Este artículo brevemente:
· Un dólar digital plantea preocupaciones sobre la privacidad porque podría alentar la extralimitación del gobierno.
· Las amenazas a la ciberseguridad, incluidos los ciberataques y el costo de proteger las monedas digitales, plantean riesgos adicionales.
· La adopción de un dólar digital podría exacerbar la desigualdad financiera, ampliar la brecha digital y perjudicar a las pequeñas empresas.
La posible introducción de un dólar digital en Estados Unidos ha provocado acalorados debates mientras los bancos centrales de todo el mundo exploran el concepto de moneda digital de banco central (CBDC).
¿Cuáles son los peligros asociados con un dólar digital y cuál es la relación entre los riesgos potenciales y los beneficios percibidos?
¿Qué es una moneda digital del banco central (CBDC)?
Una CBDC es una representación digital de la moneda del banco central de un país que está disponible para el público. A diferencia de las monedas digitales utilizadas en cuentas bancarias y billeteras digitales, que son pasivos de los bancos comerciales, las CBDC son pasivos de los bancos centrales.
Si bien actualmente existen moneda física y saldos digitales mantenidos por los bancos comerciales en los bancos centrales, la CBDC está diseñada para brindar opciones de pago adicionales, seguras y eficientes.
La Reserva Federal (Fed) está considerando CBDC para "aumentar la seguridad y eficiencia del sistema de pagos interno de Estados Unidos". Esto se debe al aumento de nuevos productos y servicios financieros del sector privado, como billeteras digitales, aplicaciones de pago móvil, criptomonedas y monedas estables.
Una CBDC podría ofrecer beneficios como un fácil acceso a los fondos del banco central. Puede proporcionar una plataforma para productos y servicios financieros innovadores, pagos más rápidos y baratos y una mayor inclusión financiera para los consumidores.
Aún así, existen riesgos y problemas de política con una CBDC estadounidense. Estos incluyen su impacto en la estructura de mercado del sector financiero, la disponibilidad y el costo del crédito, la seguridad y estabilidad del sistema financiero y la eficacia de la política monetaria.
El enfoque de la Reserva Federal ante una posible CBDC enfatiza que los beneficios superan los costos y los riesgos. Está diseñado para complementar los servicios financieros y el USD actuales para equilibrar la privacidad del consumidor y la transparencia para prevenir actividades delictivas.
Los peligros de un dólar digital: los riesgos de CBDC
pérdida de privacidad
Uno de los peligros más importantes del dólar digital es la posible pérdida de privacidad del usuario. A diferencia de las transacciones físicas en efectivo, que pueden ser anónimas, las transacciones digitales pueden rastrearse y monitorearse fácilmente.
Esto significa que el gobierno tiene un acceso sin precedentes a los datos financieros de los ciudadanos. A su vez, plantea preocupaciones sobre la vigilancia y la erosión de la privacidad financiera.
Al tener la capacidad de rastrear transacciones digitales, los gobiernos pueden intentar utilizar esta información para espiar a los ciudadanos, lo que lleva a posibles abusos de poder. Esto podría incluir el seguimiento de disidentes y denunciantes, o simplemente monitorear los hábitos de gasto de los ciudadanos comunes.
Li Bo, vicepresidente del Fondo Monetario Internacional (FMI), dijo:
"Una CBDC podría permitir a las agencias gubernamentales y a los actores del sector privado desarrollar... funciones políticas específicas. Al programar una CBDC, el dinero puede destinarse precisamente a lo que la gente puede tener y hacer".
La posibilidad de abuso genera serias preocupaciones sobre la erosión de los derechos de privacidad en el entorno de la moneda digital.
Además de la vigilancia gubernamental, un dólar digital podría exponer los datos financieros de los usuarios a terceros, como empresas o anunciantes. Esto podría llevar a la mercantilización de los datos financieros personales a medida que las empresas busquen explotar la información para marketing dirigido u otros fines.
Disminución de la libertad financiera
Además de las preocupaciones sobre la privacidad, un dólar digital podría erosionar la libertad financiera. A medida que los gobiernos endurecen los controles sobre las transacciones financieras, los individuos pueden encontrarse con que su capacidad para realizar transacciones libremente está restringida.
Un dólar digital podría facilitar que los gobiernos congelen o incauten activos. La congelación de activos físicos en efectivo requiere una orden judicial, pero un dólar digital podría simplificar el proceso. De esta manera, se plantean preocupaciones sobre el debido proceso y los derechos de propiedad individual.
