Voy a decir algo que quizá no te guste demasiado, pero espero que lo leas hasta el final con atención:
Si un trader estudia el mercado todos los días, pero nunca consigue ganar dinero; analiza los movimientos del mercado a diario, pero el mercado siempre acaba llevándole la contraria; busca oportunidades constantemente, pero siempre termina perdiendo, es muy probable que no le falte esfuerzo, sino que haya empezado desde una posición equivocada.
Quizá su mayor problema no sea la falta de habilidad técnica, ni que le falten indicadores, ni que no comprenda el mercado en profundidad.
sino que:
Siempre ha intentado demostrar que es más listo que el mercado, pero nunca ha aprendido realmente a seguirlo.
Por eso es tan importante operar siguiendo las tendencias.
Quiero explicar este asunto en detalle desde varias perspectivas, incluyendo la lógica subyacente del trading, la probabilidad, la gestión del dinero, la naturaleza humana, la estructura del mercado y el nivel cognitivo de los traders.
Además, espero que, después de leer esto, tengas una perspectiva completamente diferente al observar esas operaciones de comprar en el punto más bajo en contra de la tendencia, intentar predecir el punto más alto, anticipar las tendencias del mercado y aumentar constantemente las posiciones.
Primero, desmintamos una idea errónea: el mercado no tiene la obligación de recuperarse.
Muchos operadores tienen, en realidad, una idea errónea muy sutil en lo que respecta al trading.
Por ejemplo:
El precio del BTC cayó de 100.000 dólares a 95.000 dólares.
Piensas que una caída del 5% ya es mucho.
Crees que ya es hora de bajar a 92.000 dólares.
Si baja a 90.000 dólares, pensarás que es irrazonable que baje aún más.
Cuando baja a 88.000 dólares, uno empieza a pensar que ese debe ser el precio mínimo.
Entonces, te lanzas al alza.
Como resultado, el mercado continuó cayendo hasta los 85.000 dólares.
Empiezas a sospechar que podría haber alguna noticia negativa repentina.
Si el precio baja a 82.000 dólares, usted cree que el mercado está gravemente sobrevendido.
Así que ascendiste de posición.
Finalmente, bajó a 78.000 dólares, y ya no pudiste aguantar más.
En este punto podrías decir:
¿Por qué el mercado es tan irracional?
Pero tengo que decirte una verdad muy dura:
El mercado nunca está obligado a funcionar de acuerdo con su valoración, su análisis técnico, su experiencia o sus expectativas psicológicas.
El hecho de que creas que el mercado ha caído demasiado no significa que no pueda caer aún más.
El hecho de que creas que los precios han subido demasiado no significa que el mercado no pueda seguir subiendo.
El hecho de que creas que un determinado nivel de precios debería recuperarse no significa que vaya a haber necesariamente presión compradora en ese nivel.
El hecho de que creas que un determinado nivel de precios debería experimentar un retroceso no significa que necesariamente vaya a haber presión vendedora en ese punto.
Estos conceptos parecen sencillos, pero la mayoría de los operadores nunca los comprenden del todo en toda su vida.
Porque siempre tratan sus juicios subjetivos como si fueran las leyes objetivas que el mercado debería seguir.
No estás comprando porque el mercado haya tocado fondo; estás comprando porque quieres que toque fondo, así que interpretas toda la información como si estuviera tocando fondo.
Este es el lugar más peligroso.
Los verdaderos operadores de tendencias primero aceptan un hecho:
El precio que determina el mercado siempre es más importante que el precio que tienes en mente.
Puedes hacer predicciones, pero no puedes exigir que el mercado se ajuste a ellas.
Puedes tener opiniones, pero no puedes dejar que esas opiniones prevalezcan sobre los precios.
II. ¿Por qué son poderosas las tendencias? Porque los movimientos de precios no están impulsados por las operaciones de un solo individuo, sino por el comportamiento colectivo de un grupo de personas.
Necesitamos comprender un problema más profundo:
¿Por qué las tendencias del mercado suelen persistir durante un tiempo una vez establecidas?
¿Por qué los precios alcanzan nuevos máximos cuando suben y nuevos mínimos cuando bajan?
¿Acaso los participantes del mercado no han notado que los precios han subido o bajado significativamente?
Por supuesto que no.
Existen varias razones importantes por las que esta tendencia puede continuar.
1. Los fondos no completarán la acumulación de posiciones al mismo tiempo.
Esta es una estructura de mercado muy importante.
Supongamos que una gran institución tiene una visión optimista sobre el BTC.
Puede que tenga cientos de millones de dólares o incluso más.
Le resulta imposible comprar la totalidad de la posición a un precio determinado de una sola vez.
¿Por qué?
Porque las compras a gran escala generarán costes indirectos, que pueden hacer subir rápidamente los precios, provocando que el coste medio de construir una posición sea cada vez mayor.
Por lo tanto, las organizaciones a menudo necesitan implementar el plan por fases.
Por ejemplo:
Fase 1: Comenzar a establecer una posición base en ubicaciones clave.
Fase dos: Los precios superan los niveles de resistencia clave, confirmando la dirección del mercado.
Fase 3: La tendencia está establecida y la asignación continúa aumentando.
Fase 4: Otros fondos comienzan a identificar oportunidades y a darles seguimiento.
Fase 5: La tendencia se extiende y se suman más operadores.
Encontrarás:
Una verdadera tendencia puede no estar impulsada por una sola suma de dinero, sino más bien por la fuerza combinada de fondos de diferentes épocas, períodos y niveles de conocimiento que gradualmente forman una tendencia.
