¿Qué es Radiant?

t-97Introducción
Las finanzas descentralizadas (t-137) tienen el potencial de revolucionar cómo se transfieren y acumulan activos a escala global. Un producto que muchos proyectos han buscado crear es un mercado de dinero descentralizado y sin permisos. Esto permitiría a cualquiera obtener un préstamo sin tener que pasar por los tediosos procesos del sistema financiero tradicional.
t-77 es un mercado de dinero DeFi diseñado específicamente para unificar la liquidez a través de t-79. Al hacerlo, han creado varios procesos innovadores que unifican la liquidez y crean una alineación de incentivos sin precedentes entre la sostenibilidad del protocolo y sus usuarios.
¿Qué es Radiant?
Con el lanzamiento de su plataforma de préstamos en julio de 2022, t-70 se convirtió en una de las primeras plataformas DeFi nativas de Arbitrum. Desde entonces, han evolucionado hacia un protocolo de mercado de dinero omnichain con más de $750 millones en tamaño de mercado.
La expansión omnichain fue una característica clave de Radiant V2, que se lanzó en marzo de 2023. Actualmente, Radiant V2 admite préstamos y préstamos en Arbitrum, Ethereum Mainnet y c-12 Chain. También es el mercado de préstamos más grande en Arbitrum y el segundo más grande en BNB Chain.
Además de la funcionalidad omnichain, Radiant V2 presenta una solución de tokenomics innovadora llamada Liquidez Dinámica, que busca alinear los incentivos de los usuarios con la sostenibilidad del protocolo.
Cómo Radiant V2 Unifica la Liquidez
Radiant V2 integra el protocolo de interoperabilidad de Layer Zero para desplegar mercados de manera fluida y transferir activos entre múltiples blockchains. Esta integración unifica la liquidez entre diferentes blockchains al liberar el flujo de activos.
Un problema prominente en DeFi es la liquidez fragmentada, lo que significa que el dinero está sentado inactivo en un solo lugar. Específicamente, el aislamiento de activos en diferentes blockchains limita severamente lo que esos activos pueden hacer y cuánto puede crecer una blockchain más nueva o más pequeña. Después de todo, los usuarios de DeFi con más activos siempre usarán los protocolos y blockchains con más liquidez disponible, ya que les facilita operar con menos deslizamiento.
La tecnología omnichain resuelve esto al agrupar activos de todas las cadenas habilitadas en un solo lugar. En otras palabras, Radiant está creando una plataforma de liquidez unificada.
Radiant está activo en Ethereum Mainnet, Arbitrum y BNB Chain. Esto les permite aprovechar la inmensa piscina de liquidez en Ethereum mientras acceden a blockchains más baratas y rápidas. Y gracias a su funcionalidad omnichain, Radiant puede lanzarse fácilmente en cadenas adicionales dentro del ecosistema de Layer Zero.
Tarifas de Radiant V2
En el espíritu de la eficiencia de capital, Radiant V2 no solo busca ser uno de los protocolos generadores de tarifas más altos en DeFi, sino que también necesita una manera eficiente de transferir esas tarifas de vuelta a los usuarios. Esta es otra área donde la funcionalidad omnichain prospera.
Estas tarifas se generan a partir de los pagos de intereses de los usuarios sobre sus préstamos y liquidaciones. Esto significa que los bloqueadores reciben una cesta de criptomonedas de primera línea como recompensas. El 85% de las tarifas del protocolo se distribuyen a los usuarios de Radiant.
A partir de diciembre de 2023, Radiant V2 ha acumulado más de $24 millones en tarifas de protocolo, ¡lo que significa que casi $20 millones han sido distribuidos a los usuarios del protocolo en 1 año!
c-54 Token
RDNT es el token nativo de Radiant Capital. Consistente con el tema omnichain de Radiant, RDNT es un "Token Fungible Omnichain" o OFT, lo que significa que puede ser puenteado de forma nativa entre blockchains usando el puente cross-chain de RDNT. Esto mejora la eficiencia de capital del token al eliminar la necesidad de activos envueltos, que conllevan riesgos adicionales como la desvinculación y vulnerabilidades en el contrato del envoltorio.
Provisionamiento de Liquidez Dinámica (dLP)
Una de las principales prioridades de Radiant es la eficiencia de capital, que es por qué la funcionalidad cross-chain es una gran prioridad. De manera similar, la DAO de Radiant busca hacer que el token RDNT sea lo más eficiente en capital posible, lo cual es evidente en su mecanismo de Liquidez Dinámica (dLP).
