Autor original: CoinGecko - Josiah Makori
Compilación original: BlockTurbo
A diferencia de otras clases de activos, las transacciones criptográficas de cadenas de bloques públicas son de libre acceso, lo que las hace adecuadas para la ciencia de datos y el aprendizaje automático. Puede extraer y analizar fácilmente datos de blockchain, también conocidos como análisis en cadena. Con estos datos financieros ricos y abiertos, puede obtener información valiosa sobre las tendencias del mercado, el sentimiento y otros comportamientos de los inversores.
Observar y rastrear continuamente el mercado es una estrategia integral para obtener ganancias potenciales. Si bien el análisis fundamental y técnico puede proporcionar información sobre diversas tendencias del mercado, la extracción de datos de fuentes en cadena puede proporcionar una visión general de la cadena de bloques. Sin embargo, esto no significa que sean mutuamente excluyentes. Puede utilizar los tres enfoques al analizar el potencial de las criptomonedas.
En este artículo, profundizaremos en qué es el análisis en cadena y cómo puede aprovecharlo para enriquecer sus estrategias comerciales y de inversión.
¿Qué significa en cadena? La diferencia entre dentro y fuera de la cadena
Antes de definir el análisis dentro de la cadena, comprendamos qué es dentro de la cadena y cómo se compara con fuera de la cadena. Como sugiere el nombre, en cadena se refiere a transacciones que se verifican y registran en la cadena de bloques. En el caso de la Prueba de trabajo (PoW), la verificación y el registro los realizan los mineros, mientras que en el caso de la Prueba de participación (PoS), la verificación y el registro los realizan los validadores. Cualquier persona, en cualquier lugar, puede acceder a las transacciones en cadena registradas en la cadena de bloques pública.
Fuera de la cadena, por otro lado, es lo opuesto a dentro de la cadena. Se refiere a transacciones que se verifican y registran fuera de la cadena de bloques a través de la Capa 2, que generalmente tiene costos más bajos y velocidades de transacción más rápidas.
Análisis técnico versus análisis en cadena versus análisis fundamental Análisis fundamental
El análisis fundamental busca comprender un activo a través de múltiples factores, como su valor de mercado, volumen de operaciones, utilidad, número de tenedores y la autenticidad del equipo detrás de él. Este análisis es necesario para determinar si un activo está sobrevaluado o infravalorado. Aquí hay un ejemplo simple de análisis fundamental para Bitcoin (BTC):
El suministro máximo de BTC es de 21 millones, de los cuales 19,3 millones están actualmente en circulación. Esto significa que sólo quedan 1,7 millones de Bitcoins en circulación, lo que provoca la escasez de BTC. Según la ley de la oferta y la demanda, cuanto más escaso es un activo, mayor es el valor que adquiere. Esta información es parte del análisis fundamental que puede utilizar para tomar decisiones de inversión informadas.
análisis técnico
El análisis técnico analiza las criptomonedas utilizando datos sobre el desempeño pasado para predecir el desempeño probable del mercado. Análisis técnico y fundamental de diversos factores que afectan los precios. El análisis fundamental deriva los movimientos de precios de la actividad económica, la publicación de información y los eventos geopolíticos; por el contrario, el análisis técnico se centra principalmente en la actividad pasada, los movimientos de precios y la actividad comercial;
Utilicemos la acción del precio de BTC desde noviembre de 2020 hasta julio de 2021 para ilustrar cómo funciona el análisis técnico. El gráfico anterior ilustra un patrón de cabeza y hombros, un posible patrón de reversión de la acción del precio en el que cualquier ruptura de la línea de escote indica un cambio significativo en el precio. El precio de BTC cayó de 50.000 dólares a casi 35.000 dólares cuando rompió el escote el 15 de mayo de 2021.
Análisis en cadena
El análisis en cadena considera datos verificados y registrados en la cadena de bloques para predecir tendencias y medir el sentimiento del mercado. En otras palabras, la investigación en cadena implica monitorear cómo se mueve el dinero en la cadena de bloques para descubrir posibles oportunidades de inversión. Es exclusivo del mundo de las criptomonedas porque otras clases de activos no operan en un libro de contabilidad público. Puede realizar análisis en cadena para determinar por qué diferentes participantes del mercado están comprando o vendiendo un activo determinado. A continuación se muestra un ejemplo.
