Las posiciones cortas bajaron 2161 contratos en una semana, un 22%, mientras que, esa misma semana, las posiciones largas aumentaron en cambio 1388 contratos. Los dos números aparecen en el mismo informe, pero apuntan en direcciones opuestas; tardé un buen rato en distinguir de qué grupos se trataba. $BTC
Es un informe semanal de posiciones clasificadas que desglosa el interés abierto en cuatro categorías: brókeres, gestores de activos, fondos apalancados y otros declarantes. Cada categoría registra sus propias posiciones largas y cortas. A fecha del 3 de noviembre: los fondos apalancados tenían 5114 contratos largos y 7705 cortos; los gestores de activos, 4379 largos y 1976 cortos; los brókeres, 479 contratos netos largos. Las cuatro categorías no apuntan todas en la misma dirección, así que no se puede resumir todo diciendo «qué hacen las instituciones». $CL
En esas cuatro categorías se agrupa dinero de distintos tipos. La de los brókeres suele reflejar coberturas residuales derivadas de las operaciones de creación de mercado para sus clientes; las posiciones largas y cortas fluctúan con los pedidos. La categoría de gestores de activos se parece más al dinero a largo plazo de fondos de inversión y pensiones: una vez que establecen una posición direccional, la mantienen durante varios trimestres. Los fondos apalancados, en cambio, son el terreno de los hedge funds multiestrategia que operan con diferenciales y entran y salen mucho más rápido. Todo lo demás va a «otros declarantes». Por eso se separan en categorías: aunque se trate del mismo contrato, los cuatro grupos lo usan por motivos muy distintos. Sumarlos sin más equivale a mezclar cuatro propósitos diferentes. $XAU
La cifra de posiciones netas cortas que más se ha compartido no es más que la diferencia entre las posiciones largas y cortas de la categoría de fondos apalancados. Este informe registra las posiciones al cierre del martes y se publica una vez por semana; una posición tarda unos días en aparecer. Además, hay otra medida de conversión: cada contrato estándar equivale a 5 BTC, y a menudo se confunden el número de contratos y el número de monedas.
Cuando se dice que las posiciones largas aumentaron durante seis semanas consecutivas, también se habla solo del lado largo de esa misma categoría. En el mismo periodo, las posiciones largas de los gestores de activos cayeron en 364 contratos, y los fondos apalancados en ETH seguían registrando 3699 contratos netos cortos, pero nadie hizo noticia de ello. Volví a comprobar los aumentos y las disminuciones de las cuatro categorías: en general, todas se están reduciendo, aunque en magnitudes muy distintas. En pocas palabras, son varios libros de cuentas que se están cerrando por su cuenta; ninguno habla en nombre de todo el mercado.
Un informe, cuatro criterios. Primero aclara qué categoría estás mirando y luego habla de posiciones alcistas o bajistas.
Opinión personal; no constituye asesoramiento de inversión. Cada cual asume sus propias ganancias y pérdidas.
#Los contratos netos cortos de Bitcoin de los hedge funds en CME caen un 89%
Es un informe semanal de posiciones clasificadas que desglosa el interés abierto en cuatro categorías: brókeres, gestores de activos, fondos apalancados y otros declarantes. Cada categoría registra sus propias posiciones largas y cortas. A fecha del 3 de noviembre: los fondos apalancados tenían 5114 contratos largos y 7705 cortos; los gestores de activos, 4379 largos y 1976 cortos; los brókeres, 479 contratos netos largos. Las cuatro categorías no apuntan todas en la misma dirección, así que no se puede resumir todo diciendo «qué hacen las instituciones». $CL
En esas cuatro categorías se agrupa dinero de distintos tipos. La de los brókeres suele reflejar coberturas residuales derivadas de las operaciones de creación de mercado para sus clientes; las posiciones largas y cortas fluctúan con los pedidos. La categoría de gestores de activos se parece más al dinero a largo plazo de fondos de inversión y pensiones: una vez que establecen una posición direccional, la mantienen durante varios trimestres. Los fondos apalancados, en cambio, son el terreno de los hedge funds multiestrategia que operan con diferenciales y entran y salen mucho más rápido. Todo lo demás va a «otros declarantes». Por eso se separan en categorías: aunque se trate del mismo contrato, los cuatro grupos lo usan por motivos muy distintos. Sumarlos sin más equivale a mezclar cuatro propósitos diferentes. $XAU
La cifra de posiciones netas cortas que más se ha compartido no es más que la diferencia entre las posiciones largas y cortas de la categoría de fondos apalancados. Este informe registra las posiciones al cierre del martes y se publica una vez por semana; una posición tarda unos días en aparecer. Además, hay otra medida de conversión: cada contrato estándar equivale a 5 BTC, y a menudo se confunden el número de contratos y el número de monedas.
Cuando se dice que las posiciones largas aumentaron durante seis semanas consecutivas, también se habla solo del lado largo de esa misma categoría. En el mismo periodo, las posiciones largas de los gestores de activos cayeron en 364 contratos, y los fondos apalancados en ETH seguían registrando 3699 contratos netos cortos, pero nadie hizo noticia de ello. Volví a comprobar los aumentos y las disminuciones de las cuatro categorías: en general, todas se están reduciendo, aunque en magnitudes muy distintas. En pocas palabras, son varios libros de cuentas que se están cerrando por su cuenta; ninguno habla en nombre de todo el mercado.
Un informe, cuatro criterios. Primero aclara qué categoría estás mirando y luego habla de posiciones alcistas o bajistas.
Opinión personal; no constituye asesoramiento de inversión. Cada cual asume sus propias ganancias y pérdidas.
#Los contratos netos cortos de Bitcoin de los hedge funds en CME caen un 89%