Los mecanismos de staking típicos son estáticos; los tokens apostados están literalmente congelados en un contrato. La solución "DeFi 3.0" de Radiant a este problema es dLP.
Radiant emplea un modelo de provisionamiento de liquidez 80/20 para evitar retirar liquidez del mercado. Así que, en lugar de apostar RDNT, los usuarios pueden bloquear RDNT/c-37 o tokens de liquidez RDNT/BNB.
Además de crear una solución más eficiente en capital, dLP también sirve como un mecanismo para alinear los incentivos del protocolo y sus usuarios.
Utilidad dLP
A cambio de que los usuarios mejoren la utilidad de Radiant al bloquear tokens de Liquidez Dinámica, hay tres recompensas principales:
Activa las emisiones de RDNT en depósitos y préstamos.
Comparte en tarifas de la plataforma compuestas de activos de primera línea como Bitcoin, Ethereum y stablecoins.
Obtén poder de voto para la gobernanza a través de la DAO de Radiant.
Elegibilidad para Emisiones
Para construir un protocolo sostenible, debe haber una base sólida de liquidez.
Si bien las emisiones de tokens pueden ser útiles para incorporar nuevos usuarios, también pueden llevar a dos consecuencias negativas: dilución y capital mercenario. Con dLP, Radiant busca negar ambas mientras se enfoca en compartir tarifas con los usuarios del protocolo.
Radiant aborda esto habilitando las emisiones de RDNT para prestamistas y prestatarios que bloqueen dLP. Este mecanismo incentiva a los usuarios mientras asegura que los mercados de Radiant tengan liquidez a largo plazo.
Para ganar emisiones, el valor de dLP debe permanecer por encima del 5% de sus depósitos en los mercados de préstamos de Radiant. Así que, si depositas $100 en BNB, puedes bloquear $5 de dLP para activar las emisiones de RDNT. Si esta proporción cae por debajo del 5%, las emisiones se detendrán hasta que se aumente nuevamente por encima del umbral del 5%.
Seguridad del Protocolo
Radiant Capital ha pasado por múltiples auditorías con algunas de las mejores firmas de auditoría del mundo, como Open Zeppelin, Blocksec, Zokyo y PeckShield. Además, Radiant despliega Open Zeppelin Defender para detectar y detener amenazas con anticipación.
Radiant ha publicado recompensas por errores en ImmuneFi, con el alcance de impacto cubriendo los contratos inteligentes v2 y el front end. Los programas de recompensas por errores son invitaciones abiertas a investigadores de seguridad para descubrir y divulgar responsablemente posibles vulnerabilidades.
Reflexiones Finales
La historia de Radiant es un faro de innovación en un mar de tradicionalismo, mostrando que el futuro de las finanzas radica en la descentralización, interoperabilidad y empoderamiento del usuario.
La capacidad de la plataforma para unificar la liquidez a través de múltiples blockchains representa un avance para el espacio DeFi. Al adoptar la funcionalidad omnichain, Radiant ha abordado efectivamente el apremiante problema de la liquidez fragmentada, convirtiéndolo en una oportunidad para crear una experiencia fluida para los usuarios, fomentando así un ecosistema financiero más robusto y flexible.
Con Radiant V2, la plataforma ha demostrado que no se trata solo del volumen de transacciones o del tamaño del mercado, sino de crear un valor real para sus usuarios. Los sustanciales $24 millones en tarifas de protocolo generados en un año, de los cuales $20 millones han sido distribuidos de vuelta a los usuarios, son un testimonio de su compromiso con la eficiencia de capital y el principio de compartir la prosperidad.
La introducción de RDNT como un Token Fungible Omnichain refuerza aún más la visión de Radiant, ya que optimiza el proceso de transferencia de activos entre blockchains, mejorando la utilidad del token sin el riesgo adicional de activos envueltos. El mecanismo de Provisionamiento de Liquidez Dinámica, un eje central de su filosofía DeFi 3.0, proporciona eficiencia de capital y fomenta un sentido de comunidad a través de metas alineadas y gobernanza compartida.
En conclusión, Radiant Capital ejemplifica una entidad con visión de futuro en el paisaje DeFi, que no teme desafiar el statu quo y allanar el camino hacia una nueva era de finanzas. Con una base sólida de liquidez, un sistema de recompensas centrado en el usuario y una dedicación firme a la seguridad y eficiencia, Radiant está a la vanguardia de la innovación en DeFi.
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