Conmoción en el mercado de los semiconductores: Jensen Huang deja el cargo de CEO de Nvidia, y las acciones de AMD y Broadcom se disparan. ¿Está llegando a su fin el monopolio a largo plazo de NVDA en los chips de IA?
La repentina dimisión del veterano director de Nvidia, tras 33 años al frente de la empresa (la directora financiera Colette Kress asumió como CEO interina), agitó Wall Street. Los títulos de Nvidia cayeron y el capital fluyó hacia sus competidores: AMD y Broadcom subieron entre un 5 % y un 7 % en un día (el crecimiento semanal de AMD superó el 30 %).
¿Veamos si realmente pueden desbancar al líder?
1. Reacción del mercado frente a la realidad
El repunte de los competidores refleja una evaluación de los riesgos por parte de los inversores, no una salida instantánea de miles de millones en contratos. Sin embargo, sin el férreo control de Huang y sus contactos personales (incluida TSMC), Nvidia pierde su principal recurso administrativo, lo que abre una oportunidad para sus rivales.
2. Las principales cartas de triunfo de AMD y Broadcom
AMD: Los ingresos del centro de datos se dispararon un 97% gracias a los aceleradores Instinct. Sus cartas de triunfo son la promoción agresiva de los sistemas Helios, el desarrollo del ecosistema ROCm y un precio entre un 30% y un 50% inferior al de Nvidia.
Broadcom: El rey de los chips de IA personalizados (ASIC) y de la infraestructura de red. Meta, Google y OpenAI están creando chips junto con Broadcom para escapar del monopolio de Nvidia, y este segmento crece a un ritmo explosivo.
3. Por qué es demasiado pronto para descartar a Nvidia
Nvidia controla entre el 75% y el 80% del mercado.
Ecosistema CUDA: Millones de desarrolladores y terabytes de software están vinculados a su infraestructura. Cambiar al hardware de otra empresa lleva mucho tiempo y es caro.