Autor: Nick Chong
Resumen
YFI es la criptomoneda nativa del protocolo Yearn.finance. Este es un token de gobernanza que permite a los usuarios votar sobre la dirección del protocolo.
Desde su lanzamiento en julio, YFI ha crecido gradualmente hasta convertirse en uno de los tokens más grandes de Ethereum debido al enfoque del protocolo principal en estrategias automatizadas de extracción de liquidez. En cierto sentido, puedes pensar en Yearn.finance como un robot que busca constantemente los mejores rendimientos en Ethereum DeFi.
Introducción
Las finanzas descentralizadas (más comúnmente conocidas como “DeFi”) han experimentado un crecimiento parabólico a medida que los rendimientos ofrecidos por los protocolos se han disparado. Una fuerza importante que impulsa este crecimiento es la introducción de tokens de gobernanza, que permiten a los titulares determinar la dirección del protocolo. Los tokens de gobernanza son un paso fundamental en los protocolos descentralizados de DeFi.
Aprovechando la ola de tokens de gobernanza, Yearn.finance lanzó YFI en julio de 2020. En solo un mes, su precio subió de $3 a $30,000, estableciéndose rápidamente en el espacio de las criptomonedas.
¿Qué es Yearn.finance?
Antes de echar un vistazo formal a YFI, es necesario tener algunos antecedentes sobre Yearn.finance (también conocido como "yEarn").
Yearn.finance fue lanzado a principios de 2020 por Andre Cronje y es un protocolo basado en Ethereum. El objetivo principal es generar el mayor rendimiento para los Ethereum, las stablecoins y las altcoins depositadas por los usuarios. Andre Cronje es un desarrollador de tecnología financiera sudafricano que comenzó a crear Yearn.finance después de notar que los beneficios proporcionados por las diferentes aplicaciones DeFi eran inconsistentes.
Poco después de su puesta en funcionamiento, el protocolo fue atacado. Posteriormente, Cronje llevó a cabo una revisión integral del protocolo y proporcionó a los usuarios un nuevo conjunto de productos.
Características clave
La característica principal del protocolo se llama agrupación de ametralladoras. Los usuarios pueden depositar criptomonedas en él y obtener ganancias. Los fondos depositados se gestionan mediante una estrategia que se esfuerza por maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo. Al comienzo de su lanzamiento, Machine Gun Pool se centró principalmente en monedas estables y luego admitió gradualmente Ethereum, productos tokenizados de Bitcoin, Chainlink y otras monedas.
El grupo de ametralladoras es muy importante porque puede reducir los altos costos de transacción de Ethereum. Con este método de financiación, solo una cuenta (es decir, el controlador de cada grupo de ametralladoras) debe pagar tarifas de transacción (tarifas de gas) para realizar extracción de liquidez.
Yearn.finance también ofrece otros servicios. Earn es una versión simplificada de Machine Gun Pool que solo admite monedas estables y Bitcoins tokenizados. Zap permite a los usuarios intercambiar monedas estables tradicionales por tokens de proveedores de liquidez que representan monedas estables.
Actualmente, Yearn.finance está desarrollando otros productos como yInsure, un protocolo de seguro descentralizado para usuarios de DeFi, y StableCredit, un servicio de préstamos que promueve la descentralización.
Conoce a YFI
Antes de julio, Yearn.finance siempre había sido un producto bastante especializado. Después de los ataques de vulnerabilidad a principios de 2020 y la caída del mercado de criptomonedas en marzo, muchos usuarios dudaron en utilizar el entonces nuevo protocolo.
La situación cambió cuando Cronje publicó una entrada de blog en Medium anunciando el lanzamiento de YFI: está a punto de lanzarse un token ERC-20, que otorga a los usuarios el poder de gobernar el protocolo Yearn.finance.
YFI se puede "extraer" de diversas formas, incluido proporcionar liquidez a la plataforma comercial descentralizada Balancer y depositar fondos en los productos de Yearn.finance.
Aunque una publicación en Medium argumentó que YFI "no tenía valor intrínseco", el mercado comenzó a comprar fuertemente. Después de comenzar a operar en el grupo Balancer a 3 dólares, los inversores se dieron cuenta gradualmente del valor de la gobernanza de Yearn.finance. Como resultado, el valor de la criptomoneda se disparó, acumulando rápidamente decenas de millones en depósitos.
