consideraciones regulatorias. Los reguladores de todo el mundo están vigilando más de cerca la actividad OTC a medida que se desarrolla el mercado de criptomonedas en un esfuerzo por detener actos ilegales, incluidos el fraude, el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

Como resultado, las personas involucradas en el comercio extrabursátil de criptomonedas deben cumplir con muchos marcos regulatorios, como los mandatos Conozca a su cliente (KYC) y Antilavado de dinero (AML). Estos requisitos frecuentemente exigen el seguimiento de las transacciones, la recopilación y validación de datos de los clientes y la notificación de actividades cuestionables a las autoridades correspondientes.

Las plataformas de negociación OTC también pueden requerir licencias o registros de varias autoridades para operar legalmente, lo que aumentaría aún más sus requisitos de cumplimiento normativo. Los participantes en el ecosistema de comercio de criptomonedas OTC pueden promover la legitimidad, la confianza y la apertura cumpliendo las normas regulatorias. Esto eventualmente respaldará el crecimiento y la viabilidad a largo plazo de la industria.