¿Cómo aplicar el stop loss basado en ATR? Un caso completo desde la entrada y el tamaño de la posición hasta el stop dinámico
📊 La clave del stop loss basado en ATR no es simplemente alejarlo, sino ajustar la distancia del stop, la volatilidad del mercado y el tamaño de la posición.
El gráfico muestra un ejemplo didáctico de una posición larga, sin corresponder a un activo real:
Entrada: 100
Nivel de invalidación de la estructura: 97
ATR(14): 2.0
Multiplicador del stop: 1.5
Distancia según ATR: 2.0×1.5=3.0
Stop loss inicial: 100-3=97
El nivel de invalidación de la estructura coincide con el stop basado en ATR. Esto indica que el stop cuenta con una justificación basada en la estructura del precio y, a la vez, admite la volatilidad normal actual. El ATR solo mide la magnitud de la volatilidad, no su dirección. El múltiplo de 1.5 es solo un ejemplo: debe probarse según el activo, el marco temporal y la estrategia.
Con una cuenta de 100,000 yuanes y un riesgo del 0.5% por operación, es decir, 500 yuanes:
Tamaño teórico de la posición=500÷(100-97)≈166 unidades
Si aumenta la distancia al stop, hay que reducir proporcionalmente el tamaño de la posición para mantener constante el riesgo de la cuenta. El material de CME sobre gestión del tamaño de las posiciones enfatiza que primero se debe definir un stop razonable y un riesgo asumible, y después calcular el tamaño de la posición.
En este caso:
1R=3 yuanes
Objetivo de 2R=100+2×3=106
Al llegar a 106, se puede tomar ganancias parcialmente según las reglas y aplicar un stop dinámico a la posición restante.
Ejemplo de regla para el stop dinámico: máximo precio de cierre-1.5×ATR actual
Máximo precio de cierre de 104, ATR de 1.8: stop candidato de 101.3
Máximo precio de cierre de 107, ATR de 2.2: stop candidato de 103.7
En una posición larga, el stop dinámico solo puede ajustarse al alza para reducir el riesgo; no debe bajarse cuando aumenta el ATR, pues eso equivaldría a ampliar deliberadamente el riesgo después de entrar.
⚠️ El precio de activación del stop no garantiza el precio de ejecución. Los gaps, la falta de liquidez o los movimientos rápidos del mercado pueden causar deslizamientos. Además, los criterios de activación pueden variar según la plataforma.
Lo que realmente se mantiene fijo no es la distancia al stop, sino el riesgo de la cuenta que se está dispuesto a asumir en cada operación.
Avance de la próxima entrega｜Domingo · Sistemas de trading y revisión · N.º 006
«¿Por qué es importante el tamaño de la muestra en el trading? ¿Por qué 10 operaciones ganadoras no demuestran que una estrategia sea eficaz?»
#加密美股齐跌，下轮反弹的驱动力在哪？
📊 La clave del stop loss basado en ATR no es simplemente alejarlo, sino ajustar la distancia del stop, la volatilidad del mercado y el tamaño de la posición.
El gráfico muestra un ejemplo didáctico de una posición larga, sin corresponder a un activo real:
Entrada: 100
Nivel de invalidación de la estructura: 97
ATR(14): 2.0
Multiplicador del stop: 1.5
Distancia según ATR: 2.0×1.5=3.0
Stop loss inicial: 100-3=97
El nivel de invalidación de la estructura coincide con el stop basado en ATR. Esto indica que el stop cuenta con una justificación basada en la estructura del precio y, a la vez, admite la volatilidad normal actual. El ATR solo mide la magnitud de la volatilidad, no su dirección. El múltiplo de 1.5 es solo un ejemplo: debe probarse según el activo, el marco temporal y la estrategia.
Con una cuenta de 100,000 yuanes y un riesgo del 0.5% por operación, es decir, 500 yuanes:
Tamaño teórico de la posición=500÷(100-97)≈166 unidades
Si aumenta la distancia al stop, hay que reducir proporcionalmente el tamaño de la posición para mantener constante el riesgo de la cuenta. El material de CME sobre gestión del tamaño de las posiciones enfatiza que primero se debe definir un stop razonable y un riesgo asumible, y después calcular el tamaño de la posición.
En este caso:
1R=3 yuanes
Objetivo de 2R=100+2×3=106
Al llegar a 106, se puede tomar ganancias parcialmente según las reglas y aplicar un stop dinámico a la posición restante.
Ejemplo de regla para el stop dinámico: máximo precio de cierre-1.5×ATR actual
Máximo precio de cierre de 104, ATR de 1.8: stop candidato de 101.3
Máximo precio de cierre de 107, ATR de 2.2: stop candidato de 103.7
En una posición larga, el stop dinámico solo puede ajustarse al alza para reducir el riesgo; no debe bajarse cuando aumenta el ATR, pues eso equivaldría a ampliar deliberadamente el riesgo después de entrar.
⚠️ El precio de activación del stop no garantiza el precio de ejecución. Los gaps, la falta de liquidez o los movimientos rápidos del mercado pueden causar deslizamientos. Además, los criterios de activación pueden variar según la plataforma.
Lo que realmente se mantiene fijo no es la distancia al stop, sino el riesgo de la cuenta que se está dispuesto a asumir en cada operación.
Avance de la próxima entrega｜Domingo · Sistemas de trading y revisión · N.º 006
«¿Por qué es importante el tamaño de la muestra en el trading? ¿Por qué 10 operaciones ganadoras no demuestran que una estrategia sea eficaz?»
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