La demanda de monedas estables ofrece a los bancos un punto de partida para desarrollar productos, pero los rendimientos comerciales dependen de los precios y los costos de entrega. En una encuesta de EY de 2025 a 100 instituciones financieras y 250 empresas, el 56 % de los encuestados de empresas prefirió acceder a monedas estables mediante API en los sistemas de tesorería existentes. Alrededor del 70 % afirmó que la integración con ERP aumentaría su disposición a adoptar monedas estables.
Para los bancos que atienden a estos clientes, la compatibilidad con los flujos de trabajo establecidos forma parte de las especificaciones del producto. Un proveedor de infraestructura de cadena de bloques puede proporcionar tecnología para las transacciones, mientras que el banco establece las condiciones comerciales y gestiona la relación con el cliente.
Ofrecer liquidación con monedas estables mediante los flujos de pago existentes
Los comerciantes que reciben monedas estables pueden necesitar una vía gestionada por un banco para liquidarlas en moneda fiduciaria y obtener informes de transacciones conocidos. Los equipos de cuentas por pagar de las empresas pueden querer transferir monedas estables admitidas mediante sus procesos de aprobación habituales. Un banco puede ofrecer la aceptación de pagos, la verificación, la conversión y la liquidación como un servicio definido.
Los cargos por procesamiento, las comisiones de liquidación y los diferenciales de conversión son posibles fuentes de ingresos. Los precios deben tener en cuenta las comisiones de la red, los costos de liquidez, las condiciones de reembolso específicas de cada emisor y los gastos de procesamiento de transacciones. Los ingresos de comerciantes de gran volumen y las transferencias de tesorería menos frecuentes requieren previsiones diferentes.
Ofrecer cuentas de activos digitales con acceso a conversión
Algunas empresas de tecnología financiera, clientes corporativos y clientes profesionales pueden querer monederos vinculados a los canales existentes del banco. El servicio puede permitir que usuarios autorizados mantengan activos digitales admitidos, los transfieran a contrapartes aprobadas y los conviertan en monedas fiduciarias.
Las comisiones de cuenta, los cargos por transacción y los ingresos por conversión pueden contribuir a la rentabilidad del producto. La implementación requiere configurar monederos, gestionar claves de forma segura, establecer permisos, realizar verificaciones y mantener registros precisos de los clientes. Los acuerdos con los clientes y los informes deben distinguir los activos mantenidos en monederos o bajo custodia de los depósitos bancarios convencionales. Su tratamiento jurídico y contable depende de la estructura del servicio y de las normas aplicables.
Ampliar los servicios de tesorería transfronterizos
Los grupos empresariales que gestionan fondos entre sus filiales pueden necesitar transferir liquidez fuera del horario límite de la banca local. Un banco puede incorporar transferencias basadas en cadena de bloques a su oferta de gestión de efectivo, permitiendo que el personal de tesorería autorizado inicie y supervise transacciones a través de los canales o las API existentes.
Citi Token Services ofrece un ejemplo institucional: Citi describió pagos transfronterizos casi en tiempo real y transferencias de liquidez las 24 horas del día, los 7 días de la semana, entre sucursales participantes. Las ofertas comparables pueden permitir aplicar precios prémium a los servicios de tesorería y generar cargos por transferencias e ingresos por conversión, cuando corresponda. Los equipos de finanzas también necesitan visibilidad de la liquidez, permisos a nivel de entidad e informes coherentes en todas las ubicaciones.
Modelar la economía del producto antes de su lanzamiento
Una evaluación comercial debe distinguir la demanda prevista del costo total de atenderla:
Demanda de los clientes: Estimar el segmento de clientes que reúne los requisitos, los usuarios que pagan y la frecuencia de las transacciones
Estructura de ingresos: Separar los cargos fijos por servicio, las comisiones por transferencia y los ingresos por conversión
Costos directos: Incluir las comisiones de la red, la liquidez, el software externo, las verificaciones y las operaciones de transacción
Preparación regulatoria: Confirmar las licencias, la cobertura de activos, las obligaciones de protección y las aprobaciones internas
Contribución por unidad: Estimar el margen después de los costos variables de procesamiento, gestión de excepciones y asistencia
Las relaciones bancarias existentes ofrecen una vía de distribución. Una empresa que ya utiliza un banco para cuentas, divisas y tesorería puede preferir un flujo de trabajo con monedas estables admitidas dentro del mismo entorno operativo. Aun así, esa preferencia debe traducirse en uso de pago.
Probar la demanda con un piloto comercial acotado
El banco no necesita crear una infraestructura completa de cadena de bloques para probar un solo producto. Coinspaid Enterprise es un ejemplo de software para pagos y cambio de activos digitales con marca propia, que incluye gestión de comerciantes, liquidación, conciliación, liquidez, cumplimiento normativo y supervisión de transacciones.
Un banco que evalúe una plataforma lista para su lanzamiento dirigida a instituciones financieras debe verificar que cubra los flujos de trabajo previstos para su producto, las licencias y los controles internos. El piloto puede entonces comparar las previsiones con los ingresos por comisiones observados después de los costos directos, los clientes que pagan, el tiempo de asistencia por transacción y las excepciones de conciliación.
Si las comisiones por transacción cubren los costos de procesamiento, pero las excepciones consumen demasiado tiempo del personal, quizá el banco deba limitar el alcance de los activos o las redes antes de ampliar la distribución.