¿Por qué se desplomó hoy Bitcoin? ¿Se puede comprar en la caída ahora?
En mi opinión, el mercado cayó hoy por la combinación de los siguientes seis factores, que desencadenaron una cascada de liquidaciones.
1. Liquidación forzosa de posiciones largas apalancadas, que creó una espiral mortal
La profundidad del libro de órdenes está aproximadamente un 33% por debajo de lo normal y hay pocas órdenes de compra, así que una venta de tamaño medio puede provocar una gran oscilación. Las liquidaciones empujan el precio aún más abajo y activan la liquidación de la siguiente tanda de posiciones. La mayor liquidación individual fue una posición larga de BTC de 31 millones de dólares en Hyperliquid.
2. Salidas continuas de los ETF: las instituciones están retirando fondos
Los ETF de BTC han registrado salidas netas durante 6 días de negociación consecutivos: unos 300 millones el día anterior y otros 47,61 millones el jueves. El IBIT de BlackRock lleva 9 días de negociación consecutivos con salidas netas superiores a 2.000 millones de dólares. Los reembolsos de los ETF obligan a los fondos a vender monedas, lo que genera una presión vendedora real.
3. Factores macroeconómicos: dólar más fuerte + rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. por encima del 5%
Tras un IPC superior a lo previsto, aumentan las expectativas de una subida de tipos en diciembre. El índice del dólar superó los 103 (su nivel más alto desde abril de 2025) y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó el 5%. Los fondos siguen saliendo de los activos de riesgo que no generan intereses.
4. Riesgos externos
Nvidia confirmó que Jensen Huang dejará inmediatamente el cargo de CEO, lo que afectó al ánimo en el sector tecnológico. La situación en Oriente Medio volvió a agravarse y el crudo WTI ronda los 88 dólares; el clima de aversión al riesgo pesa más que el apetito por el riesgo.
5. Deterioro de la estructura técnica
El precio se mantiene por debajo de la EMA de 50 días (78,272) y de la EMA de 200 días (76,898). Ambas medias móviles están bajando y la de 50 días se acerca a la de 200, con riesgo de un cruce bajista. En las últimas 6 semanas, el precio ya ha caído alrededor de un 20%.
6. Viernes Negro
Además, hay que prestar especial atención a lo siguiente:
Hoy a las 21:30 se publicará el IPP de EE. UU. de octubre (el mercado espera una subida intermensual de alrededor del +0,6%). Este es el principal catalizador de volatilidad a corto plazo de esta noche. Una cifra más alta de lo esperado reforzaría las expectativas de una subida de tipos en diciembre y seguiría presionando a los activos de riesgo; solo una cifra más baja podría desencadenar un rebote tras la sobreventa.
Mañana también es día de descanso y habrá poca liquidez, así que el rebote actual es temporal. La tendencia es bajista y el rebote podría volver a caer.
Si abres una operación: prioriza las posiciones cortas,
entre 70588 y 71000, posición corta
Stop loss: 71888
Take profit: 67888
Ethereum: posición corta cerca de 2020
Stop loss: 2080
Take profit: cerca de 1915
En mi opinión, el mercado cayó hoy por la combinación de los siguientes seis factores, que desencadenaron una cascada de liquidaciones.
1. Liquidación forzosa de posiciones largas apalancadas, que creó una espiral mortal
La profundidad del libro de órdenes está aproximadamente un 33% por debajo de lo normal y hay pocas órdenes de compra, así que una venta de tamaño medio puede provocar una gran oscilación. Las liquidaciones empujan el precio aún más abajo y activan la liquidación de la siguiente tanda de posiciones. La mayor liquidación individual fue una posición larga de BTC de 31 millones de dólares en Hyperliquid.
2. Salidas continuas de los ETF: las instituciones están retirando fondos
Los ETF de BTC han registrado salidas netas durante 6 días de negociación consecutivos: unos 300 millones el día anterior y otros 47,61 millones el jueves. El IBIT de BlackRock lleva 9 días de negociación consecutivos con salidas netas superiores a 2.000 millones de dólares. Los reembolsos de los ETF obligan a los fondos a vender monedas, lo que genera una presión vendedora real.
3. Factores macroeconómicos: dólar más fuerte + rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. por encima del 5%
Tras un IPC superior a lo previsto, aumentan las expectativas de una subida de tipos en diciembre. El índice del dólar superó los 103 (su nivel más alto desde abril de 2025) y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó el 5%. Los fondos siguen saliendo de los activos de riesgo que no generan intereses.
4. Riesgos externos
Nvidia confirmó que Jensen Huang dejará inmediatamente el cargo de CEO, lo que afectó al ánimo en el sector tecnológico. La situación en Oriente Medio volvió a agravarse y el crudo WTI ronda los 88 dólares; el clima de aversión al riesgo pesa más que el apetito por el riesgo.
5. Deterioro de la estructura técnica
El precio se mantiene por debajo de la EMA de 50 días (78,272) y de la EMA de 200 días (76,898). Ambas medias móviles están bajando y la de 50 días se acerca a la de 200, con riesgo de un cruce bajista. En las últimas 6 semanas, el precio ya ha caído alrededor de un 20%.
6. Viernes Negro
Además, hay que prestar especial atención a lo siguiente:
Hoy a las 21:30 se publicará el IPP de EE. UU. de octubre (el mercado espera una subida intermensual de alrededor del +0,6%). Este es el principal catalizador de volatilidad a corto plazo de esta noche. Una cifra más alta de lo esperado reforzaría las expectativas de una subida de tipos en diciembre y seguiría presionando a los activos de riesgo; solo una cifra más baja podría desencadenar un rebote tras la sobreventa.
Mañana también es día de descanso y habrá poca liquidez, así que el rebote actual es temporal. La tendencia es bajista y el rebote podría volver a caer.
Si abres una operación: prioriza las posiciones cortas,
entre 70588 y 71000, posición corta
Stop loss: 71888
Take profit: 67888
Ethereum: posición corta cerca de 2020
Stop loss: 2080
Take profit: cerca de 1915