¿qué significa eso?
Esto significa que el aumento de precio en sí mismo puede atraer a más compradores.
La propia bajada de precios también puede desencadenar una mayor venta.
Por supuesto, esto no significa que las tendencias vayan a continuar indefinidamente, sino más bien que las tendencias tienen un cierto mecanismo de autorrefuerzo.
2. Las tendencias pueden cambiar las expectativas de los participantes del mercado.
Por ejemplo.
El precio del BTC subió de 80.000 a 85.000.
Las personas que inicialmente estaban observando comenzaron a prestar atención.
La cifra ascendió a 90.000, y quienes se lo perdieron antes empezaron a lamentarlo.
A medida que el precio subió a 95.000, más personas comenzaron a buscar oportunidades de compra durante las correcciones.
Tras superar los 100.000 puntos, quienes inicialmente se mostraban pesimistas podrían empezar a ajustar sus perspectivas.
En este punto, el comportamiento de los participantes del mercado ha cambiado.
Inicialmente, solo unas pocas personas se animaron a participar.
Posteriormente, cada vez más personas reconocieron el auge.
entonces:
La presión compradora eleva los precios, y a su vez, el aumento de los precios refuerza las expectativas de que se produzcan más compras.
Este es el efecto de retroalimentación de las tendencias.
El mismo principio se aplica a una tendencia bajista.
Una tendencia no es una línea trazada en un gráfico de velas japonesas, sino un estado del mercado formado por el refuerzo mutuo y continuo de fondos, expectativas, comportamientos y emociones.
3. Las tendencias tienen inercia, pero no son permanentes.
He aquí una distinción que conviene tener en cuenta:
La probabilidad de que una tendencia continúe no significa que no pueda revertirse.
Operar siguiendo tendencias no significa que siempre debas comprar, ni que siempre debas vender.
En cambio, te dice:
Cuando el mercado está en una tendencia alcista, priorice la búsqueda de oportunidades para comprar.
Cuando el mercado está en una tendencia bajista, priorice la búsqueda de oportunidades para vender en corto.
Cuando el mercado carece de una tendencia clara, reduzca las operaciones o incluso opte por esperar y ver qué sucede.
No necesitas predecir cuándo comenzará la próxima tendencia.
Lo que necesitas es identificar una tendencia una vez que se forma, seguirla y abandonarla cuando la tendencia fracasa.
Este es el verdadero significado del trading de tendencias.
En tercer lugar, y lo más escalofriante, este es el punto clave: operar siguiendo la tendencia implica aprovecharse del comportamiento de otras personas, mientras que operar contra la tendencia implica luchar contra el comportamiento de otras personas.
Veámoslo desde otro ángulo.
Suponiendo que el BTC se encuentra en una clara tendencia bajista:
Los picos están disminuyendo constantemente.
Los mínimos siguen disminuyendo.
El repunte no logró superar el máximo anterior.
Cada repunte se enfrenta a una nueva presión vendedora.
Los precios continúan moviéndose dentro de una tendencia bajista.
Llegado este punto, querrás hacer más.
¿Qué estás haciendo realmente?
Estás apostando:
Los fondos que se vendían continuamente dejaron de venderse repentinamente.
Los máximos que antes venían descendiendo dejaron de bajar repentinamente.
Los vendedores en corto, que habían tenido el control, de repente lo perdieron.
El mercado, que venía alcanzando nuevos mínimos, experimentó de repente un repunte en las compras.
Estás esperando algo que aún no ha sucedido.
¿Qué están haciendo los operadores de tendencias?
Solo necesita observar:
El mercado ya ha caído; ¿reaparecerá la presión vendedora tras el repunte?
Si se produce, buscará oportunidades para vender en corto.
Ambas personas se enfrentan al mismo mercado.
Una persona necesita cambios en el mercado para demostrar que tiene razón.
La otra persona simplemente necesita que el mercado siga funcionando como hasta ahora.
Existe una diferencia fundamental entre estas dos mentalidades de inversión.
La lógica de los operadores contrarios
No creo que deba bajar más.
Con suerte, el mercado detendrá su comportamiento actual y revertirá su curso según su propio criterio.
La lógica de los operadores de tendencias
A medida que siga cayendo, seguiré buscando oportunidades para vender en corto.
No cambie su estrategia de inversión a la ligera, antes de que cambie el mercado.
Este es, en mi opinión, el aspecto más valioso del trading de tendencias:
Ya no es necesario discutir con el mercado sobre quién tiene razón; solo hay que determinar quién tiene el control.
El precio es una de las manifestaciones más directas de esta iniciativa.
En cuarto lugar, el aspecto verdaderamente aterrador del trading de tendencias es que altera la estructura de ganancias y pérdidas de la operación.
Creo que esta parte es el área más valiosa para estudiar repetidamente en la comprensión general del trading.
Muchas personas que operan en bolsa dedican sus días a estudiar las tasas de éxito.
Hoy estudiamos el MACD, mañana el RSI y pasado mañana estudiaremos diversos patrones.
Siempre buscan un sistema de trading con una tasa de éxito del 70%, 80% o incluso 90%.
Sin embargo, un operador experimentado no debería centrarse únicamente en la tasa de éxito.
Lo que realmente determina si se puede ganar dinero a largo plazo es la expectativa matemática formada por la tasa de éxito, la relación ganancias/pérdidas y los costos de transacción.
Veamos un ejemplo.