A través de plataformas de análisis en cadena como Glassnode, se pueden ver diversas actividades de los inversores de BTC. Por ejemplo, ya sea que depositen activamente activos en un intercambio centralizado (CEX) o retiren activos a una billetera descentralizada. Una gran entrada en CEX indica que es probable que vendan sus tenencias, mientras que una gran entrada en billeteras descentralizadas significa que planean conservarlas por un tiempo. Puede utilizar esta información como guía para tomar decisiones de inversión informadas.
Cómo analizar datos en cadena
Los análisis en cadena a menudo aprovechan múltiples métricas, como direcciones activas, volumen de transacciones, distribución de suministro y valor total bloqueado en relación con el comportamiento del precio de los activos.
Dirección del evento
El análisis de direcciones activas en una red blockchain puede proporcionar información sobre la participación y adopción de los usuarios. Un aumento en las direcciones dinámicas a lo largo del tiempo indica un crecimiento en la base de usuarios de la red, mientras que una disminución en las direcciones activas puede indicar una falta de interés o adopción. Para analizar direcciones activas, puede realizar un seguimiento del número de direcciones únicas que envían o reciben activos en la red de forma diaria o semanal. También es importante considerar la tasa de cambio de las direcciones activas a lo largo del tiempo y compararla con otras métricas, como el volumen de transacciones. Para rastrear direcciones activas en blockchain, puede utilizar un navegador como Etherscan o BscScan.
volumen de operaciones
El volumen de transacciones mide el número total de transacciones en una red blockchain durante un período de tiempo determinado. Puede utilizarlo para evaluar los niveles de actividad de la red y la demanda de activos subyacentes.
El análisis de los volúmenes de operaciones puede ayudar a identificar tendencias y patrones en el comportamiento de los usuarios, como picos de volumen durante períodos de mayor volatilidad del mercado. Puede evaluar el volumen de transacciones rastreando la cantidad de transacciones en la red por día o semana, así como el tamaño promedio de las transacciones y las tarifas. Nuevamente, esta información también está disponible en el explorador blockchain.
asignación de suministro
Analizar la distribución del suministro en una red blockchain puede proporcionar información sobre cuán descentralizada y concentrada está una moneda. La distribución de la oferta mide cómo se distribuye la oferta total de una criptomoneda entre los poseedores.
Un suministro distribuido más uniformemente indica una red más descentralizada, mientras que una concentración de tokens entre unos pocos grandes poseedores puede indicar una mayor centralización. Para analizar la distribución del suministro, puede rastrear la cantidad y el tamaño de las billeteras que contienen un porcentaje del suministro total de una criptomoneda.
Valor total bloqueado
El valor total bloqueado (TVL) mide el valor total de los activos bloqueados en contratos inteligentes o aplicaciones descentralizadas (dApps) en una red blockchain. Puede utilizarlo para evaluar los niveles de adopción y uso de dApp, así como la demanda del activo subyacente. Para verificar TVL, puede rastrear el valor diario o semanal de los activos bloqueados en diferentes dApps en la red, así como la cantidad de usuarios y transacciones. También es importante comparar el TVL de diferentes dApps y redes para identificar tendencias y patrones en el comportamiento del usuario. Para comprobar el TVL de una cadena y cómo se compara con el resto del mercado, puede utilizar una herramienta como DefiLlama.
Indicadores en cadena del comportamiento del mercado.
Aquí hay tres indicadores en cadena de la acción del precio:
Ganancias y pérdidas realizadas
Las ganancias y pérdidas realizadas (RPL) son una métrica en cadena que mide las ganancias o pérdidas flotantes realizadas después de vender un activo. Una vez que compre una moneda digital, incurrirá en ganancias/pérdidas debido a los cambios de precio. Usted determina su RPL comparando el monto realizado con sus ingresos obtenidos. Si los resultados son positivos, obtienes una ganancia; si se vuelven negativos, es una pérdida.
