Fuente original: Messari
Compilado por: Félix, PANews
Puntos principales
El valor de mercado de BNB Chain este trimestre siguió la recuperación del mercado en general, aumentando un 24,9% mes a mes. Sin embargo, los ingresos de la cadena BNB (tarifas totales de transacción pagadas en BNB) cayeron un 11,7% mes a mes.
Durante el primer trimestre, varios desarrollos del ecosistema continuaron impulsando la actividad de direcciones y transacciones, gracias al lanzamiento de Uniswap, nuevas aplicaciones GameFi y SocialFi.
Las actualizaciones de la red en el cuarto trimestre promovieron una mayor descentralización este trimestre. El número medio de validadores y la participación total aumentaron un 10,7% y un 12,1% respectivamente.
Jump Crypto descubrió una vulnerabilidad en la cadena de balizas BNB y la solucionó en 24 horas, evitando la explotación maliciosa y protegiendo los fondos.
Indicadores clave
Análisis de rendimiento
Descripción general de la red
Después de alcanzar una base de usuarios base en el tercer trimestre de 2022, el promedio de direcciones activas diarias y el volumen de transacciones diarias de BNB Chain comenzaron a tener una tendencia ascendente en el cuarto trimestre de 2022. Los niveles de actividad se estabilizaron en el primer trimestre de 2023, pero continuaron con una tendencia ascendente intertrimestral.
La utilización de la red subyacente de BNB Chain fue mayor en el cuarto trimestre de 2022, ya que el recuento promedio diario de direcciones activas se revirtió, creciendo aproximadamente un 30% para fines de 2022. A pesar de la actual recesión económica, varios desarrollos del ecosistema continuaron impulsando la actividad de direcciones en el primer trimestre de 2023.
De manera similar a la adopción acelerada del Protocolo Hooked en el cuarto trimestre, el aumento de la actividad en el primer trimestre se debió a:
Lifeform: proveedor de soluciones DID
CyberConnect: un protocolo de gráficos sociales descentralizado
La actividad de transacciones diarias sigue un patrón similar al de las direcciones activas diarias. Después de alcanzar una base de usuarios base en el tercer trimestre de 2022, la actividad de transacciones se estabilizó en el primer trimestre de 2023. En general, el comercio diario promedio de BNB Chain finalizó el trimestre con una ligera caída (3,9%), pero aumentó de manera constante durante el primer trimestre.
Resumen Financiero
Después de un 2022 tumultuoso, los criptomercados se recuperaron en enero y mostraron resiliencia al final del trimestre. Como resultado, el desempeño financiero de BNB Chain mejoró a medida que la actividad de la red tuvo una tendencia al alza. Las tarifas de transacción promedio cayeron y los ingresos disminuyeron; al mismo tiempo, el valor del mercado circulante aumentó un 24,9% mes a mes.
Debido al mecanismo de quema de tokens de BNB, la circulación de BNB continúa disminuyendo. Desde que se lanzó el mecanismo de quema en 2017, se han quemado más de 44 millones de BNB al 31 de marzo de 2023 (aproximadamente el 22% de su suministro total de 200 millones). El año pasado, la tasa de deflación promedio del BNB fue del 1,1%.
Los ingresos de BNB (comisiones totales de transacción pagadas en BNB) cayeron un 11,7%, mientras que el valor de la red creció un 24,9% mes a mes. La desviación entre ambos puede indicar que el sentimiento general del mercado impulsa el crecimiento del valor más que la utilidad de la red subyacente.
DeFi
TVL subió un 10,2% en dólares estadounidenses cuando comenzó el repunte en enero. Sin embargo, el TVL denominado en BNB cayó un 14,6%, lo que sugiere que el TVL se generó por aumentos en los precios de los activos denominados en dólares en lugar del uso de BNB.
La plataforma de minería y participación de liquidez continúa respaldando a BNB Chain y su ecosistema DeFi. El protocolo LSD Ankr y la plataforma de minería de liquidez Coinwind continuaron creciendo durante el trimestre. Se ubicaron entre los 10 primeros en TVL del primer trimestre, con un total de aproximadamente $ 245 millones en TVL. Tenga en cuenta que TVL no se cuenta dos veces para estas plataformas.
Casi todas las aplicaciones DeFi en BNB Chain se beneficiaron del repunte del mercado durante el primer trimestre. El protocolo más destacado de BNB Chain, PancakeSwap, experimentó un aumento intermensual del 3% en TVL. Mientras tanto, TVL en Venus y Alpaca Finance crecieron a tasas de dos dígitos, lo que provocó que el dominio de panakeswap disminuyera por tercer trimestre consecutivo.