Supongamos que hay dos operadores:
Datos de transacción
¿Lo has notado?
El porcentaje de victorias de A es de hasta un 70%, lo cual resulta muy impresionante.
Pero el porcentaje de victorias de B fue de tan solo el 40%, aunque al final ganó más dinero.
¿Por qué?
Porque no es necesario juzgar correctamente a B cada vez.
Solo necesita admitir sus errores con prontitud cuando se equivoque, e intentar conservar las ganancias cuando tenga razón.
Esta es la principal ventaja matemática del trading de tendencias.
1. Operar siguiendo tendencias no requiere que aciertes siempre.
Supongamos que puedes perder un máximo de 100 dólares por operación.
Entonces:
Un solo error y pierdes 100 dólares.
Dos errores resultaron en una pérdida de 200 dólares.
Cinco errores consecutivos resultaron en una pérdida de 500 dólares.
Pero si tienes una sola tendencia que te permite ganar 500 dólares, tienes la oportunidad de cubrir las pérdidas de las cinco operaciones anteriores.
¿qué significa eso?
Esto significa que no tienes que acertar todos los días.
No es necesario comprar siempre en el momento de precio más bajo.
No es necesario vender siempre en el punto más alto.
Incluso podrías perderte el comienzo mismo de una tendencia.
Si logras captar la parte más valiosa de una tendencia, puedes obtener beneficios sustanciales.
Sin embargo, operar en contra de la tendencia suele presentar un problema:
Al principio, obtener pequeñas ganancias de forma continua puede hacerte sentir inteligente.
Sin embargo, una vez que surge un mercado con una tendencia definida, una sola pérdida incontrolada puede anular todas las pequeñas ganancias obtenidas en las docenas de operaciones anteriores.
Por eso, algunos operadores parecen ganar dinero todos los días, pero sus cuentas nunca experimentan un crecimiento a largo plazo.
No es que sean incapaces de obtener beneficios, sino que son incapaces de controlar los riesgos extremos.
2. Operar siguiendo tendencias te ofrece una relación ganancias/pérdidas más natural.
Supongamos que el BTC se encuentra en una clara tendencia alcista.
Tras la ruptura, espere a que se produzca un retroceso para encontrar un nivel de soporte estructural.
Precio de entrada: 90.000.
Precio de stop-loss: 88.000.
Riesgo: 2.000 dólares.
Si la tendencia continúa y el precio sube a 96.000, obtendrás un margen de beneficio de 6.000 dólares.
La relación ganancias/pérdidas es de 3:1.
Solo necesitas asumir un riesgo para tener la oportunidad de obtener tres beneficios.
Por supuesto, el mercado puede no comportarse como se espera y las órdenes de stop-loss pueden fallar. Pero este ejemplo ilustra un punto clave:
El objetivo del trading de tendencias no es ganar dinero siempre, sino asegurar que las operaciones correctas tengan la oportunidad de generar mucho más dinero que las operaciones erróneas.
Intentar comprar en el punto más alto o en el punto más bajo de una tendencia puede fácilmente conducir al problema opuesto.
Porque a menudo se intenta aprovechar un pequeño cambio de tendencia que aún no ha terminado.
Te apresuras a obtener ganancias tan pronto como el mercado se recupera ligeramente.
El mercado continúa cayendo ligeramente, pero usted no está dispuesto a asumir las pérdidas.
Finalmente, se convierte en:
No pueden retener las ganancias cuando están obteniendo beneficios, y son reacios a vender cuando están perdiendo dinero.
No se trata simplemente de una cuestión de estrategia; más bien, la lógica de negociación en sí misma no estableció desde el principio una estructura de ganancias y pérdidas suficientemente favorable.
5. ¿Por qué los operadores comunes tienen más probabilidades de fracasar al operar en contra de la tendencia?
Porque operar contrariamente a la tendencia es particularmente fácil para satisfacer la naturaleza humana.
Tiene cinco trampas muy tentadoras.
1. Comprar en el punto más bajo te da la satisfacción de sentirte más inteligente que el mercado.
Una moneda bajó de 100 a 50 dólares.
Lo compraste por 50 dólares.
Luego repuntó hasta los 55 dólares.
Has ganado un 10%.
Esta sensación es increíble.
Sentirás que has descubierto los patrones del mercado.
La próxima vez que baje de 100 a 70 dólares, volverás a comprar.
Compra cuando baje a 60 dólares.
Si baja a 50 dólares, sientes que las probabilidades son aún mayores.
Pero has pasado por alto un problema:
Lo que ganes puede que no sea dinero procedente de la predicción de tendencias, sino más bien una recompensa temporal derivada de la recuperación del mercado.
Un rebote no es lo mismo que un cambio de tendencia.
Las condiciones de sobreventa no significan necesariamente que se haya tocado fondo.
Un precio bajo no significa necesariamente que haya margen para aumentos de precio.
Lo que resulta aún más aterrador es que, tras comprar con éxito en el punto más bajo varias veces seguidas, uno irá adquiriendo cada vez más confianza en su capacidad para identificar los mínimos del mercado.
Este tipo de experiencias exitosas pueden conducir gradualmente a sesgos cognitivos.
Hasta que un día, te encuentras con una tendencia descendente verdaderamente unilateral.
Todos tus éxitos anteriores pueden convertirse en razones por las que no estés dispuesto a asumir tus pérdidas.
2. La técnica de "selección de los mejores" induce a error al hacerle creer que cuanto más alto suba el precio, más seguro será vender en corto.
