La lista del MSCI se publica esta noche｜La exclusión de Strategy aún no está confirmada｜BTC a 73.900; primero, controlaré el riesgo
Mi postura es esperar primero a la lista oficial y no abrir posiciones cortas en Bitcoin basándome en cifras como «se venderán pasivamente 2.800 millones de dólares». En Binance Square aparece actualmente el tema de tendencia exacto #StrategyFaces$2.8BSelloffRiskFromMSCIRemoval; otro tema relacionado debate la expectativa de que Strategy no será excluida. Ambos titulares apuntan a conclusiones opuestas y, por ahora, ninguno puede sustituir al anuncio de la empresa de índices. El MSCI anunció oficialmente el 15 de octubre que aplicaría una nueva metodología para determinar la elegibilidad de las empresas no operativas. Las empresas que ya forman parte del índice solo serán eliminadas si no superan los criterios de selección en los dos últimos periodos anuales consecutivos de presentación de informes, y el MSCI indicó que la lista definitiva de empresas afectadas se publicará en el anuncio de la revisión del índice del 11 de noviembre. La página de relaciones con los inversores del MSCI indica que se espera que la lista se publique después de las 23:00 del 11 de noviembre, hora de Europa Central, es decir, después de las 6:00 de la mañana del 12 de noviembre, hora de Pekín. Se prevé que los cambios entren en vigor al cierre del 30 de noviembre.
Strategy ha expresado su oposición a la metodología del MSCI y ha recalcado que su actividad relacionada con Bitcoin es una actividad operativa. También estima que los fondos que siguen los índices pertinentes poseen alrededor de 13 millones de acciones de MSTR. Esta es la postura y estimación de la propia empresa, no la decisión definitiva del MSCI sobre la elegibilidad ni un cálculo independiente de la presión vendedora pasiva. Aunque una acción sea finalmente eliminada del índice, el impacto directo recaería primero en los reajustes de las carteras de fondos de acciones y en las condiciones de financiación mediante capital de la empresa; no se puede deducir mecánicamente que se venderá una cantidad equivalente de BTC. El impacto sobre la oferta de Bitcoin solo podrá cuantificarse cuando la empresa revele oficialmente financiación, cambios en sus tenencias o ventas efectivas. Las insinuaciones de Saylor en las redes sociales tampoco significan que se hayan completado compras o ventas adicionales.
Al momento de redactar esto, el BTCUSDT de Binance cotiza en torno a los 73.870 dólares, con una caída aproximada del 0,56% en 24 horas y un rango de fluctuación entre 72.727 y 74.844. El precio sigue dentro del rango y el mercado no ha mostrado una dirección clara que pueda atribuirse exclusivamente a la lista del MSCI; los flujos de los ETF, las expectativas sobre los tipos de interés en dólares y la liquidez de los exchanges también influyen en las cotizaciones. Vigilo una recuperación sólida por encima de 74.850 y el límite inferior, cerca de 72.700. Si, tras publicarse la lista oficial, el precio supera los 74.850 pero retrocede rápidamente, significaría que se están materializando las buenas noticias o que falta liquidez. Si cae por debajo de 72.700 y fracasa el rebote, habrá que reevaluar el riesgo. Cambiaré mi postura de espera provisional si Strategy conserva efectivamente su elegibilidad y las compras al contado siguen aumentando; si la lista oficial y las declaraciones de la empresa muestran una presión mayor de la esperada, primero reduciré mi exposición.
Si operara por cuenta propia, no abriría posiciones nuevas antes de que se publique la lista y mantendría únicamente efectivo; solo consideraría una posición larga al contado si se dan las condiciones después del anuncio. La entrada se activaría una vez verificada la lista oficial, si BTC cierra una vela de una hora por encima de 74.850 y mantiene los 74.500 en el retroceso. En ese momento invertiría como máximo el 0,3% del capital total. El primer objetivo sería 76.200; al alcanzarlo, reduciría la posición a la mitad. Después, el siguiente objetivo sería 77.500 y, al alcanzarlo, reduciría a la mitad la posición restante. El stop loss inicial se situaría por debajo de 73.900 y limitaría el riesgo de cada operación al 0,1% de la cuenta. Si, tras la ruptura, el precio vuelve a caer por debajo de 74.500 en las dos horas siguientes, cerraría la posición restante. Si nunca se cumplen las condiciones de activación, no tener posiciones será el resultado de la estrategia; jamás confundiré un plan previo con una operación ejecutada. La hora de publicación de la noticia es más importante que adivinar la dirección.