Al realizar un seguimiento del RPL a lo largo del tiempo, puede obtener información sobre el comportamiento de los tenedores a largo plazo y sus opiniones sobre un activo específico. Por ejemplo, puede ayudar a identificar oportunidades de compra y venta. Si el RPL es alto, puede indicar que los tenedores a largo plazo están obteniendo ganancias y pueden vender más fácilmente, creando una posible presión de venta. Por otro lado, si el RPL es más bajo, puede indicar que los tenedores a largo plazo están reteniendo sus activos, lo que puede indicar un sentimiento alcista y posibles oportunidades de compra.
oferta en pérdidas y ganancias
La oferta de ganancias es la cantidad de tokens en la cadena de bloques que actualmente obtienen ganancias; fueron transferidos por última vez a un precio inferior al precio actual. La oferta de pérdida, por otro lado, es la cantidad de tokens en la cadena de bloques que actualmente tienen pérdidas: su último precio transferido fue más alto que el precio actual.
Puede calcular la oferta de ganancias determinando la cantidad de monedas que se movieron por última vez cuando el precio estaba por debajo del precio actual (el precio se ha apreciado desde la última transferencia de activos). Durante los mercados alcistas, la oferta en circulación es principalmente oferta de ganancias, mientras que durante los mercados bajistas, la oferta de ganancias disminuye gradualmente, tocando fondo al final de cada mercado bajista.
Cuando una criptomoneda alcanza un nivel de precio en el que la mayoría de los inversores obtienen ganancias, es más probable que vendan, lo que genera una resistencia potencial. Por el contrario, cuando una criptomoneda alcanza un nivel de precio en el que muchos inversores pierden dinero, es más probable que mantengan o compren más, creando un soporte potencial.
Capitalización de mercado realizada
La capitalización de mercado realizada es una variante de la capitalización de mercado que valora cada salida de transacción no gastada (UTXO) en función de sus cambios de precio históricos anteriores, que son diferentes del precio actual. La capitalización de mercado realizada reemplaza así el valor de mercado promedio de un activo y corresponde al valor realizado de los tokens disponibles en la cadena de bloques.
El concepto detrás de la capitalización de mercado realizada es construir una métrica en cadena que minimice el impacto de los tokens perdidos y los tokens de valor en función del estado más reciente de la cadena de cuentas. Normalmente, cuando se pierden monedas, la capitalización de mercado no las tiene en cuenta.
La capitalización de mercado realizada se diferencia del método anterior en que revalúa cada último activo movido a su último valor. Entonces, si gasta un activo a un precio más alto que cuando lo transfirió por última vez, se revaluará al precio más alto, con el correspondiente aumento en la capitalización realizada.
Tres herramientas principales para el análisis de datos en cadena
Las siguientes son tres herramientas principales para el análisis de datos en cadena:
Nodo de vidrio
Glassnode es una de las herramientas de análisis en cadena más populares que proporciona información sobre el mercado de criptomonedas a través de indicadores en cadena. Fundada en 2018, Glassnode se compromete a simplificar el proceso de investigación de los usuarios y ayudarlos a tomar decisiones proporcionándoles inteligencia de mercado y datos relevantes en cadena.
Ampliamente conocido por sus informes completos sobre varios indicadores del mercado de divisas digitales, Glassnode tiene múltiples aplicaciones para mantenerse a la vanguardia de una manera revolucionaria. Sus datos en tiempo real presentan numerosos gráficos y paneles con análisis en profundidad de la actividad de la billetera, los saldos, el crecimiento de la red, el suministro de tokens, el recuento de titulares y más.
