¿Qué son las bandas de Bollinger?

El indicador de Bandas de Bollinger (BB) fue creado por el analista y comerciante financiero John Bollinger a principios de los años 1980. El indicador de Bandas de Bollinger se utiliza ampliamente en el campo del análisis técnico (TA) como herramienta (análisis financiero). Básicamente, es un oscilador que indica fluctuaciones altas y bajas en el mercado, así como condiciones de sobrecompra o sobreventa.

El principio fundamental del indicador de Bandas de Bollinger es resaltar cómo se mueven los precios alrededor de un valor medio. Para ser más específicos, el indicador consta de una banda superior, una banda inferior y una media móvil media (también llamada banda media). Dos bandas laterales responden a la acción del precio del mercado, expandiéndose (alejándose de la línea media) cuando la volatilidad es alta y contrayéndose (moviéndose hacia la línea media) cuando la volatilidad es baja.

La fórmula estándar de las Bandas de Bollinger establece la banda media como el promedio móvil simple (SMA) de 20 días, mientras que las bandas superior e inferior se calculan en función de la volatilidad del mercado en relación con el SMA, conocida como desviación estándar. La configuración estándar del indicador Bandas de Bollinger es la siguiente:

• Pista media = media móvil de 20 días (SMA)

• Pista superior = SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x 2)

• Pista inferior = SMA de 20 días - (desviación estándar de 20 días x 2)

Las Bandas de Bollinger estándar tienen un período de 20 días y establecen las bandas superior e inferior a dos desviaciones estándar (x2) de la línea media. Esto se hace para garantizar que al menos el 85% de los datos de precios fluctúen entre estas dos bandas, pero el tamaño de la configuración también se puede ajustar en función de las diferentes necesidades y estrategias comerciales.

¿Cómo utilizar el indicador de Bandas de Bollinger en el comercio?

Aunque los indicadores de las Bandas de Bollinger se utilizan ampliamente en los mercados financieros tradicionales, también se pueden utilizar en los sistemas de comercio de criptomonedas. Hay varias formas de utilizar y analizar el indicador de Bandas de Bollinger, pero no se deben tratar las Bandas de Bollinger como una herramienta independiente o como un indicador que indica oportunidades de compra/venta. En cambio, las Bandas de Bollinger deberían utilizarse junto con otros indicadores de análisis técnico.

Teniendo esto en cuenta, pensemos en cómo se podrían interpretar los datos proporcionados por el indicador de Bandas de Bollinger.

Si el precio está por encima del promedio móvil y por encima de las Bandas de Bollinger superiores, probablemente sea seguro asumir que el mercado está sobreextendido (sobrecomprado) en este momento. Por otro lado, si el precio toca la banda superior varias veces, puede indicar un nivel significativo de estrés.

Por el contrario, si el precio de ciertos activos cae significativamente y excede o toca la banda inferior varias veces, es posible que el mercado esté sobrevendido o haya alcanzado un fuerte nivel de soporte.

Por lo tanto, los operadores pueden utilizar las Bandas de Bollinger (así como otros indicadores TA) para establecer sus objetivos de compra o venta y, de manera similar, también pueden obtener una descripción general de las condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado.

Además, la expansión y contracción del indicador de las Bandas de Bollinger puede resultar útil al intentar predecir momentos de oscilaciones de precios altas y bajas. La banda se alejará de la línea media (se expandirá) a medida que los precios de los activos fluctúen violentamente, o se acercará a la línea media (se contraerá) a medida que las fluctuaciones de precios se debiliten.

Por lo tanto, el indicador de Bandas de Bollinger es más adecuado para el comercio a corto plazo como herramienta para analizar la volatilidad del mercado y tratar de predecir las tendencias futuras. Algunos comerciantes creen que cuando una banda se extiende demasiado, el mercado actual puede estar consolidándose o a punto de alcanzar un cambio de tendencia. Asimismo, cuando las bandas son demasiado estrechas, los operadores creen que el mercado se moverá dramáticamente.

Cuando los precios de mercado se mueven lateralmente, las Bandas de Bollinger tienden a estrecharse hacia el promedio móvil simple central. Normalmente (pero no siempre), la baja volatilidad y los pequeños niveles de sesgo preceden a grandes movimientos explosivos, que pueden ocurrir una vez que aumenta la volatilidad.

Indicador de bandas de Bollinger frente a canales de Keltner

A diferencia de las Bandas de Bollinger, que se basan en SMA y desviación estándar, la versión moderna del indicador Keltner Channel (KC) utiliza el indicador de rango promedio (ATR) para establecer el ancho del canal por encima y por debajo del promedio móvil exponencial (EMA) de 20 días. . Por lo tanto, la fórmula para el canal de Keltner es aproximadamente la siguiente:

• Pista media = media móvil exponencial (EMA) de 20 días

• Pista superior = EMA de 20 días + (ATR de 10 días x 2)

• Pista inferior = EMA el día 20 - (ATR el día 10 x 2)

Normalmente, los canales de Keltner exhibirán bandas más estrechas que las bandas de Bollinger. Por lo tanto, quizás sea más adecuado que las Bandas de Bollinger para indicar cambios de tendencia y condiciones de mercado de sobrecompra/sobreventa de una manera más clara y obvia. Además, el indicador del canal Keltner suele proporcionar señales de sobrecompra/sobreventa antes que las bandas de Bollinger.

Las Bandas de Bollinger, por otro lado, son una mejor representación de la volatilidad del mercado porque sus movimientos de expansión y contracción son más grandes y más definidos que los Canales de Keltner. Además, al utilizar la desviación estándar, es menos probable que el indicador de Bandas de Bollinger proporcione señales falsas porque su ancho es mayor y, por lo tanto, (bandas superior e inferior) difíciles de cruzar.

Las Bandas de Bollinger son más populares que los Canales Keltner. Sin embargo, ambos indicadores son buenos, especialmente para configuraciones comerciales a corto plazo, y los dos también pueden usarse en conjunto para proporcionar señales (de mercado) más confiables.