El 99 % de mis operaciones consiste en ponerme corto en altcoins. ¿De dónde vienen realmente las pérdidas?
Al revisar 933 operaciones reales, descubrí que 925 eran posiciones cortas y que a menudo mantenía entre 47 y 50 posiciones en la misma dirección al mismo tiempo.
Pensaba que estaba «eligiendo altcoins para ponerme corto», pero al desglosar los datos descubrí que:
- Aproximadamente el 80 % de las pérdidas por movimientos de precios se debía a que las altcoins en conjunto subían (la subida de una cesta de altcoins ponderada por igual).
- La parte atribuible a «qué moneda elegir» se acercaba a cero y no era estadísticamente significativa.
- Al dividir en cinco grupos 13 características de entrada (volatilidad, volumen, subidas, etc.), ninguno fue rentable en ambos períodos.
En otras palabras: 50 posiciones cortas no son 50 decisiones independientes, sino una gran apuesta a que «las altcoins en conjunto van a bajar». Si todas suben a la vez, todas generan pérdidas.
También probé reducir el límite de posiciones en la misma dirección de 50 a 10: la caída máxima pasó del 20,4 % al 4,4 %, una mejora muy notable. Pero la esperanza matemática de cada operación seguía siendo negativa. Controlar la exposición ayuda a perder menos, pero no convierte una estrategia perdedora en una ganadora.
Cubrirse con BTC tampoco sirve, porque las altcoins no suben ni bajan al mismo ritmo que BTC.
Tres ideas para llevarse:
1. Si abres muchas posiciones en la misma dirección a la vez, calcula primero la beta conjunta (su correlación con el mercado); no des por hecho que estás diversificando.
2. Hay que aplicar gestión del riesgo (límites de posición y de exposición neta), pero eso resuelve «cuánto pierdes», no «si ganas o no».
3. Al revisar los resultados, desglosa el rendimiento en «componente de mercado + componente de selección de monedas»: muchas supuestas habilidades para elegir monedas solo consisten en haber acertado la dirección.
¿Cuántas posiciones en la misma dirección has abierto a la vez? ¿Has calculado su correlación conjunta con el mercado?
#合约交易 #山寨币 $BTC
Esto no constituye asesoramiento de inversión.
Al revisar 933 operaciones reales, descubrí que 925 eran posiciones cortas y que a menudo mantenía entre 47 y 50 posiciones en la misma dirección al mismo tiempo.
Pensaba que estaba «eligiendo altcoins para ponerme corto», pero al desglosar los datos descubrí que:
- Aproximadamente el 80 % de las pérdidas por movimientos de precios se debía a que las altcoins en conjunto subían (la subida de una cesta de altcoins ponderada por igual).
- La parte atribuible a «qué moneda elegir» se acercaba a cero y no era estadísticamente significativa.
- Al dividir en cinco grupos 13 características de entrada (volatilidad, volumen, subidas, etc.), ninguno fue rentable en ambos períodos.
En otras palabras: 50 posiciones cortas no son 50 decisiones independientes, sino una gran apuesta a que «las altcoins en conjunto van a bajar». Si todas suben a la vez, todas generan pérdidas.
También probé reducir el límite de posiciones en la misma dirección de 50 a 10: la caída máxima pasó del 20,4 % al 4,4 %, una mejora muy notable. Pero la esperanza matemática de cada operación seguía siendo negativa. Controlar la exposición ayuda a perder menos, pero no convierte una estrategia perdedora en una ganadora.
Cubrirse con BTC tampoco sirve, porque las altcoins no suben ni bajan al mismo ritmo que BTC.
Tres ideas para llevarse:
1. Si abres muchas posiciones en la misma dirección a la vez, calcula primero la beta conjunta (su correlación con el mercado); no des por hecho que estás diversificando.
2. Hay que aplicar gestión del riesgo (límites de posición y de exposición neta), pero eso resuelve «cuánto pierdes», no «si ganas o no».
3. Al revisar los resultados, desglosa el rendimiento en «componente de mercado + componente de selección de monedas»: muchas supuestas habilidades para elegir monedas solo consisten en haber acertado la dirección.
¿Cuántas posiciones en la misma dirección has abierto a la vez? ¿Has calculado su correlación conjunta con el mercado?
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Esto no constituye asesoramiento de inversión.