Resumen
El índice establece un rango de puntuación de 0 a 100 para el sentimiento del mercado de criptomonedas. Analiza el mercado de valores basándose en el índice de miedo y codicia elaborado por CNNMoney.
El miedo (0 a 49 puntos) indica que el mercado está infravalorado y en un estado de exceso de oferta. La codicia (una puntuación de 50 a 100) indica que la criptomoneda está sobrevaluada y puede estar en una burbuja.
Puede incorporar cambios en los niveles de miedo y codicia en su estrategia comercial al decidir ingresar o salir del mercado de criptomonedas.
Introducción
Al decidir comprar o vender en el mercado de las criptomonedas, un buen comerciante o inversor siempre buscará datos de respaldo. Mire gráficos, analice los fundamentos y aproveche el sentimiento del mercado; siempre es inteligente buscar múltiples fuentes. Sin embargo, estudiar todos los indicadores e índices actuales puede llevar mucho tiempo. El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es una combinación de sentimiento e indicadores fundamentales que brindan una comprensión del miedo y la codicia en el mercado. Si bien no se puede confiar en él como única base, este indicador ayuda a comprender la sensación general del mercado de las criptomonedas.
¿Qué es un índice?
En el sentido tradicional, un índice toma muchos puntos de datos y los combina en una única medida estadística. Es posible que haya oído hablar del Dow Jones Industrial Average (DJIA), un famoso índice que sigue el mercado de valores. El índice es una combinación ponderada por precio de 30 grandes empresas que cotizan en numerosas bolsas de valores de Estados Unidos. Los comerciantes e inversores pueden invertir en las acciones de estas empresas de forma integral comprando el Dow Jones.
El Crypto Fear and Greed Index también es un indicador ponderado de los datos del mercado, pero las similitudes terminan ahí. El Crypto Fear and Greed Index no se puede comprar y no forma parte de ningún instrumento financiero, es simplemente un indicador de mercado que se puede utilizar como análisis complementario.
¿Qué son los indicadores de mercado?
Los indicadores de mercado ayudan a los comerciantes e inversores a analizar los datos del mercado más fácilmente. Ya sea análisis técnico, análisis fundamental o análisis de sentimiento, todas las formas de análisis de mercado implican indicadores. Si ha probado el análisis técnico (TA), probablemente ya sepa algo sobre indicadores. Estos indicadores van desde simples medias móviles hasta complejos gráficos de equilibrio de Ichimoku y son todas técnicas de análisis técnico. Los indicadores de análisis técnico suelen analizar el precio, el volumen y otras tendencias estadísticas.
Los indicadores de análisis fundamental adoptan un enfoque diferente. Cuando investigas un determinado token o acción, en realidad estás tratando de determinar el valor fundamental del proyecto. Por ejemplo, su investigación podría combinar la cantidad de usuarios y el valor total de mercado en la misma métrica.
Además, medimos cómo se sienten y piensan los inversores y comerciantes con nuestro indicador de sentimiento del mercado. El índice Crypto Fear and Greed es solo uno de muchos índices. Otros índices incluyen índices alcistas y bajistas lanzados por Augmento y WhaleAlert para rastrear las transferencias a gran escala de ballenas en el mercado de criptomonedas. Hasta cierto punto, la investigación sobre criptomonedas se basa en gran medida en el análisis de las redes sociales, las comunidades y la opinión pública. Por lo tanto, el análisis de sentimiento puede encontrar un lugar en dichos activos.
¿Qué es exactamente el índice de miedo y avaricia?
CNNMoney creó originalmente el índice Fear and Greed con el objetivo de analizar el sentimiento del mercado sobre acciones y participaciones. Desde entonces, Alternative.me ha personalizado su propia versión específicamente para el mercado de las criptomonedas.
El Crypto Fear and Greed Index analiza una variedad de diferentes tendencias e indicadores de mercado para determinar si los participantes del mercado se sienten codiciosos o temerosos. Una puntuación de 0 representa miedo extremo y una puntuación de 100 representa avaricia extrema. Una puntuación de 50 significa que el mercado es casi neutral.
Los mercados temerosos pueden indicar que las criptomonedas están infravaloradas. Si el miedo prevalece en el mercado, podría desencadenar ventas excesivas y pánico excesivo. El miedo no indica necesariamente que el mercado esté en una tendencia bajista a largo plazo. En cambio, puede considerarlo como una referencia de corto a mediano plazo para el sentimiento general del mercado.
La codicia en el mercado es todo lo contrario. Si la codicia de los inversores y comerciantes aumenta, tiene el potencial de generar sobrevaluación y burbujas. Imagine una situación: debido a la mentalidad FOMO (miedo a perderse algo), los inversores empujan ciegamente el mercado hacia arriba, provocando que el precio de Bitcoin esté sobrevaluado. En otras palabras, una mayor codicia puede conducir a un exceso de demanda, inflando artificialmente los precios.
¿Cómo funciona el índice Crypto Fear and Greed?