El cambio continuo en el dominio de TVL en BNB Chain indica que está tomando forma un ecosistema DeFi más sólido. El riesgo de que TVL se concentre en un único protocolo como PancakeSwap está disminuyendo. Al final del primer trimestre, PancakeSwap representaba aproximadamente el 43% del TVL en el espacio BNB Chain DeFi, frente al 46% del trimestre anterior. A pesar de la disminución de su participación de mercado, PancakeSwap continúa innovando. Anunció el lanzamiento de su V3, que lanzará una serie de nuevas funciones y eventos a principios del segundo trimestre.
Además de PancakeSwap, BNB Chain ha logrado avances significativos en la expansión de DeFi con el lanzamiento de Uniswap a mediados de marzo. Uniswap ganó fuerza tras su lanzamiento: procesó más de 50 millones de dólares en volumen de transacciones y ganó 11 millones de dólares en TVL en las primeras dos semanas.
Otros desarrollos dignos de mención en BNB Chain DeFi incluyen:
Trader Joe: un DEX emergente que se origina en Avalanche y se expande a BNB Chain.
Euler Finance: un protocolo de préstamos sin custodia implementado en BNB Chain.
Simbiosis: un protocolo de liquidez multicadena integrado con BNB Chain.
Uniwhale: una plataforma de negociación de apalancamiento descentralizada lanzada en BNB Chain.
Lif3: intercambio perpetuo LP lanzado en BNB Chain.
Radiant Capital: un protocolo de préstamos entre cadenas basado en LayerZero, implementado en BNB Chain.
Moneda estable
La posición de BNB Chain en el campo de las monedas estables es relativamente impresionante, con el valor de mercado total de las monedas estables ocupando el tercer lugar, solo superado por Ethereum y TRON.
Al comienzo del primer trimestre, BUSD representaba el 52% de la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena BNB. Sin embargo, después de que los reguladores obligaron a Paxos a dejar de emitir BUSD, sus usuarios dejaron de usar BUSD. Como resultado, la capitalización de mercado en dólares de BNB Chain cayó aproximadamente $ 2.5 mil millones (aproximadamente 54%) mes a mes, y el USDT comenzó a dominar.
Aunque la capitalización de mercado de las monedas estables de BNB Chain finalmente cayó un 30% mes a mes (aproximadamente $ 2.8 mil millones), BNB Chain todavía ocupa el tercer lugar en términos de capitalización de mercado total de las monedas estables en la cadena.
NFT
2022 es un año explosivo para el campo NFT de BNB Chain. Si bien los factores macroeconómicos pueden haber provocado que las ventas se estancaran en el cuarto trimestre, las ventas se estabilizaron en el primer trimestre, ya que las ventas totales del mercado secundario de NFT aumentaron un 2,9% secuencialmente.
Aunque las ventas fueron mediocres, los compradores independientes siguieron superando a los vendedores independientes. La actividad de compra aumentó en el cuarto trimestre de 2022 cuando los NFT de BNB Chain estuvieron disponibles para su cotización y venta en OpenSea. Asimismo, la actividad de compra aumentó al final del primer trimestre cuando el mercado NFT de Joepegs se expandió a la cadena BNB y fue sede del evento “ORIGINS Series”. Además, la estrella del pop coreano G-Dragon colaboró con Fandom Studios para lanzar la serie "Archive of PEACEMINUSONE" en OpenSea.
GameFi
"Era7: Game of Truth", "X World Games", "Tiny World", "Meta Apes" y "SecondLive" fueron todos juegos lanzados el año pasado. Estos cinco juegos son las cinco aplicaciones de juegos principales con el promedio diario más alto de billeteras activas independientes (UAW) en BNB Chain. La actividad de las billeteras se desaceleró durante el primer trimestre, ya que el UAW de juegos cayó un 41 % en general en comparación con el cuarto trimestre de 2022.
Si bien la actividad de la billetera en estas principales aplicaciones de juegos ha disminuido, se siguen lanzando nuevos juegos que ganan terreno en BNB Chain. Los juegos de Yuliverse y PlayZap promediaron muy pocos UAW diarios en el cuarto trimestre de 2022. Sin embargo, al final del primer trimestre, ambos juegos tenían una tendencia alcista, con Yuliverse y PlayZap con un promedio de 1.500 y 8.500 UAW diarios respectivamente.
Además, el UAW de MOBOX sigue rondando los 5000 y Gameta continúa lanzando múltiples series de minijuegos en su plataforma, consolidando su posición entre los 15 primeros en BNB Chain.
Otros casos de uso, infraestructura y herramientas
Fuera de los ámbitos DeFi, NFT y GameFi, vale la pena observar la actividad de la red para otros casos de uso.
Después de crecer rápidamente en el cuarto trimestre de 2022, la plataforma gamificada de SocialFi Hooked Protocol solidificó su base de usuarios en el primer trimestre.
La plataforma social CyberConnect también siguió una tendencia similar a la de Hooked Protocol en el primer trimestre. Impulsado por Connected 2023, CyberConnect tiene 30.000 UAW. Connected 2023 fue un hackathon que incluyó cuatro semanas de desarrollo de aplicaciones, que culminó con 23 equipos que ganaron 50.000 dólares en seis categorías.
