1. ¿QUÉ ES LA RESERVA FEDERAL (FED)?
La Reserva Federal (Fed) es el banco central de Estados Unidos. Decide si sube los tipos de interés, los baja o los mantiene sin cambios.
Las reuniones del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) se celebran 8 veces al año. En estas reuniones, los funcionarios de la Fed deciden qué hacer con los tipos de interés y qué rumbo podría tomar la política monetaria en el futuro.
Los 3 objetivos principales de la Fed:
1. Controlar la inflación.
2. Promover el máximo empleo (puestos de trabajo).
3. Mantener estables la economía y el sistema financiero.
2. CUANDO LA FED DICE QUE SUBIRÁ LAS TASAS (SUBIDA DE TASAS)
Cuando la Fed sube las tasas de interés o indica que podría subirlas en el futuro, el mercado puede verse sometido a presiones bajistas y el dólar puede fortalecerse.
¿Por qué ocurre esto?
Los inversores compran bonos estadounidenses para obtener mayores rendimientos. (Los bonos estadounidenses consisten en prestarle dinero al gobierno de Estados Unidos, que te paga intereses a cambio.)
Cuando los bonos ofrecen mayores rendimientos, los inversores podrían retirar su dinero de activos de riesgo como BTC y ETH e invertirlo en activos más seguros y en bonos estadounidenses.
Esto provoca una salida de dinero del mercado cripto, por lo que BTC y ETH pueden desplomarse.
3. CUANDO LA FED DICE QUE BAJARÁ LAS TASAS (BAJADA DE TASAS)
Cuando la Fed baja las tasas de interés, los inversores obtienen rendimientos comparativamente menores de los bonos estadounidenses.
Por esto, algunos inversores podrían preferir invertir en activos de riesgo como BTC y ETH en lugar de bonos.
Cuando entra dinero en el mercado cripto, BTC y ETH pueden subir con fuerza.
Las bajadas de tasas también abaratan los préstamos, lo que puede aumentar el gasto de las empresas y los consumidores y ayudar a que la economía crezca.
4. ¿QUÉ PASA SI LAS TASAS DE INTERÉS SE MANTIENEN SIN CAMBIOS?
Si la Fed mantiene sin cambios las tasas de interés, significa que, por ahora, no se han modificado.
Pero la reacción del mercado depende de las señales que dé la Fed sobre el futuro.
Ejemplo 1:
Si la Fed dice que las tasas de interés podrían bajar en el futuro, esto puede ser una señal alcista para el mercado cripto.
¿Por qué? Porque los inversores esperan que los rendimientos de los bonos podrían bajar en el futuro y que invertir en activos de riesgo podría resultar atractivo.
Ejemplo 2:
Si la Fed dice que las tasas de interés podrían mantenerse altas en el futuro o que podrían ser necesarias nuevas subidas, esto puede ser una señal bajista para el mercado cripto.
¿Por qué? Porque los inversores esperan obtener rendimientos comparativamente más altos con los bonos, y podría producirse una salida de dinero del mercado cripto.
5. CPI (ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR)
El CPI es un informe económico que indica cuánto han aumentado o disminuido los precios de los bienes y servicios en Estados Unidos. Se utiliza para medir la inflación.
El informe del CPI se publica cada mes y, por lo general, muestra los datos del mes anterior.
Ejemplo:
- El informe del CPI publicado en noviembre mostrará los datos de octubre.
- El informe del CPI publicado en diciembre mostrará los datos de noviembre.
SI EL CPI ES ALTO:
Si el CPI es más alto que el del mes anterior o que la previsión del mercado, significa que la inflación podría ser mayor de lo esperado.
Por esto, la Fed podría mantener altas las tasas de interés o subirlas en el futuro.
¿Por qué? Porque cuando las tasas de interés son altas, los préstamos se encarecen, las personas y las empresas piden menos préstamos y el gasto puede disminuir.
Esto ayuda a controlar la demanda y la inflación.
Esto puede ser una señal bajista para el mercado cripto.
SI EL CPI ES BAJO:
Si el CPI es más bajo de lo esperado, significa que las presiones inflacionarias podrían estar disminuyendo.
Por esto, la Fed podría considerar bajar las tasas de interés.
¿Por qué? Porque cuando las tasas de interés son bajas, los préstamos se abaratan, las empresas pueden pedir préstamos para expandirse y las personas pueden aumentar sus gastos.
Esto puede ayudar a que la economía crezca.
Esto puede ser una señal alcista para el mercado cripto.
IMPORTANTE:
LAS TASAS DE INTERÉS Y EL CPI SON DOS COSAS COMPLETAMENTE DIFERENTES.
El CPI mide la inflación, mientras que las tasas de interés son una herramienta de política monetaria de la Fed.
6. NFP (NÓMINAS NO AGRÍCOLAS)
El NFP es un importante informe económico que indica cuántos empleos nuevos se crearon en Estados Unidos durante el mes anterior. Los empleos del sector agrícola no se incluyen en este informe.
Este informe se publica, por lo general, el primer viernes de cada mes.
Ejemplo:
- El informe del NFP publicado en noviembre mostrará los datos de empleo de octubre.
- El informe del NFP publicado en diciembre mostrará los datos de empleo de noviembre.
SI LOS DATOS DE EMPLEO SON ALTOS:
Si los datos de empleo superan la previsión del mercado, significa que se crearon más empleos en Estados Unidos de lo esperado.
Porque cuando hay más empleos, las personas tienen más ingresos y también pueden gastar más.
Cuando aumentan el gasto y la demanda, puede existir el riesgo de que aumente la inflación.
Por esto, la Fed podría mantener altas las tasas de interés o retrasar las bajadas para que los préstamos sigan siendo caros y el gasto permanezca bajo control.
Esto puede ser una señal bajista para el mercado cripto.
Porque los inversores esperan que las tasas de interés podrían mantenerse altas, por lo que algunos podrían retirar su dinero del mercado cripto e invertirlo en bonos estadounidenses.
SI LOS DATOS DE EMPLEO SON BAJOS:
Si los datos de empleo están por debajo de la previsión del mercado, significa que se crearon menos empleos en Estados Unidos de lo esperado.
Cuando se crean menos empleos, el mercado laboral puede debilitarse y los ingresos y gastos de las personas pueden verse afectados.
Por esto, las presiones inflacionarias pueden disminuir y la Fed podría considerar bajar las tasas de interés para abaratar los préstamos, permitir que las empresas se expandan y hacer crecer la economía.
Esto puede ser una señal alcista para el mercado cripto.
Porque los inversores esperan que los rendimientos de los bonos podrían bajar en el futuro, y algunos podrían invertir su dinero en activos de riesgo como BTC y ETH.
NOTA IMPORTANTE
El CPI y el NFP son informes importantes, pero sus resultados por sí solos no determinan la decisión de la Fed sobre las tasas de interés.
La Fed toma su decisión después de analizar todos los datos sobre inflación, empleo, salarios y la economía en general.
Y el mercado no solo analiza los datos, sino también cuánto difiere el resultado real de las expectativas del mercado.
Una corrección importante que conviene recordar: un NFP sólido o un CPI alto no significan automáticamente una subida de tasas. Del mismo modo, un NFP débil o un CPI bajo no garantizan una bajada de tasas. La Fed toma su decisión después de analizar todas las condiciones económicas.
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