1. Una frase sobre la sesión nocturna
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó anoche a las 21:30, hora de Pekín, el IPC de octubre: el índice general subió un 0,4 % intermensual, por encima del aproximadamente 0,3 % previsto por el mercado, pero por debajo del 0,6 % de septiembre; el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 0,3 % intermensual, por encima de la previsión de aproximadamente un 0,2 %. Debido al cierre del Gobierno federal en octubre de 2025, no se publicaron los datos interanuales. A eso de las 8:55, hora de Pekín, el mercado spot de Binance mostraba $BTC unos 73.600 dólares, aproximadamente un -1,9 % en 24 horas. El máximo y el mínimo de la sesión nocturna estuvieron en torno a los 75.300 y 72.700 dólares, respectivamente: el mínimo cayó por debajo del soporte de unos 74.100 mencionado en el repaso de anoche. También fue la primera caída clara por debajo de los 73.000 dólares desde finales de agosto, aunque después recuperó parte del terreno perdido. $ETH unos 2.051 dólares, aproximadamente un -3,4 %, con un mínimo intradía de unos 2.006 dólares, claramente más débil que Bitcoin; $BNB unos 680 dólares, aproximadamente un -1,4 %, relativamente resistente entre las principales criptomonedas. SOL rondaba los 83,2 dólares (aproximadamente un -3,6 %) y XRP, los 1,05 dólares (aproximadamente un -4,1 %); ambos seguían débiles. El Índice de Miedo y Codicia marcó 29 y continúa en la zona de «miedo», tras retroceder un poco más desde los 32 de ayer.
II. Qué está descontando el mercado: no «si habrá una subida», sino «de cuánto será»
Antes de la publicación de los datos, el gobernador de la Reserva Federal Christopher Waller declaró en Londres que apoyaría una subida de tipos en diciembre incluso si la inflación retrocedía. Si el IPC subyacente alcanzaba o superaba el 0,3 %, habría que considerar una subida de 50 puntos básicos; subir solo 25 puntos básicos podría perjudicar la credibilidad de la política monetaria. Los datos quedaron justo en el umbral que mencionó. Varios medios citaron CME FedWatch: la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en diciembre aumentó hasta situarse entre el 80 % y el 90 %, mientras que la de una subida de 50 puntos básicos pasó de casi cero a alrededor del 10 %. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años llegó a subir intradía hasta aproximadamente el 5 %. Para el mercado cripto, esto significa que la hipótesis de que «el dato más caliente de lo esperado ya estaba parcialmente descontado» quedó parcialmente refutada, y que el foco de las expectativas pasó de «si habrá una subida» a «si será más pronunciada».
III. Tres niveles que conviene vigilar durante la sesión de la mañana
1) Unos 72.700: el mínimo nocturno y también el primer nivel que observar para determinar si esta caída fue solo una mecha.
2) Entre unos 73.000 y 73.200: cerca del nivel redondo. Algunos analistas señalan que la zona de 73.200 está próxima a la media móvil de 200 días, un punto de referencia para delimitar el equilibrio a corto plazo entre alcistas y bajistas.
3) Entre unos 74.400 y 75.000: para demostrar que la presión vendedora se ha absorbido, el precio debe recuperar esta zona que perdió anoche.
Estos son niveles de referencia, no señales de compra o venta.
IV. Cómo seguir el ritmo durante el día
Durante la noche ya se completó buena parte de la reacción a la «publicación de los datos»: primero se rompió a la baja y luego se recuperó parcialmente. Sin embargo, $ETH mostró una debilidad relativa mayor y las altcoins cayeron más, lo que indica que el apetito por el riesgo aún no se ha recuperado. La liquidez suele ser escasa durante la sesión asiática de primera hora, y cuando el precio se acerca al mínimo nocturno pueden producirse deslizamientos y una segunda prueba del nivel. Durante el día, conviene observar si se vuelve a tocar la zona de 72.700 y si el rebote viene acompañado de volumen. No interpretes automáticamente una recuperación puntual como un cambio de tendencia. Pares que se pueden seguir: BTCUSDT, ETHUSDT, BNBUSDT.
Me interesa conocer sus opiniones:
1) Tras caer por debajo de $BTC los 73.000 y volver a unos 73.600, ¿lo interpretas más como «el soporte se ha mantenido y la descarga emocional ha terminado» o como «primero rompió el nivel y luego se recuperó; aún podría volver a probar mínimos»?
2) Después de que el IPC subyacente alcanzara el umbral de 50 puntos básicos mencionado por Waller, ¿crees que el mercado descontará más rápido que «la subida de tipos está decidida» o seguirá operando en función de «la magnitud de la subida»? ¿Por qué?
Invertir implica riesgos; toma tus decisiones con cautela. Lo anterior se ofrece únicamente para compartir información y debatir, y no constituye asesoramiento de inversión.