En el primer trimestre, BNB Chain mantuvo una estrategia agresiva, desplegando recursos financieros y humanos en todo el ecosistema. Si bien BNB Chain tiene su participación en DeFi, NFT y GameFi, su mayor actividad incremental en la red está impulsada por otros casos de uso, especialmente en el espacio SocialFi.
Descripción general de la participación y la descentralización
Durante el primer trimestre, la participación en la red y la descentralización continuaron mejorando. La participación total, la participación participante promedio (participación total dividida por el suministro total) y el número de validadores que validan bloques aumentaron mes a mes.
Como se destaca en el Informe del cuarto trimestre de la cadena BNB de 2022, la red continuará descentralizándose y aumentando el escrutinio de la red a través de esfuerzos continuos en:
BEP-131: Presentación de validadores candidatos en la cadena inteligente BNB.
BEP-153: esta versión se lanzó en el cuarto trimestre e implementó soporte de apuestas para BNB Chain a través de un nuevo contrato de sistema de apuestas.
BEP-159: este BEP introduce un mecanismo de elección de validador sin permiso, lo que lleva la economía de apuestas a la cadena de balizas.
BEP-131, 153 y 159 seguirán contribuyendo al crecimiento de los conjuntos de validadores activos y candidatos. Este crecimiento debería facilitar una mayor verificación y participación en apuestas, facilitando así una mayor distribución de apuestas.
Analisis cualitativo
Eventos clave, catalizadores y estrategias para el crecimiento de los ecosistemas
Además del crecimiento mencionado anteriormente, BNB Chain tuvo otros tres niveles de crecimiento en el primer trimestre:
Desarrollo de tecnología: desarrollar arquitectura de red y mejorar la funcionalidad.
Acceso y experiencia del usuario: involucre a los usuarios y desarrolladores mejorando el acceso y la experiencia del usuario.
Comunidad: Involucrar a los desarrolladores e impulsar la adopción mediante la creación de una comunidad.
Desafíos del ecosistema
Si bien BNB Chain ha avanzado hacia sus objetivos a largo plazo y su adopción continua, la red también enfrentó algunos desafíos en el primer trimestre.
En febrero, el equipo de seguridad de Jump Crypto descubrió una vulnerabilidad en la cadena de balizas BNB. Si se explota, la vulnerabilidad permitiría a un atacante acuñar una cantidad ilimitada de tokens arbitrarios en la cadena BNB, lo que resultaría en una posible pérdida de fondos. Jump Crypto reveló el problema de forma privada al equipo de BNB. Luego, el equipo de BNB desarrolló e implementó un parche para proteger los fondos en 24 horas.
En marzo, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU. presentó una demanda contra Changpeng Zhao “CZ”, Binance Holdings Limited, Binance Holdings (IE) Limited, Binance (Services) Holdings Limited y Samuel Lim, acusándolos de violar el comercio y Regulaciones de derivados. Si bien el resultado de la demanda es impredecible, los resultados negativos pueden ralentizar el desarrollo del ecosistema de la cadena BNB.
En aras de la claridad, Binance y BNB Chain son entidades separadas, siendo la primera una entidad centralizada y la segunda una red descentralizada en crecimiento. Sin embargo, Binance, Binance Labs y Binance Launchpad ayudan a que el ecosistema de BNB Chain crezca a través de listados de activos, provisión de liquidez, inversiones y lanzamientos de proyectos.
Conclusión
La actividad de los usuarios de BNB Chain sigue siendo sólida a medida que el sentimiento del mercado cambia y se recupera en el primer trimestre. Las direcciones activas diarias promedio y el volumen de transacciones se mantienen estables. El aumento de las apuestas y los conjuntos de validadores indican el movimiento de la red hacia una mayor descentralización.
Con el lanzamiento de Uniswap, DeFi en BNB Chain se expande más allá de PancakeSwap. Constantemente se lanzan nuevos juegos que reciben cierta atención. Casos de uso adicionales en el espacio SocialFi están impulsando el crecimiento de la actividad de la red.
Aunque BNB Chain ha avanzado hacia sus objetivos a largo plazo, todavía enfrentó algunos desafíos en el primer trimestre. Jump Crypto descubrió una vulnerabilidad en la cadena de balizas BNB. Los reguladores obligaron a Paxos a dejar de emitir BUSD y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU. presentó una demanda contra el intercambio Binance.
A pesar de estos desafíos, BNB Chain espera seguir siendo competitiva y continuar con su estrategia de crecimiento mientras se esfuerza por lograr sus planes de crecimiento para 2023.
(El contenido anterior está extraído y reimpreso con la autorización de nuestro socio PANews, enlace del texto original)
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Este artículo Informe de la cadena BNB del primer trimestre: los resultados financieros mejoraron, la actividad del usuario sigue siendo sólida apareció originalmente en Blockchain.