El CPI superó ligeramente las expectativas y la probabilidad de una subida de tipos en diciembre subió al 87%, pero las acciones de hardware de IA subieron primero el lunes, aunque sea por un momento——mañana por la noche, Cisco y Applied Materials presentan resultados la misma noche; si este rebote es un verdadero repunte o solo un rebote de gato muerto, dependerá de ellas.
Ambas publican sus resultados después del cierre de Wall Street el jueves entre las 11 y las 12, y la conferencia telefónica será a las 16:30 ET (05:30 del viernes hora de Pekín).
Cisco ($CSCO ) para el 1T del ejercicio fiscal 2027: la compañía guía ingresos de 18.000–18.200 millones de dólares y BPA no GAAP de 1,32–1,34 dólares; el consenso del mercado está en torno a 1,33–1,35 dólares y unos ingresos de 18.100–18.500 millones de dólares. En el trimestre anterior, los pedidos de infraestructura de IA fueron de 4.000 millones de dólares; lo más importante en la conferencia será si esa cifra puede mantenerse. El precio actual ronda los 98,1 dólares, con una caída de unos 17% en un mes; Morgan Stanley la rebajó de sobreponderar a neutral el 5 de noviembre, recortando su precio objetivo de 135 dólares a 120 dólares.
Applied Materials ($AMAT ) para el 4T del ejercicio fiscal 2026: la compañía guía ingresos de 10.250 millones de dólares, con una variación de 500 millones, y BPA ajustado de 4,02 dólares, con una variación de 0,2 dólares; el consenso del mercado está en torno a 4,06–4,14 dólares y unos ingresos de 10.300–10.500 millones de dólares. En el trimestre anterior, los ingresos fueron de 9.115 millones de dólares y el BPA de 3,50 dólares. El precio actual ronda los 372,9 dólares; el lunes subió de 332,7 dólares a 370,6 dólares de golpe, un alza superior al 11% en un solo día, aunque en un mes aún cae alrededor de 26%.
Mi opinión: después de que el CPI saliera por encima de lo esperado, el mercado se volvió menos tolerante con el hardware de IA; con que falle una parte en pedidos o guía, el mercado podría castigar ambas acciones tras el cierre. Hay tres escenarios: si ambas superan expectativas y no recortan sus previsiones, habrá que mirar si mejora el ánimo del sector de semiconductores, y en Applied Materials habrá que ver si puede sostenerse en la zona de 380 dólares; si Cisco no logra prolongar el impulso de 4.000 millones de dólares en pedidos de IA, habrá que ver si aguanta los 98 dólares; si Applied Materials recorta la guía o la proporción de ingresos de China sigue bajando, la zona de 370 dólares habrá que recalcularla. En noches de resultados, no persigas la primera línea de movimiento; espera a que termine de hablar la guía de la conferencia.
Datos hasta: 2026-11-10 16:17 UTC
Solo como información, no constituye asesoramiento de inversión.
Ambas publican sus resultados después del cierre de Wall Street el jueves entre las 11 y las 12, y la conferencia telefónica será a las 16:30 ET (05:30 del viernes hora de Pekín).
Cisco ($CSCO ) para el 1T del ejercicio fiscal 2027: la compañía guía ingresos de 18.000–18.200 millones de dólares y BPA no GAAP de 1,32–1,34 dólares; el consenso del mercado está en torno a 1,33–1,35 dólares y unos ingresos de 18.100–18.500 millones de dólares. En el trimestre anterior, los pedidos de infraestructura de IA fueron de 4.000 millones de dólares; lo más importante en la conferencia será si esa cifra puede mantenerse. El precio actual ronda los 98,1 dólares, con una caída de unos 17% en un mes; Morgan Stanley la rebajó de sobreponderar a neutral el 5 de noviembre, recortando su precio objetivo de 135 dólares a 120 dólares.
Applied Materials ($AMAT ) para el 4T del ejercicio fiscal 2026: la compañía guía ingresos de 10.250 millones de dólares, con una variación de 500 millones, y BPA ajustado de 4,02 dólares, con una variación de 0,2 dólares; el consenso del mercado está en torno a 4,06–4,14 dólares y unos ingresos de 10.300–10.500 millones de dólares. En el trimestre anterior, los ingresos fueron de 9.115 millones de dólares y el BPA de 3,50 dólares. El precio actual ronda los 372,9 dólares; el lunes subió de 332,7 dólares a 370,6 dólares de golpe, un alza superior al 11% en un solo día, aunque en un mes aún cae alrededor de 26%.
Mi opinión: después de que el CPI saliera por encima de lo esperado, el mercado se volvió menos tolerante con el hardware de IA; con que falle una parte en pedidos o guía, el mercado podría castigar ambas acciones tras el cierre. Hay tres escenarios: si ambas superan expectativas y no recortan sus previsiones, habrá que mirar si mejora el ánimo del sector de semiconductores, y en Applied Materials habrá que ver si puede sostenerse en la zona de 380 dólares; si Cisco no logra prolongar el impulso de 4.000 millones de dólares en pedidos de IA, habrá que ver si aguanta los 98 dólares; si Applied Materials recorta la guía o la proporción de ingresos de China sigue bajando, la zona de 370 dólares habrá que recalcularla. En noches de resultados, no persigas la primera línea de movimiento; espera a que termine de hablar la guía de la conferencia.
Datos hasta: 2026-11-10 16:17 UTC
Solo como información, no constituye asesoramiento de inversión.