Esta es otra forma de pensar extremadamente peligrosa.
El precio del BTC subió de 80.000 a 85.000.
Crees que el precio ha subido demasiado.
Cuando llega a 90.000, uno piensa que se ha formado una burbuja.
Cuando llega a 95.000, uno piensa que los alcistas se han vuelto locos.
Entonces vendes en corto.
Como resultado, ascendió a 100.000.
Crees que es imposible que los precios suban aún más.
Continúe añadiendo posiciones cortas.
Finalmente, la cifra ascendió a 105.000.
Finalmente te das cuenta de que no estás operando en bolsa, sino luchando contra todo el mercado.
¿Por qué está sucediendo esto?
Porque has tomado la magnitud del aumento de precios como prueba de que la tendencia está a punto de revertirse.
Pero en realidad, un mercado fuerte puede ser más fuerte de lo que crees, y un mercado débil puede ser más débil de lo que crees.
Una subida significativa no es motivo para vender en corto, ni una caída significativa es motivo para comprar.
Lo que realmente merece atención es:
Tras la subida de precios, ¿siguen teniendo los compradores la sartén por el mango?
Tras el desplome, ¿siguen los vendedores teniendo la sartén por el mango?
¿Ha habido algún cambio estructural?
¿Se ha producido una confirmación de reversión genuina?
Lo que se negocia es el cambio en el comportamiento del mercado, no la propia percepción de si los precios son altos o bajos.
3. Operar en contra de la tendencia facilita la búsqueda constante de información que respalde tu punto de vista.
Esta puede ser la trampa psicológica más difícil de detectar para los operadores.
Has negociado demasiado BTC.
Como resultado, el BTC comenzó a caer.
Deberías haber considerado minimizar las pérdidas.
Pero si abres X y empiezas a buscar:
¿Hay alguna entrada de fondos en el ETF de BTC?
¿Las grandes instituciones siguen invirtiendo?
¿Hay algún analista que sea optimista?
¿Hay alguna noticia positiva?
¿Algún indicador técnico muestra una divergencia alcista?
¿Alguien piensa que este es el punto más bajo?
Constantemente buscas información que respalde tu punto de vista optimista.
Al mismo tiempo, empiezas a ignorar toda la información que contradice tu propio punto de vista.
Esto se denomina sesgo de confirmación.
Ya no eres alguien que observa el mercado de forma objetiva.
Te has convertido en alguien que necesita que el mercado le dé la razón.
Este es un turno muy peligroso.
Porque a partir de este momento, el propósito de su investigación de mercado ha cambiado.
La intención original era encontrar oportunidades comerciales.
Ahora todo se reduce a proteger la propia posición.
Cuando empiezas a buscar razones para aferrarte a una operación perdedora, ya has perdido lo más importante que un operador puede tener: un juicio independiente.
4. Operar en contra de la tendencia puede generar la necesidad de aumentar continuamente su posición.
Esta es también la causa principal del colapso de la situación financiera de muchas personas.
Por ejemplo, si inviertes al alza en BTC:
La primera vez que entré en el mercado, sufrí pérdidas.
Si crees que la posición es buena, compra más acciones.
La segunda entrada resultó en pérdidas adicionales.
Si crees que el precio medio es mejor, sigue aumentando tu posición.
La tercera entrada resultó en otra derrota.
Uno empieza a pensar que el mercado está a punto de dar un giro.
En este punto, su situación ha superado con creces su plan inicial.
Tenga en cuenta un asunto muy importante:
¿El motivo por el que decide aumentar su posición se basa en nuevas señales favorables del mercado o en que su posición actual está generando pérdidas?
Si se trata de lo segundo, no estás optimizando tus operaciones en absoluto.
Simplemente estás usando más dinero para justificar tus errores anteriores.
Para poder aumentar realmente una posición en línea con la tendencia, debería haber un requisito previo:
El mercado se ha movido en la dirección que esperabas, y ha surgido una nueva estructura que lo confirma.
No es porque estén perdiendo dinero que necesiten aumentar sus tenencias para reducir su coste de adquisición.
5. Operar en contra de la tendencia te hace cada vez más dependiente de la predicción.
La predicción de hoy es un repunte del BTC.
Predigo que el BTC alcanzará su máximo mañana.
Predigo un desplome del mercado bursátil estadounidense pasado mañana.
Cada día trae nuevas perspectivas; cada día buscamos el próximo punto de inflexión.
Parecen muy trabajadores.
Pero en realidad, podrías estar repitiendo el mismo error:
Intentar conocer el futuro por adelantado.
Los operadores verdaderamente maduros no necesitan conocer el futuro.
Solo necesita establecer un conjunto de condiciones:
Si el mercado se mueve en esta dirección, ¿qué debo hacer?
Si el mercado se mueve en esa dirección, ¿qué debo hacer?
Si no hay ninguna señal del mercado, no hago nada.
Este es el proceso de pasar del pensamiento predictivo a la ejecución condicionada, similar a un reflejo.
VI. El significado más profundo del trading de tendencias: No necesitas predecir el futuro, solo necesitas esperar a que el mercado te dé la respuesta.
Espero que comprendas esta frase con atención.
La predicción consiste en decirle al mercado lo que debería suceder a continuación.
Seguir la tendencia significa que el mercado te dice lo que está sucediendo y luego tú decides cómo participar.
La diferencia entre estas dos mentalidades puede determinar los resultados de un operador durante los próximos diez años.
Por ejemplo:
¿Crees que el BTC subirá en el futuro?