Alternate.me calcula nuevos valores todos los días, entre 0 y 100. A partir de julio de 2021, el Crypto Fear and Greed Index solo considera información relacionada con Bitcoin. La razón detrás de esto es que Bitcoin está altamente correlacionado con el mercado general de criptomonedas en términos de precio y sentimiento. Se espera que otras monedas grandes se unan a la mezcla en el futuro, probablemente incluyendo Ethereum (ETH) y Binance Coin.
Puede escalar el índice a los siguientes niveles:
0-24: Miedo extremo (naranja)
25-49: Miedo (ámbar/amarillo)
50-74: Avaricia (verde claro)
75-100: avaricia extrema (verde)
El índice combina cinco factores de mercado ponderados diferentes para calcular un valor específico. Los detalles son los siguientes:
1. Volatilidad (25% del índice). La volatilidad mide el valor actual de Bitcoin según los promedios de los últimos 30 y 90 días. El índice utiliza la volatilidad como indicador de la incertidumbre del mercado.
2. Impulso/volumen del mercado (25% del índice). El volumen actual de Bitcoin y el impulso del mercado se comparan con los promedios anteriores de 30 y 90 días y luego se combinan. Las compras intensas y sostenidas indican un sentimiento de mercado positivo o codicioso.
3. Redes sociales (15% del índice). Este factor se centra en la cantidad de hashtags de Twitter relacionados con Bitcoin, específicamente la tasa de interacción. En general, las interacciones persistentes e inusualmente frecuentes están más estrechamente asociadas con la codicia del mercado que con el miedo.
4. Dominio de Bitcoin (10% del índice). Esta métrica se utiliza para medir el dominio del mercado de Bitcoin. Un mayor dominio del mercado indica una nueva inversión en Bitcoin y una posible reasignación de fondos de altcoins.
5. Google Trends (10% del índice). El índice analiza los datos de Google Trends para consultas de búsqueda relacionadas con Bitcoin, proporcionando información sobre el sentimiento del mercado. Por ejemplo, un aumento en las búsquedas de “estafa de bitcoin” indica un mayor miedo en el mercado.
6. Resultados de la encuesta (15% de la puntuación del índice). Actualmente, este factor lleva algún tiempo desactivado.
¿Por qué funciona el índice Crypto Fear and Greed?
El índice de miedo y codicia de las criptomonedas puede ser una herramienta importante para estar al tanto de los cambios en el sentimiento del mercado. Los grandes movimientos pueden crear oportunidades para entrar o salir del mercado antes de que el resto de los inversores sigan la tendencia. A continuación, daremos un ejemplo sencillo para analizar la relación entre la capitalización de mercado total de las criptomonedas y el valor del índice en los últimos tres meses.
El punto 1 muestra que una ronda de fuertes fluctuaciones terminó el 26 de abril de 2021, con el valor del índice cayendo de 73 (codicia) a 27 (miedo). El punto 2 muestra que una nueva ronda de caída comenzó el 12 de mayo de 2021, con el valor del índice cayendo de 68 (codicia) a 26 (miedo). Comparando los cambios anteriores con la capitalización de mercado general de las criptomonedas, podemos decir si esto coincide con el mercado de las criptomonedas.
El punto 1 muestra que el valor inicial el 26 de abril era de 1,78 billones de dólares, antes de alcanzar un máximo de 2,53 billones de dólares el 12 de mayo. Si combinamos este movimiento con lo anterior, podemos ver un gran cambio en el sentimiento de la codicia al miedo, coincidiendo con un fondo local en la capitalización del mercado de criptomonedas. A medida que el mercado se vuelve cada vez más codicioso, el valor general del mercado seguirá aumentando y eventualmente alcanzará su punto más alto. Después de alcanzar el punto más alto, el estado de ánimo volvió a caer en picado.
Como lo demuestran los ejemplos anteriores, el índice puede resultar útil para encontrar oportunidades de compra y predecir ventas masivas en el mercado. Con base en este índice, puedes saber si tu reacción emocional es excesiva o está en línea con el mercado. Entonces, ¿funciona en todas las situaciones? La respuesta es probablemente no.
¿Puedo utilizar este índice para análisis a largo plazo?
No, este indicador no se puede utilizar para el análisis a largo plazo de los ciclos del mercado de criptomonedas. En un mercado alcista o bajista, se alternan ciclos de miedo y codicia, y esta transición hace que los operadores de swing sean rentables. Sin embargo, para los inversores que buscan mantenerse a largo plazo, el índice por sí solo es difícil de predecir la transición de un mercado alcista a un mercado bajista. Todavía necesitan analizar otros factores del mercado y trazar una visión a largo plazo.
Como siempre, debe realizar un análisis y un juicio exhaustivos y no confiar únicamente en un indicador o método de análisis. Antes de realizar cualquier inversión, asegúrese de hacer su propia investigación (DYOR), invertir de manera racional y actuar dentro de sus capacidades.
Resumir
El índice Crypto Fear and Greed es una forma sencilla de recopilar y resumir una variedad de indicadores fundamentales y de sentimiento del mercado. Esta métrica le permite realizar un seguimiento de las redes sociales, Google Trends y otras estadísticas sin tener que hacerlo usted mismo. Si lo incluye en su análisis, combínelo con otros indicadores e índices para obtener una visión más equilibrada y completa.