El mercado es incierto, pero muchos inversores tienden a buscar certeza en el mercado, tratando de aprovechar algunas leyes y oportunidades que puedan aprovecharse con precisión, y buscar la certeza de las oportunidades en el mercado secundario de alto riesgo.
En realidad, este fenómeno se denomina "aversión al riesgo", etapa a la que estarán expuestos los inversores o comerciantes. Después de todo, todos los que vienen al mercado secundario están aquí para ganar dinero. Muchas personas tienen aversión al riesgo e instintivamente temen perder su capital.
Pero en el proceso de negociación real, descubrí que esta aversión al riesgo cambiará según el estado de su posición:
Cuando su cuenta tenga ganancias, esta mentalidad de aversión al riesgo le hará querer aprovechar la situación lo antes posible, lo que conducirá a ventas prematuras (ventas rápidas) cuando el mercado esté bien;
Y cuando su cuenta pierde dinero, siempre querrá convertir las pérdidas en ganancias y optar por seguir asumiendo riesgos. El resultado suele ser que el capital de la posición sigue cayendo y usted pierde una y otra vez (quedando atrapado);
"Detenerse cuando las cosas van bien" y "simplemente proteger el capital" son en realidad manifestaciones de aversión al riesgo y también son enemigos del "gran ciclo".
Este tipo de inconsistencia en el tratamiento de los riesgos de capital puede fácilmente hacer que usted pierda las grandes tendencias del mercado y quede atrapado en grandes pérdidas. Por eso siempre hay un dicho en el mercado que dice que "la inversión debe ser antihumana".
1. Las características de ascenso y caída del mercado de las criptomonedas😆
Antes de ampliar la solución al inevitable problema de la "aversión al riesgo", debemos comprender brevemente las características alcistas y bajistas de este mercado.
En el gráfico de cambio de capitalización de mercado total que se muestra arriba, se puede ver de manera más intuitiva el estilo de ascenso y caída y la fuerza de la industria de las criptomonedas. Se puede decir que los aumentos lentos y las caídas bruscas son el tema principal del mercado secundario. Pero cuando el ciclo se amplía, esta ley tiene manifestaciones completamente diferentes en la transición alcista.
A diferencia del mercado de valores de EE. UU., la tendencia anterior del mercado de valores de EE. UU. se puede llamar alcista largo o alcista lento. El mercado alcista en la industria de las criptomonedas a menudo sube de mínimos a máximos en un corto período de tiempo. Los bajistas largos son más el tema principal del ciclo del mercado de criptomonedas.
La imagen de arriba es un gráfico diario de líneas K tomado de Big Pie #BTC hace 20 años, que refleja los cambios generales en el ciclo alcista a lo largo de los años. Desde la perspectiva de la inclinación del mercado, este aumento a corto plazo a menudo pasa antes de que los inversores puedan intervenir en el mercado. Sin embargo, algunos inversores que tardan un poco en reaccionar después de perseguir máximos se dejan llevar por el descuido de los riesgos y el sentimiento del mercado a corto plazo. , lo que resultó en no detener las pérdidas a tiempo y retener los fondos hasta la próxima ronda de tendencias del mercado.
Cómo adaptarse entre sí en el estilo de altibajos de corto plazo y las características cíclicas de largo plazo es un problema que todo inversor debe superar.
2. Coherencia de las preferencias de riesgo🏁
Primero, comencemos desde la perspectiva de la preferencia por el riesgo: en términos de percepción del riesgo del dinero, los inversores a menudo tienen diferentes preferencias por el riesgo para diferentes participaciones de capital en función de diferentes fuentes de dinero. Por ejemplo, el dinero que se gana fácilmente abriendo un contrato de un día para otro se perderá mucho más rápido que el dinero ganado manteniendo una posición al contado durante un mes.
Este tipo de dinero ganado en un lío a corto plazo a menudo te hace ignorar los riesgos detrás de él, pensando que se gana de todos modos y que no importa incluso si al final pierdes. El hábito de la financiación a corto plazo también afectará el diseño a largo plazo. Este hábito de preferencia por el riesgo a corto plazo le hará ignorar los riesgos detrás de las oportunidades/puntos calientes.
Ésta es también la razón por la que el dinero ganado en el mercado alcista se pierde fácilmente en exceso en el mercado bajista. En la superficie, ignora la transformación del ciclo, pero en esencia, todavía ignora el control de los riesgos de capital y no logra hacerlo. controlar el dinero ganado en el mercado alcista. Comprensión correcta de los riesgos.
3. Utilice las expectativas futuras como criterio para comprar y vender⚖️
"Ignorar los riesgos" y la "aversión al riesgo" son tabúes en las operaciones de capital a largo y corto plazo, y son las principales causas del arbitraje profundo y las ventas en corto. Lo que hay que resolver es cómo evitar estas dos causas psicológicas principales en las operaciones. En este capítulo, aquí hay dos sugerencias estratégicas:
Ignore el punto de referencia del valor anterior;
Olvídate del precio de coste;
Ignorar el punto de referencia del valor anterior significa que en las operaciones reales, no se utilizan el "máximo anterior", el "mínimo anterior" o el "máximo histórico/mínimo histórico" a corto plazo como base para comprar y vender, y muchas personas cometen el error; de compra El precio de costo de la entrada se utiliza como base para comprar o vender. Si tiene una ganancia flotante, puede continuar manteniéndola. Si tiene una pérdida flotante, puede continuar manteniéndola.
La base correcta para comprar y vender debe ser juzgar el futuro del objetivo que tiene, lo que implica algún contenido de investigación de la industria, como los fundamentos del objetivo, factores narrativos a largo plazo, temperamento de la comunidad, temperamento del equipo, etc. El mejor juez basado en su propio conocimiento, no en rumores.
Si después del análisis cree que se espera que suba, puede mantenerlo direccional, incluso si ya ha obtenido buenas ganancias. Y si se espera que caiga, entonces debería cerrar firmemente su posición, incluso si actualmente se encuentra en una situación de pérdidas.
Tener el coraje de afrontar las pérdidas es una dificultad insuperable en la inversión, pero también es una válvula de seguridad para no quedar atrapados. Sólo utilizando las expectativas futuras del objetivo como base para la compra y venta será más fácil sobrevivir en el mercado durante mucho tiempo. Por eso se dice que la inversión es la realización del conocimiento.