Esta es tu opinión.
Sin embargo, el BTC sigue en una tendencia a la baja.
Puedes seguir siendo optimista.
Puedes seguir investigando sobre los ETF.
Puedes continuar estudiando macroeconomía.
Puedes continuar investigando las participaciones institucionales.
Pero estos estudios no significan que tengas que hacer más ahora mismo.
Porque sus opiniones y la tendencia real del mercado pueden ser temporalmente inconsistentes.
Los operadores experimentados pueden aceptar esta inconsistencia.
Puede ser optimista, pero no mantendrá posiciones largas.
Puede ser pesimista, pero no venderá en corto.
Puede que considere valioso cierto puesto, pero aun así prefiere esperar.
¿Por qué?
Porque él entendió:
No participar en una tendencia del mercado no significa que hayas perdido una oportunidad de inversión; el verdadero error es forzar la participación cuando no tienes ninguna ventaja.
La verdadera madurez de un operador no consiste en precipitarse a aprovechar cada oportunidad que se le presenta.
En cambio, vieron la oportunidad, pero no supieron discernir si realmente contaban con una ventaja.
7. ¿Cómo se debe realmente operar siguiendo tendencias?
Toda esta charla no es más que teoría si no tiene una aplicación práctica.
A continuación, desglosaré el trading de tendencias en una serie de procedimientos prácticos.
Paso 1: En primer lugar, evalúe el entorno del mercado, en lugar de buscar primero un punto de entrada.
No empieces a buscar señales de compra/venta en cuanto abras tu software de trading.
Primero, determine:
¿Cuál es la situación actual del mercado?
Tres estados básicos del mercado
Tendencia alcista
Los picos siguen aumentando, y los mínimos siguen aumentando.
La estrategia principal consiste en buscar oportunidades de compra en retrocesos y rupturas alcistas.
Tendencia a la baja
Los máximos siguen disminuyendo, y los mínimos también.
La estrategia principal consiste en buscar oportunidades para vender en corto en los rebotes o rupturas alcistas.
Mercado volátil
Los precios fluctuaron dentro de un rango, sin una clara tendencia definida.
Reduce la frecuencia y espera un avance y una confirmación, o bien opta por esperar y ver qué sucede.
recordar:
Las fluctuaciones no son tendencias.
La tendencia no es una fluctuación.
No se puede utilizar un único enfoque para abordar todos los entornos de mercado.
Segundo paso: El plazo más amplio determina la dirección, mientras que el plazo más corto identifica los puntos de entrada.
Este paso es crucial.
Digamos que estás operando con BTC.
Puedes organizarlo así:
Por ejemplo:
El gráfico diario muestra una clara tendencia a la baja.
El precio se recuperó hasta el nivel de resistencia anterior en 4 horas.
El precio no logró superar el nivel de resistencia en el plazo de una hora, y la estructura se debilitó.
Se produjo una ruptura a la baja en 15 minutos.
En este punto, se buscan oportunidades para vender en corto.
En lugar de abrir posiciones largas en contra de la tendencia diaria solo porque aparece una pequeña estructura alcista en el gráfico de 15 minutos.
Por supuesto, la existencia de múltiples ciclos no implica necesariamente que todos los ciclos sean completamente consistentes, sino más bien que se aclare quién decide la dirección y quién es responsable de entrar en el mercado.
El ciclo largo te indica qué postura adoptar, mientras que el ciclo corto te indica cuándo actuar.
Paso 3: Espere la confirmación del mercado, en lugar de hacer conjeturas prematuras.
Existen tres formas comunes de entrar al mercado siguiendo esta tendencia:
1. Retroceso tras la ruptura
El precio rompió un nivel de resistencia clave, luego retrocedió hasta el punto de ruptura, donde surgió soporte. Busque oportunidades para volver a comprar.
La venta en corto es lo contrario.
2. Retroceso en una tendencia
Durante una tendencia alcista, los precios retrocedieron, pero no rompieron la estructura clave, y luego repuntaron con fuerza.
En lugar de perseguir precios que ya han subido significativamente, espere a que se alcance un nivel de riesgo-recompensa más razonable.
3. Confirmación secundaria tras la continuación de la tendencia.
En una tendencia bajista, los rebotes crean máximos más bajos, antes de volver a caer por debajo del soporte a corto plazo.
Esto significa que los vendedores en corto podrían recuperar la iniciativa.
¿Qué tienen en común estos tres métodos?
Uno no entra en el mercado porque crea que los precios deberían subir o bajar.
Más bien, se debe a que el mercado ha mostrado un comportamiento que se alinea con tu lógica de inversión.
Paso 4: Primero determine el límite de pérdidas y luego determine el tamaño de la posición.
Esta es la clave para determinar si el trading basado en el seguimiento de tendencias puede sobrevivir a largo plazo.
Mucha gente entiende la orden de stop-loss como la última línea de defensa en el trading.
Pero los operadores verdaderamente experimentados deberían determinar esto antes de abrir una posición:
¿Dónde falló mi lógica de inversión?
Si fracasa, ¿cuánto dinero estoy dispuesto a perder?
¿Qué tamaño de posición corresponde a esta distancia de stop-loss?
Si el mercado sufre un deslizamiento, ¿podré afrontarlo?
Por ejemplo:
Fondos de la cuenta: 1.000 U.
Riesgo por transacción individual: 1% de la cuenta, es decir, 10U.
Supongamos que el precio de entrada es 100 y el precio de stop-loss es 98.