#StrategyFaces$2.8BSelloffRiskFromMSCIRemoval #BTC
Lo anterior es únicamente una observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.
Mi postura es esperar primero a la lista oficial y no abrir posiciones cortas en Bitcoin basándome en cifras como «se venderán pasivamente 2.800 millones de dólares». En Binance Square aparece actualmente el tema de tendencia exacto #StrategyFaces$2.8BSelloffRiskFromMSCIRemoval; otro tema relacionado debate la expectativa de que Strategy no será excluida. Ambos titulares apuntan a conclusiones opuestas y, por ahora, ninguno puede sustituir al anuncio de la empresa de índices. El MSCI anunció oficialmente el 15 de octubre que aplicaría una nueva metodología para determinar la elegibilidad de las empresas no operativas. Las empresas que ya forman parte del índice solo serán eliminadas si no superan los criterios de selección en los dos últimos periodos anuales consecutivos de presentación de informes, y el MSCI indicó que la lista definitiva de empresas afectadas se publicará en el anuncio de la revisión del índice del 11 de noviembre. La página de relaciones con los inversores del MSCI indica que se espera que la lista se publique después de las 23:00 del 11 de noviembre, hora de Europa Central, es decir, después de las 6:00 de la mañana del 12 de noviembre, hora de Pekín. Se prevé que los cambios entren en vigor al cierre del 30 de noviembre.
Strategy ha expresado su oposición a la metodología del MSCI y ha recalcado que su actividad relacionada con Bitcoin es una actividad operativa. También estima que los fondos que siguen los índices pertinentes poseen alrededor de 13 millones de acciones de MSTR. Esta es la postura y estimación de la propia empresa, no la decisión definitiva del MSCI sobre la elegibilidad ni un cálculo independiente de la presión vendedora pasiva. Aunque una acción sea finalmente eliminada del índice, el impacto directo recaería primero en los reajustes de las carteras de fondos de acciones y en las condiciones de financiación mediante capital de la empresa; no se puede deducir mecánicamente que se venderá una cantidad equivalente de BTC. El impacto sobre la oferta de Bitcoin solo podrá cuantificarse cuando la empresa revele oficialmente financiación, cambios en sus tenencias o ventas efectivas. Las insinuaciones de Saylor en las redes sociales tampoco significan que se hayan completado compras o ventas adicionales.
Al momento de redactar esto, el BTCUSDT de Binance cotiza en torno a los 73.870 dólares, con una caída aproximada del 0,56% en 24 horas y un rango de fluctuación entre 72.727 y 74.844. El precio sigue dentro del rango y el mercado no ha mostrado una dirección clara que pueda atribuirse exclusivamente a la lista del MSCI; los flujos de los ETF, las expectativas sobre los tipos de interés en dólares y la liquidez de los exchanges también influyen en las cotizaciones. Vigilo una recuperación sólida por encima de 74.850 y el límite inferior, cerca de 72.700. Si, tras publicarse la lista oficial, el precio supera los 74.850 pero retrocede rápidamente, significaría que se están materializando las buenas noticias o que falta liquidez. Si cae por debajo de 72.700 y fracasa el rebote, habrá que reevaluar el riesgo. Cambiaré mi postura de espera provisional si Strategy conserva efectivamente su elegibilidad y las compras al contado siguen aumentando; si la lista oficial y las declaraciones de la empresa muestran una presión mayor de la esperada, primero reduciré mi exposición.
Si operara por cuenta propia, no abriría posiciones nuevas antes de que se publique la lista y mantendría únicamente efectivo; solo consideraría una posición larga al contado si se dan las condiciones después del anuncio. La entrada se activaría una vez verificada la lista oficial, si BTC cierra una vela de una hora por encima de 74.850 y mantiene los 74.500 en el retroceso. En ese momento invertiría como máximo el 0,3% del capital total. El primer objetivo sería 76.200; al alcanzarlo, reduciría la posición a la mitad. Después, el siguiente objetivo sería 77.500 y, al alcanzarlo, reduciría a la mitad la posición restante. El stop loss inicial se situaría por debajo de 73.900 y limitaría el riesgo de cada operación al 0,1% de la cuenta. Si, tras la ruptura, el precio vuelve a caer por debajo de 74.500 en las dos horas siguientes, cerraría la posición restante. Si nunca se cumplen las condiciones de activación, no tener posiciones será el resultado de la estrategia; jamás confundiré un plan previo con una operación ejecutada. La hora de publicación de la noticia es más importante que adivinar la dirección.
#StrategyFaces$2.8BSelloffRiskFromMSCIRemoval #BTC
Lo anterior es únicamente una observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.
