El $BTC subió a 74 500 $ este miércoles por la noche, pero el mercado de opciones de Deribit no cuenta exactamente la misma historia.
La idea que circula: el rebote desde el mínimo del martes (72 727 $ en Binance, 10/11 alrededor de las 16:00 UTC) muestra que el mercado ha digerido el IPC estadounidense más alto de lo esperado. Los datos de opciones son más matizados.
Lo que muestra Deribit (API pública, 11/11 alrededor de las 18:50 UTC):
- 32 758 BTC de interés abierto vencen el viernes 13/11, unos 2,44 mil millones de dólares en valor nominal.
- El max pain de este vencimiento se sitúa en 76 000 $, unos 1 500 $ por encima del precio actual.
- El ratio put/call del interés abierto es de 0,54, pero la posición más grande es una call a 81 000 $ (8 306 BTC), muy lejos del precio actual. En cuanto a las puts, los strikes con más posiciones son 72 000, 74 000 y 70 000 $.
- Para el vencimiento del 27/11 (unos 5,9 mil millones de dólares), el ratio sube a 0,96, con puts concentradas entre 69 000 y 72 000 $.
CoinDesk también señaló este miércoles que las puts se pagan entre 4 y 5 puntos de volatilidad más caras que las calls, y que los ETF spot de BTC perdieron 95 millones de dólares el martes, en su cuarta sesión consecutiva de salidas, aunque el ritmo se está ralentizando.
Mi lectura: el rebote es real, pero sigue habiendo demanda de protección frente a las caídas. La call a 81 000 $ parece más una apuesta antigua que una señal.
Dos escenarios antes del viernes:
- Si vuelve a superar los 75 000 $, el precio podría gravitar hacia la zona de los 76 000 $ a medida que se acerca el vencimiento.
- Si vuelve a caer por debajo de los 74 000 $, la zona de 72 000 a 72 700 $ (strike de la put + mínimo del martes) volvería a ponerse a prueba.
¿Siguen el max pain o les parece puro ruido?
#Bitcoin #Opciones
La idea que circula: el rebote desde el mínimo del martes (72 727 $ en Binance, 10/11 alrededor de las 16:00 UTC) muestra que el mercado ha digerido el IPC estadounidense más alto de lo esperado. Los datos de opciones son más matizados.
Lo que muestra Deribit (API pública, 11/11 alrededor de las 18:50 UTC):
- 32 758 BTC de interés abierto vencen el viernes 13/11, unos 2,44 mil millones de dólares en valor nominal.
- El max pain de este vencimiento se sitúa en 76 000 $, unos 1 500 $ por encima del precio actual.
- El ratio put/call del interés abierto es de 0,54, pero la posición más grande es una call a 81 000 $ (8 306 BTC), muy lejos del precio actual. En cuanto a las puts, los strikes con más posiciones son 72 000, 74 000 y 70 000 $.
- Para el vencimiento del 27/11 (unos 5,9 mil millones de dólares), el ratio sube a 0,96, con puts concentradas entre 69 000 y 72 000 $.
CoinDesk también señaló este miércoles que las puts se pagan entre 4 y 5 puntos de volatilidad más caras que las calls, y que los ETF spot de BTC perdieron 95 millones de dólares el martes, en su cuarta sesión consecutiva de salidas, aunque el ritmo se está ralentizando.
Mi lectura: el rebote es real, pero sigue habiendo demanda de protección frente a las caídas. La call a 81 000 $ parece más una apuesta antigua que una señal.
Dos escenarios antes del viernes:
- Si vuelve a superar los 75 000 $, el precio podría gravitar hacia la zona de los 76 000 $ a medida que se acerca el vencimiento.
- Si vuelve a caer por debajo de los 74 000 $, la zona de 72 000 a 72 700 $ (strike de la put + mínimo del martes) volvería a ponerse a prueba.
¿Siguen el max pain o les parece puro ruido?
#Bitcoin #Opciones
