Cisco y Applied Materials superaron las expectativas, pero el mercado aún no quiere celebrarlo
Hechos: Cisco (CSCO) presentó sus resultados del primer trimestre fiscal de 2027 tras el cierre del jueves 12 de noviembre: ingresos de 18,5 mil millones de dólares, un 24% más interanual y por encima de los 18,14 mil millones estimados (LSEG vía Reuters); beneficio no GAAP de 1,40 por acción frente a los 1,33 estimados. El segmento de redes se disparó un 43%. Cisco elevó su previsión para el ejercicio fiscal 2027 a 74,8–75,8 mil millones, desde 72,2–73,4 mil millones, y proyecta unos 9 mil millones en ingresos por infraestructura de IA, el doble que el año pasado. Applied Materials (AMAT) también superó las expectativas: ingresos récord de 10,41 mil millones en el cuarto trimestre (+53%), beneficio de 4,16 frente a los 4,06 estimados y previsión para el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 de unos 11,10 mil millones frente a los 10,89 mil millones estimados.
Contexto del mercado: la sesión regular cerró en rojo: S&P 500 en 7.592,40 (-0,35%), Nasdaq en 25.366,09 (-0,39%) y Dow en 52.297,09 (-0,36%). NVDA cerró con una caída del 4,34%, en 166,19, tras la salida de Jensen Huang. El rendimiento de los bonos a 10 años subió al 5,10%; el petróleo WTI avanzó un 2,57% y el Russell 2000 cayó un 1,66%. La negociación fuera de horario estuvo tranquila: CSCO subió apenas un 1,7% (Barron's) y AMAT quedó prácticamente sin cambios, en 380,30 (IBD); son reacciones iniciales, no tendencias diarias.
Lo que seguiré de cerca: la apertura de Nueva York el viernes por la noche, hora de WIB; el IPP de EE. UU. el viernes a las 20:30, hora de WIB; y los resultados de NVDA el martes 17 de noviembre.
Mi opinión: la historia está dividida. La demanda de IA en infraestructura sigue siendo fuerte: estos dos vendedores de «picos y palas» acaban de elevar sus previsiones. Pero el mercado penaliza la incertidumbre en torno a NVDA y el rendimiento del 5,10%, que presiona a las acciones de crecimiento. Superar las expectativas no basta cuando el sentimiento es defensivo; y, siendo justos, la previsión de Cisco para el segundo trimestre (18,0–18,2 mil millones) es inferior a los resultados del trimestre que acaba de presentar.
Este es mi análisis, no un consejo financiero; hagan siempre su propia investigación (DYOR).
¿Qué opinan? ¿Bastará esta mejora en las previsiones de IA para cambiar el sentimiento hacia las acciones de chips, o el mercado seguirá esperando a NVDA el martes?
#SahamAS #ChipAI
Hechos: Cisco (CSCO) presentó sus resultados del primer trimestre fiscal de 2027 tras el cierre del jueves 12 de noviembre: ingresos de 18,5 mil millones de dólares, un 24% más interanual y por encima de los 18,14 mil millones estimados (LSEG vía Reuters); beneficio no GAAP de 1,40 por acción frente a los 1,33 estimados. El segmento de redes se disparó un 43%. Cisco elevó su previsión para el ejercicio fiscal 2027 a 74,8–75,8 mil millones, desde 72,2–73,4 mil millones, y proyecta unos 9 mil millones en ingresos por infraestructura de IA, el doble que el año pasado. Applied Materials (AMAT) también superó las expectativas: ingresos récord de 10,41 mil millones en el cuarto trimestre (+53%), beneficio de 4,16 frente a los 4,06 estimados y previsión para el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 de unos 11,10 mil millones frente a los 10,89 mil millones estimados.
Contexto del mercado: la sesión regular cerró en rojo: S&P 500 en 7.592,40 (-0,35%), Nasdaq en 25.366,09 (-0,39%) y Dow en 52.297,09 (-0,36%). NVDA cerró con una caída del 4,34%, en 166,19, tras la salida de Jensen Huang. El rendimiento de los bonos a 10 años subió al 5,10%; el petróleo WTI avanzó un 2,57% y el Russell 2000 cayó un 1,66%. La negociación fuera de horario estuvo tranquila: CSCO subió apenas un 1,7% (Barron's) y AMAT quedó prácticamente sin cambios, en 380,30 (IBD); son reacciones iniciales, no tendencias diarias.
Lo que seguiré de cerca: la apertura de Nueva York el viernes por la noche, hora de WIB; el IPP de EE. UU. el viernes a las 20:30, hora de WIB; y los resultados de NVDA el martes 17 de noviembre.
Mi opinión: la historia está dividida. La demanda de IA en infraestructura sigue siendo fuerte: estos dos vendedores de «picos y palas» acaban de elevar sus previsiones. Pero el mercado penaliza la incertidumbre en torno a NVDA y el rendimiento del 5,10%, que presiona a las acciones de crecimiento. Superar las expectativas no basta cuando el sentimiento es defensivo; y, siendo justos, la previsión de Cisco para el segundo trimestre (18,0–18,2 mil millones) es inferior a los resultados del trimestre que acaba de presentar.
Este es mi análisis, no un consejo financiero; hagan siempre su propia investigación (DYOR).
¿Qué opinan? ¿Bastará esta mejora en las previsiones de IA para cambiar el sentimiento hacia las acciones de chips, o el mercado seguirá esperando a NVDA el martes?
#SahamAS #ChipAI