Valoración: Oracle está creciendo un 35% a 12,8 veces el beneficio operativo. CrowdStrike está creciendo un 26% a ~128 veces.
→ Mediana de las 50 mayores empresas de software: crecimiento del 17%, 21,2 veces
→ Oracle ha bajado un 50% desde su máximo de 1 año; CrowdStrike ha subido un 97% en lo que va del año
→ El ETF de software ha bajado un 4% en lo que va del año; el Nasdaq 100 ha subido un 11%
Creo que el mercado no está pagando por el crecimiento, sino por la calidad del crecimiento; el crecimiento de Oracle depende de una capacidad financiada con deuda.
El peor escenario: si se ralentiza el gasto en IA, los múltiplos que parecen baratos se abaratarán aún más; eso es lo que estoy observando.
#Stocks #IA
En seguimiento: $ORCL $CRWD $QQQ
→ Mediana de las 50 mayores empresas de software: crecimiento del 17%, 21,2 veces
→ Oracle ha bajado un 50% desde su máximo de 1 año; CrowdStrike ha subido un 97% en lo que va del año
→ El ETF de software ha bajado un 4% en lo que va del año; el Nasdaq 100 ha subido un 11%
Creo que el mercado no está pagando por el crecimiento, sino por la calidad del crecimiento; el crecimiento de Oracle depende de una capacidad financiada con deuda.
El peor escenario: si se ralentiza el gasto en IA, los múltiplos que parecen baratos se abaratarán aún más; eso es lo que estoy observando.
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En seguimiento: $ORCL $CRWD $QQQ