La distancia de stop-loss del precio es del 2%.
Sin tener en cuenta el apalancamiento, las comisiones por transacción ni el deslizamiento, el valor nominal de la posición es de aproximadamente 500U.
porque:
Si se aumenta la distancia de stop-loss al 5%, el tamaño de la posición debería reducirse a alrededor de 200U.
Encontrarás:
En lugar de decidir primero cuánta posición quieres abrir y luego buscar un punto de stop-loss, primero debes determinar cuánta pérdida puedes tolerar y luego trabajar hacia atrás para determinar cuánta posición debes abrir.
Este es el orden correcto.
Paso 5: Deje que las ganancias crezcan, pero ponga fin a las pérdidas rápidamente.
Esta es la parte más difícil, pero también la más valiosa, del trading de tendencias.
Muchas personas entran en el mercado con la esperanza de aprovechar una gran tendencia.
Pero una vez que los beneficios se materializaron, el miedo comenzó a hacerse presente.
Ha subido un 1%, me preocupa una posible corrección.
Ha subido un 2%, quiero obtener ganancias.
Subió un 3%, así que cerré rápidamente mi posición.
Como resultado, la operación de tendencia que podría haber generado 5R, 8R o incluso mayores ganancias, solo generó 1R.
Por el contrario, no están dispuestos a asumir las pérdidas cuando están perdiendo dinero.
Esto genera una estructura de pérdidas y ganancias extremadamente deficiente:
Pequeñas ganancias, grandes pérdidas.
Operar siguiendo tendencias requiere que hagas lo contrario:
Si las pérdidas alcanzan las condiciones de fallo preestablecidas, salga del mercado de inmediato.
La estructura de la tendencia se mantiene intacta, y no conviene abandonar el mercado fácilmente debido a las fluctuaciones habituales.
Si aparece una nueva señal de continuación de la tendencia, considere aumentar su posición en consecuencia.
Si la estructura clave está dañada, reduzca su posición o salga del mercado a tiempo.
No aumentes los riesgos arbitrariamente solo porque ya hayas obtenido ganancias.
Sin embargo, hay un punto que debe quedar claro:
Dejar que las ganancias crezcan no significa no tomar nunca ganancias, ni tampoco significa no establecer órdenes de stop-loss de protección.
Necesitas un conjunto claro de reglas de salida, en lugar de convertir el mantenimiento de una posición en una creencia.
8. Tres conceptos erróneos comunes sobre el trading de tendencias
Es necesario recalcar este punto, de lo contrario, muchas personas malinterpretarán el trading de tendencias después de leerlo.
Mito 1: Seguir la tendencia significa perseguir los máximos y vender los mínimos.
No.
En una tendencia alcista, los precios han subido continuamente y usted carece de un nivel de stop-loss razonable y una relación riesgo-recompensa suficiente.
En este punto, perseguir ciegamente la tendencia alcista no se considera operar siguiendo la tendencia.
El trading de tendencias auténtico implica esperar oportunidades de alta calidad dentro de una tendencia.
Mito 2: Seguir la tendencia significa nunca ir en contra de ella.
No.
La tendencia puede terminar o puede revertirse.
Pero debes distinguir:
Predecir un cambio de tendencia.
Se observó un cambio de tendencia.
Se ha confirmado el cambio de rumbo.
Se pueden estudiar los cambios de tendencia, pero no se puede dar por sentado que una tendencia ha terminado solo porque uno sienta que ha llegado demasiado lejos.
Mito 3: Sin duda ganarás dinero siempre y cuando sigas la tendencia.
No, no lo es.
En el trading de tendencias, también puede haber órdenes de stop-loss consecutivas, rupturas falsas, volatilidad y sacudidas del mercado, y cambios repentinos de tendencia.
Operar siguiendo tendencias no es la solución mágica para eliminar las pérdidas.
Lo que realmente aborda es: situar las operaciones en entornos con ventajas direccionales en la medida de lo posible y, mediante la gestión de riesgos, permitir que unas pocas operaciones de tendencia exitosas compensen múltiples fracasos.
9. ¿Por qué un operador debería operar cada vez menos a medida que pasa el tiempo?
Este es un fenómeno muy interesante.
Las personas que se inician en el trading suelen querer operar todos los días.
Porque sentía que había oportunidades en el mercado todos los días.
Se puede comprar BTC en largo, vender ETH en corto, negociar PEPE para obtener ganancias a corto plazo, negociar ZEC para operaciones de swing trading, negociar acciones estadounidenses para seguir tendencias y negociar semiconductores para rotación.
Cada día surgen nuevas oportunidades.
Cada día surgen nuevas perspectivas.
Cada día surgen nuevos motivos para operar en bolsa.
Sin embargo, cuanto más largo sea el período de negociación, más prudentes tienden a ser las personas verdaderamente maduras.
¿Por qué?
Porque poco a poco fue descubriendo:
El mercado fluctúa a diario, pero no crea oportunidades que valgan la pena todos los días.
Estas dos cosas son fundamentalmente diferentes.
Puedes abrir tu software de trading todos los días y ver cientos de objetivos de inversión.
Sin embargo, puede que solo haya dos o tres oportunidades a la semana que realmente se ajusten a su sistema de trading.
A veces no sucede durante varios días seguidos.
En este punto, los operadores deben poseer una habilidad muy importante:
esperar.
Pero esperar es precisamente lo más inhumano.
Mientras usted observa cómo fluctúa el mercado a diario, otros publican capturas de pantalla de sus ganancias todos los días.