Poco después del lanzamiento, la comunidad se decidió por un suministro máximo de 30.000 tokens, eligiendo mantener YFI escaso en lugar de expandirse aún más. Los usuarios insatisfechos con esta decisión bifurcaron el proyecto, creando una bifurcación ahora conocida como "DFI.money" o "YFII".
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Yearn.finance descentralizado
YFI atrajo depósitos y atención, promoviendo el desarrollo de Yearn.finance. Sin embargo, el token también tiene otro propósito: delegar el desarrollo y control del protocolo en los usuarios.
El mecanismo de minería permite a cualquier usuario (ya sea que tenga $100 o $1 millón) ganar YFI al mismo tiempo y al mismo costo. Por lo tanto, cada usuario puede influir en Yearn.finance adquiriendo YFI.
Desde el inicio de YFI, se lanzó un portal de gobernanza integral donde los poseedores de tokens pueden votar sobre diversas decisiones propuestas por los miembros de la comunidad.
Las decisiones tomadas hasta ahora incluyen: contratar un equipo de especialistas en marketing y desarrolladores y agregar ciertas estrategias al grupo de ametralladoras.
Los titulares también tomaron la decisión clave de proporcionar a los titulares de YFI parte de las ganancias del protocolo. Las tarifas obtenidas de los productos Yearn.finance se acreditan a la tesorería y posteriormente se distribuyen entre los titulares de YFI y el equipo. De esta manera, YFI se convierte en un activo que produce rendimiento de dividendos, a diferencia de Bitcoin o Ethereum.
Por qué YFI es importante
Mucha gente está prestando atención a los cambios de precios que ha experimentado YFI, pero lo más importante es que marca una transformación en la forma en que el protocolo incentiva a los adoptantes del token. Algunas personas creen que YFI es "el token más justo emitido desde Bitcoin" y que cualquiera puede participar en la generación del token pagando el mismo precio.
A diferencia del modelo de oferta inicial de monedas (ICO), donde los usuarios pagan un precio determinado por cada moneda nueva, los usuarios de YFI deben participar personalmente en el protocolo. Este mecanismo permite que la comunidad se desarrolle rápidamente en torno al proyecto porque todos los usuarios tienen la misma capacidad de influir en Yearn.finance a través del token de gobernanza.
Incluso después de experimentar fluctuaciones iniciales de precios, Yearn.finance todavía ha establecido una de las comunidades más activas en el campo de las finanzas descentralizadas y en todo el mercado de las criptomonedas.
desafío
YFI también enfrenta desafíos. Andre Cronje ha sido el cerebro detrás de Yearn.finance e YFI, y los inversores siguen de cerca cada uno de sus movimientos. Si decide tomar una licencia, muchos pensarán que YFI se verá afectado. Como resultado, algunos creen que el proyecto sigue centrado en este actor clave, y al menos hasta cierto punto lo es.
A principios de este año, hubo informes de que Cronje expresó su deseo de abandonar el campo DeFi, lo que destacó aún más este punto. Las preocupaciones sobre la desconexión del proyecto han provocado que el precio de YFI siga cayendo.
A medida que nuevos miembros se unen al equipo de Yearn.finance, esta tendencia de “prima Cronje” (como la llaman algunos comerciantes) está perdiendo gradualmente su significado. Si la gobernanza descentralizada puede seguir desarrollándose sin la influencia de Cronje, todo tipo de preocupaciones y dudas desaparecerán.
Resumir
El lanzamiento de YFI marca una transformación en toda la industria en el método de distribución de tokens de los proyectos de criptomonedas. Varios proyectos han establecido mecanismos de incentivos para los primeros usuarios, que pueden acelerar la aplicación de tokens y el crecimiento de la comunidad. Esto está en línea con el concepto de "piel en el juego", es decir, los inversores que han invertido dinero o intereses emocionales harán todo lo posible para promover la rentabilidad del proyecto.
Yearn.finance es un protocolo interesante que está creando un producto financiero descentralizado único. Contrataron a un equipo de desarrolladores y especialistas en marketing y el futuro parecía brillante. Sin embargo, todavía tenemos que esperar y ver si este proyecto puede desarrollarse en el campo Ethereum DeFi durante mucho tiempo.