La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, insistió en que esos controles podrían llevar a la politización de cómo se utiliza el dinero.
"Una CBDC que permitiera tales controles no sólo tendría el potencial de permitir a los gobiernos restringir ciertos tipos de gasto privado o restringir el acceso a cuentas bancarias, sino que también podría amenazar la independencia de la Reserva Federal".
Un dólar digital podría facilitar que los bancos centrales impongan tasas de interés negativas, castigando efectivamente a los ahorradores e incitándolos a gastar o invertir.
El representante Tom Emmer (R-MN) cree que esto podría tener un profundo impacto en la autonomía y la toma de decisiones financieras personales. Sostuvo que un dólar digital representa “una moneda programable y controlada por el gobierno que puede convertirse fácilmente en un arma como herramienta de vigilancia”.
Riesgos de ciberseguridad de CBDC
La naturaleza digital de un dólar digital lo hace más vulnerable a los ciberataques. Masato Kanda, viceministro de Finanzas para Asuntos Internacionales de Japón, cree que la ciberseguridad es uno de los principales desafíos que enfrenta la CBDC.
Los piratas informáticos podrían atacar a los bancos centrales o a las cuentas de usuarios individuales, causando potencialmente daños generalizados al sistema financiero.
Un ciberataque exitoso a la infraestructura del dólar digital podría generar riesgos sistémicos, lo que resultaría en una pérdida de confianza en la moneda y en el sistema financiero en general. Esto podría tener graves consecuencias económicas, ya que la confianza es un componente fundamental de un sistema financiero que funcione correctamente.
Los ciberdelincuentes también pueden atacar a usuarios individuales del dólar digital. Pueden aprovechar los agujeros de seguridad o utilizar técnicas de ingeniería social para obtener acceso a las cuentas. Esto puede causar graves pérdidas financieras a las víctimas y socavar la confianza en las monedas digitales.
exacerbando la desigualdad financiera
La implementación de un dólar digital podría ampliar la brecha digital y, por lo tanto, exacerbar la desigualdad financiera. No todo el mundo tiene acceso a la tecnología necesaria para utilizar monedas digitales, como un teléfono inteligente o una conexión a Internet confiable. Esto podría afectar desproporcionadamente a las comunidades rurales y de bajos ingresos, lo que llevaría a una mayor exclusión financiera.
Si bien algunos defensores creen que una CBDC podría promover la inclusión financiera, un dólar digital podría dejar atrás a quienes ya están marginados. El subdirector del Fondo Monetario Internacional afirmó que “si no se diseña adecuadamente, la CBDC podría generar riesgos para la estabilidad financiera”.
Las personas que no tienen acceso a dispositivos digitales o a una conexión a Internet pueden encontrarse en una desventaja significativa. Es posible que no puedan participar en el ecosistema financiero digital.
Un dólar digital también promoverá la dependencia de la tecnología para acceder a los servicios financieros. En caso de fallos tecnológicos, desastres naturales u otras perturbaciones, esta dependencia de la tecnología podría exacerbar las desigualdades financieras existentes al exacerbar el acceso de los grupos vulnerables a la financiación.
La transición a un dólar digital también podría tener un impacto negativo en las pequeñas empresas y las economías basadas en efectivo. A medida que las transacciones digitales se vuelven la norma, las empresas que dependen de transacciones en efectivo pueden enfrentar desafíos.
Las pequeñas empresas pueden enfrentar mayores costos al hacer la transición a sistemas de pago digitales, incluidos hardware, software y tarifas de transacción. Esto podría ejercer una presión financiera adicional sobre las empresas que luchan por competir con empresas más grandes y tecnológicamente más avanzadas.
¿Es un dólar digital el futuro de la moneda?
Aunque muchos bancos centrales, incluida la Reserva Federal, están estudiando y considerando el desarrollo de CBDC, no se ha tomado ninguna decisión final. El futuro del dólar digital depende de un análisis exhaustivo y de consultas con las partes interesadas clave para garantizar que los beneficios superen los riesgos.
A medida que avanza la tecnología y crece la demanda de servicios financieros digitales, es probable que la idea de un dólar digital gane más fuerza. Sin embargo, el camino hacia una adopción generalizada sigue siendo incierto y los responsables de la formulación de políticas deben considerar las posibles consecuencias de implementar un dólar digital.