Otros ganan dinero comprando hoy y mañana ganando dinero vendiendo mañana.
Pero has estado esperando.
¿Sientes que te estás quedando atrás?
¿Te perdiste la tendencia del mercado?
¿Deberíamos buscar activamente algunas oportunidades?
Pero debes entender:
Invertir en bolsa no se trata de demostrar que trabajas duro todos los días, sino de poner tu dinero en el lugar correcto cuando realmente tienes una ventaja.
No estás aquí para participar en la selección del premio a la diligencia del mercado.
Estás aquí para ganar dinero.
Realizar 100 operaciones al mes no significa que seas mejor que alguien que solo realiza 5 operaciones al mes.
Si 80 de esas 100 operaciones son aleatorias y no ofrecen ninguna ventaja, entonces cuantas más operaciones realice, más rápido podrá agotar su capital.
10. El trading de tendencias y las cinco etapas de la evolución cognitiva del trader.
Creo que el crecimiento de un operador es, en realidad, un proceso de abandono gradual de la subjetividad y aceptación de la objetividad.
Fase 1: Operar basándose en la intuición: si los precios suben, creen que pueden subir aún más; si bajan, piensan que han caído demasiado. La compra y la venta se rigen exclusivamente por las emociones y la intuición.
Fase dos: Búsqueda de indicadores técnicos. Los estudiantes comienzan a investigar diversos indicadores, patrones, noticias y estrategias de negociación, creyendo que encontrar un indicador mágico resolverá todos sus problemas.
La tercera etapa: Los estudiantes comienzan a desarrollar sus propios puntos de vista y juicios de mercado, y empiezan a estudiar macroeconomía, flujos de capital, ETF y estructuras técnicas. Sin embargo, el mayor problema es la tendencia a confundir opiniones con hechos.
Fase cuatro: Establecer un sistema de trading. Empiece a definir claramente las tendencias, los puntos de entrada, las órdenes de stop-loss, el tamaño de las posiciones, las órdenes de toma de ganancias y la relación riesgo/recompensa. Deje de modificar su plan en función de cada fluctuación del mercado.
Fase cinco: Acepta el mercado y síguelo. Deja de obsesionarte con predecir máximos y mínimos. Deja de intentar demostrar tus propias ideas. Participa solo en oportunidades que se ajusten al sistema; permite oportunidades perdidas, órdenes de stop-loss y observación. Transforma gradualmente el trading, pasando del juicio subjetivo a una ejecución disciplinada y probabilística.
Creo que la quinta etapa representa la verdadera madurez en el conocimiento del trading.
Porque finalmente lo entiendes:
No hace falta ser un profeta del mercado.
Lo único que necesitas hacer es convertirte en alguien capaz de identificar fortalezas, gestionar riesgos y hacer cumplir las normas.
11. Establezca un conjunto de reglas de trading de seguimiento de tendencias que sean realmente aplicables.
Si solo puedes quedarte con algunos puntos prácticos de lo anterior, te sugiero que coloques el siguiente conjunto de reglas junto a tu software de trading.
Repase las diez reglas infalibles del trading de tendencias; se recomienda imprimirlas y revisarlas una por una antes de cada operación:
Sin una dirección clara a largo plazo, no es aconsejable establecer fácilmente posiciones de tendencia.
En una tendencia alcista, priorice la búsqueda de oportunidades para comprar; en una tendencia bajista, priorice la búsqueda de oportunidades para vender en corto.
No vendas en corto solo porque los precios hayan subido mucho, ni compres solo porque los precios hayan bajado mucho.
No intentes adivinar la parte superior e inferior de antemano; espera a que se confirme la estructura.
No intentes vender a precios que ya se han alejado mucho de un nivel razonable de stop-loss.
Antes de realizar una operación, debe determinar su precio de stop-loss y la pérdida aceptable.
El tamaño de la posición se determina por la distancia de stop-loss, no por la confianza subjetiva.
Considere aumentar su posición únicamente cuando existan ganancias no realizadas y se confirme una nueva tendencia.
La estructura de la tendencia no ha fallado, así que no salga del mercado fácilmente debido a un retroceso normal.
Cuando se produzcan pérdidas consecutivas o cuando el mercado entre en un estado de caos, reduzca de forma proactiva la frecuencia de las operaciones y, si es necesario, deje de operar por completo.
También quisiera destacar cuatro puntos.
En tus análisis de trading anteriores, surgió un problema recurrente: a veces, el juicio direccional no era malo, pero no había una posición de stop-loss clara al abrir una posición, y el tamaño de la posición excedía el riesgo que realmente podías asumir.
Por lo tanto, creo que lo que realmente necesitas cambiar no es solo tu criterio direccional, sino el orden en el que tomas todas tus decisiones de inversión.
Antes de abrir una vacante en el futuro, debo preguntarme:
¿Cuáles son las principales tendencias del mercado en este momento?
¿Mi estrategia de trading se alinea con esta tendencia?
Si el mercado demuestra que me equivoco, ¿en qué momento debería salir?
Si el mercado me da la razón, ¿cómo pienso seguir aumentando los beneficios?
Si ninguna de estas cuatro preguntas tiene respuesta.
No abra una vacante.
No es porque no haya oportunidades, sino porque no estás preparado para participar en ellas.
12. Finalmente, quiero usar un fragmento para despertar por completo a un comerciante desorganizado.
Le sugiero que lea el siguiente pasaje con atención, dos veces.
También puedes tomarlo como el concepto central de tu futuro sistema de trading.
