$INIT Posicionamiento en el perpetuo INITUSDT, datos al 12 nov 2026, 02:22 IST.
La financiación se ha liquidado aproximadamente cada hora y se ha mantenido negativa durante la caída. Las tasas oscilaron desde un mínimo de -1.67% por liquidación hasta -0.12% a las 01:30 IST. La tasa mostrada a las 02:22 IST era de -0.186%, antes de la liquidación de las 02:30 IST. Cuando la financiación es negativa, los cortos pagan a los largos.
La base refleja esa tensión: precio de marca de 0.14113 frente a un índice de 0.14395, un descuento de alrededor del 2.0%. El perpetuo sigue siendo más barato que el índice.
El interés abierto es de 70.0 millones de contratos, con un valor nocional de unos 9.9 millones de dólares. Frente a hace 24 horas, el número de contratos se mantiene prácticamente sin cambios, pero el valor nocional ha caído alrededor de un 38% debido a la bajada del precio. El interés abierto alcanzó un máximo de cerca de 82.4 millones de contratos alrededor de las 15:30 IST del 11 nov; después, parte de ese apalancamiento se redujo. Frente a hace dos días, el interés abierto en contratos todavía ha subido alrededor de un 29%.
La ratio de posiciones largas/cortas de las cuentas pasó de 0.75 (predominio de cortos) ayer a 1.18 a las 01:30 IST, lo que equivale a aproximadamente un 54% de cuentas en largo y un 46% en corto.
Mi lectura: los cortos pagaron un precio alto durante el desplome; la financiación es menos extrema ahora, pero sigue siendo negativa, y el interés abierto continúa elevado. Es un mercado abarrotado y con posiciones en ambos sentidos, no una señal clara de una sola dirección. No abriría posiciones en contra ni perseguiría el movimiento basándome únicamente en la financiación.
Esto no es asesoramiento financiero.
$INIT #INIT #Initia #BinanceFutures
La financiación se ha liquidado aproximadamente cada hora y se ha mantenido negativa durante la caída. Las tasas oscilaron desde un mínimo de -1.67% por liquidación hasta -0.12% a las 01:30 IST. La tasa mostrada a las 02:22 IST era de -0.186%, antes de la liquidación de las 02:30 IST. Cuando la financiación es negativa, los cortos pagan a los largos.
La base refleja esa tensión: precio de marca de 0.14113 frente a un índice de 0.14395, un descuento de alrededor del 2.0%. El perpetuo sigue siendo más barato que el índice.
El interés abierto es de 70.0 millones de contratos, con un valor nocional de unos 9.9 millones de dólares. Frente a hace 24 horas, el número de contratos se mantiene prácticamente sin cambios, pero el valor nocional ha caído alrededor de un 38% debido a la bajada del precio. El interés abierto alcanzó un máximo de cerca de 82.4 millones de contratos alrededor de las 15:30 IST del 11 nov; después, parte de ese apalancamiento se redujo. Frente a hace dos días, el interés abierto en contratos todavía ha subido alrededor de un 29%.
La ratio de posiciones largas/cortas de las cuentas pasó de 0.75 (predominio de cortos) ayer a 1.18 a las 01:30 IST, lo que equivale a aproximadamente un 54% de cuentas en largo y un 46% en corto.
Mi lectura: los cortos pagaron un precio alto durante el desplome; la financiación es menos extrema ahora, pero sigue siendo negativa, y el interés abierto continúa elevado. Es un mercado abarrotado y con posiciones en ambos sentidos, no una señal clara de una sola dirección. No abriría posiciones en contra ni perseguiría el movimiento basándome únicamente en la financiación.
Esto no es asesoramiento financiero.
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