Características principales
Múltiples indicadores de mercado en cadena para más de 900 activos Más de 200 indicadores Paneles de control personalizables con la capacidad de incorporar más indicadores Compare varios indicadores para los activos disponibles Integración con TradingView Recursos detallados sobre redes y activos populares
precio
Los paquetes de precios admitidos por Glassnode son los siguientes:
Estándar: proporciona los análisis en cadena e indicadores de mercado más básicos para los entusiastas de las criptomonedas. Es gratis. Avanzado: indicadores de mercado de blockchain actualizados y datos de futuros para inversores ambiciosos. Cuesta $29 por mes, se paga anualmente y viene con una prueba gratuita de 14 días. Profesional: proporciona los datos de futuros y en cadena más avanzados y actualizados para operadores experimentados. Con un precio de $799 por mes, pagado anualmente. Institucional - Planes personalizados para instituciones. Análisis de dunas
Dune es otra herramienta popular de análisis en cadena que debes considerar. A diferencia de otras herramientas de análisis que involucran nuevos scripts, puede consultar la base de datos de Dune para recopilar prácticamente cualquier información en cadena. Dune es conocido por consultar la cadena de bloques Ethereum mediante SQL simple. Normalmente, la plataforma proporciona todas las herramientas necesarias para consultar, extraer y mostrar grandes cantidades de datos de blockchain.
Características principales
Información fácil de entender y gráficos visuales. Acceda a múltiples indicadores. Extrae datos en cadena y los clasifica en una base de datos SQL que se puede consultar.
Precio
Dune admite los siguientes tres planes de precios:
Comunidad: admite rendimiento estándar y ejecución ilimitada. Es gratis. Thug Life: rendimiento garantizado más rápido (4 veces), 2000 ejecuciones/mes, 100 consultas privadas, 10 paneles privados y 250 descargas CSV/mes. Cuesta $420 por mes. Elite: ofrece el rendimiento más rápido (8x), 4000 ejecuciones/mes, 1000 consultas privadas, 100 paneles privados, 1000 descargas CSV/mes y eliminación de marcas de agua. Cuesta $1,337 por mes. Nansen
A diferencia de Glassnode y Dune, Nansen combina datos de blockchain con más de 250 millones de billeteras etiquetadas para proporcionar análisis en cadena. Si bien Nansen es perfecto para inversores profesionales en criptomonedas que buscan una investigación profunda sobre la cadena, los principiantes aún pueden usarlo para aprender más sobre las monedas digitales.
Características principales
Más de 250 millones de etiquetas de billetera Panel de control profundo Perfilador de billetera, rastreador de ETH, comercio de intercambio descentralizado (DEX) y datos CSV Puede detectar fácilmente patrones y predecir movimientos de precios Alertas inteligentes personalizables Informes personalizados en redes populares como Ethereum, BNB Datos en cadena en tiempo real desde dispositivos inteligentes cadenas, etc)
Precio
Nansen admite cuatro planes de precios:
Estándar: análisis de NFT impulsado por Nansen, DeFi, billeteras, monedas inteligentes, listas de vigilancia de billeteras y tokens, informes de investigación de NFT, cartera de Nansen y diez alertas inteligentes. Es ideal para exploradores de criptomonedas y cuesta $100 al mes al año. VIP: además de las funciones estándar, este paquete admite 100 alertas inteligentes, paneles VIP exclusivos, acceso temprano a nuevos paneles, acceso a portales de investigación, paneles premium y capacitación personalizada. Cuesta $1000/mes por año y es ideal para comerciantes profesionales. Alpha: además de las funciones VIP, el paquete Alpha respalda la investigación institucional, una comunidad exclusiva de Discord, soporte técnico exclusivo, capacitación 1:1, conferencias telefónicas semanales y eventos exclusivos en persona. Es ideal para inversores a tiempo completo y cuesta $2000 al mes al año. Enterprise: personalice el acceso de Nansen a sus necesidades a precios personalizados.
en conclusión
En una era en la que blockchain está cambiando el valor digital, el valor de los datos es crucial y la importancia del análisis en cadena debe tomarse en serio. Han surgido varias plataformas como Glassnode, Dune y Nansen para proporcionar a los inversores en criptomonedas una gran cantidad de indicadores y conjuntos de datos en cadena fáciles de usar. Sin embargo, la información y las alertas que obtiene de estas herramientas sólo deben utilizarse como guía para orientar sus decisiones de inversión y no son infalibles.
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