¿Por qué operas siguiendo la tendencia?
Porque el mercado no es el lugar para demostrar tu inteligencia.
El mercado no es el lugar para hacer realidad tus predicciones personales.
No es necesario demostrar cuánto debería subir el BTC, ni tampoco cuánto no debería bajar.
No necesitas encontrar una razón para operar todos los días para demostrar que sigues trabajando duro.
Cuando el mercado está en alza, se buscan oportunidades para seguir subiendo.
Cuando el mercado está cayendo, se buscan oportunidades para comprar durante la tendencia bajista.
Cuando el mercado es volátil, debes aceptar que puede que no tengas ninguna posibilidad.
Debes aprender a aceptar este hecho:
El mercado puede subir durante todo un mes sin que usted participe.
El mercado puede caer durante todo un mes sin que usted haya apostado a la baja.
El mercado puede seguir subiendo donde uno piensa que es increíble, o puede seguir cayendo donde uno piensa que es imposible.
Nada de esto te incumbe.
Solo hay una cosa que realmente te preocupa:
Cuando surge una oportunidad en el mercado que se ajusta a tu sistema de negociación, ¿tienes el capital, la paciencia y la disciplina suficientes para participar?
No siempre intentes comprar cuando el precio sea más bajo.
El punto más bajo solo se puede conocer una vez que el mercado haya terminado de moverse.
No siempre intentes vender en el punto más alto.
El punto más alto solo se puede conocer una vez que el mercado haya terminado de moverse.
Lo que realmente deberías buscar es el beneficio que puedas comprender y mantener durante la mitad de una tendencia alcista.
Es la oportunidad que puedes identificar y aprovechar en medio de una tendencia bajista.
Incluso si compras en medio de una tendencia alcista y vendes antes de que termine, aún puedes ganar dinero.
Aunque no vendas en el punto más alto al abrir una posición corta, ni compres en el punto más bajo al cerrar tu posición, aún puedes ganar dinero.
¿Por qué insiste en perseguir esos dos precios, los más difíciles de alcanzar en el mercado?
¿Por qué no estás dispuesto a aceptar las ganancias que esta tendencia ya te ha brindado?
¿Para qué molestarse en adivinar cuándo se revertirá la situación del mercado?
¿Por qué no podemos esperar a que la situación se revierta por completo antes de participar?
Debes saber:
El mayor enemigo de un inversor no suele ser el mercado, sino el yo que siempre quiere demostrar de antemano que tiene razón.
Crees que estás buscando una oportunidad.
En realidad, puede que simplemente estés buscando un precio que satisfaga tus deseos.
Crees que estás investigando el mercado.
En realidad, puede que simplemente estés buscando constantemente razones para mantener tus inversiones.
Crees que estás defendiendo tus creencias.
En realidad, puede que simplemente no estés dispuesto a admitir tus errores.
Pensabas que estabas esperando una recuperación.
En realidad, puede que estés esperando un milagro que te permita evitar asumir las pérdidas.
Eso es lo más aterrador del trading.
El mercado nunca necesita que creas en cómo irá; solo necesita que respetes cómo está yendo.
Los verdaderos maestros del trading no son aquellos que pueden predecir el mercado con exactitud cada día.
Más bien, se refiere a aquellos que, incluso cuando el mercado se mueve completamente en contra de sus expectativas, pueden admitir fácilmente sus errores, salir de la operación y esperar la siguiente oportunidad.
No necesitan ganar siempre.
Solo necesitan asegurarse de lo siguiente:
Incluso cuando estés perdiendo dinero, el mercado no te eliminará.
Cuando son rentables, tienen la capacidad de seguir aumentando sus beneficios.
A largo plazo, las operaciones correctas generan más ganancias que las operaciones incorrectas.
Este es el verdadero significado del interés compuesto en las operaciones bursátiles.
Finalmente, me gustaría dejarles con esto:
No intentes conquistar el mercado; aprende a estar del lado correcto del mercado.
El nivel más alto de trading no consiste en predecir el mercado, sino en seguirlo.
No intentes adivinar la parte superior, no intentes adivinar la parte inferior.
No discutas con las tendencias ni negocies con las pérdidas.
No negocies por el simple hecho de negociar.
Espere, confirme, ingrese, stop loss, mantenga, salga.
Eso es todo.
Mi último consejo es: no se apresuren a investigar diez estrategias nuevas.
Primero, utilice el mismo conjunto de reglas de seguimiento de tendencias para realizar 30 operaciones consecutivas con registros completos. Registre la dirección principal del ciclo, el motivo de entrada, la posición de stop loss, la relación ganancias/pérdidas y si se siguió la disciplina en cada operación.
Después de 30 operaciones, es posible que comprendas mejor dónde te equivocaste que si leyeras 100 artículos sobre técnicas de trading.
Lo que necesitas no es más conocimiento sobre trading, sino hacer realmente lo que ya sabes que es correcto.
Descargo de responsabilidad: El artículo anterior no fue escrito por mí. Refleja mi experiencia actual operando en bolsa, donde me di cuenta cada vez más de que mis métodos anteriores eran fundamentalmente erróneos y carecían de seguimiento de tendencias, pero no entendía por qué era tan ignorante. Así que le pedí a mi IA que me dijera: "Por favor, explícame con detalle por qué es tan importante operar siguiendo tendencias. Necesito sacar a alguien de su letargo con una revelación verdaderamente profunda y desconcertante".
#加密美股齐跌，下轮反弹的驱动力在哪？
