Bitcoin (BTC) — El IPC podría cambiar las perspectivas sobre la Fed para diciembre
Bitcoin se acerca al informe de inflación de EE. UU. de hoy bajo presión, y el mercado tiene por delante una importante prueba macroeconómica.
BTC cotizaba por debajo de los 75.000 dólares antes de la publicación del IPC de octubre, y los 73.000 dólares se perfilaban como un nivel de soporte importante. El impulso sigue siendo frágil tras el reciente retroceso desde los máximos de octubre. Más importante aún, el mercado necesita compras genuinas en el mercado al contado, no otro rebote temporal impulsado por las noticias.
El informe del IPC de hoy es especialmente significativo. Los economistas esperan que la inflación general aumente un 0,3 % intermensual, mientras que se prevé que el IPC subyacente se sitúe en el 0,2 %, frente al 0,6 % y el 0,3 % de septiembre, respectivamente.
Sin embargo, la postura de la Reserva Federal se está volviendo cada vez más interesante.
El 28 de octubre, la Fed mantuvo las tasas de interés entre el 3,75 % y el 4,00 %. Hoy, el gobernador Christopher Waller indicó que seguiría apoyando un aumento de 25 puntos básicos en diciembre, incluso si la inflación mejora. Una lectura más alta de la inflación subyacente podría incluso poner sobre la mesa un aumento de 50 puntos básicos.
El factor de la IA
Un acontecimiento que vale la pena seguir es la inflación vinculada al auge de la inversión en IA. Waller destacó específicamente el aumento de los precios de los bienes de alta tecnología asociados con la inversión en infraestructura de IA. Una mayor demanda de tecnología y los persistentes costos de la energía podrían complicar las perspectivas de inflación.
Para quienes operan con criptomonedas, el análisis de mercado basado en IA puede ayudar a seguir las relaciones entre las sorpresas inflacionarias, los rendimientos de los bonos del Tesoro, la fortaleza del dólar, los flujos de ETF y la liquidez. Estas señales combinadas importan más que cualquier titular por sí solo.
Mi perspectiva del mercado
Una lectura más moderada del IPC podría dar un alivio a corto plazo a Bitcoin, sobre todo si bajan los rendimientos de los bonos y se debilita el dólar. Sin embargo, un informe positivo no establece automáticamente un cambio de tendencia alcista.
Una lectura de inflación más alta podría reforzar las expectativas de una política monetaria más restrictiva y ejercer una presión adicional sobre los activos especulativos.
Estoy siguiendo de cerca tres cosas:
- La capacidad de Bitcoin para defender la zona de soporte de 73.000 $.
- Si BTC puede recuperar los 75.000 $ con un volumen de compra convincente.
- Si regresan la demanda en el mercado al contado y los flujos de ETF.
La perspectiva general es sencilla: Bitcoin necesita una mejora de la liquidez y una demanda real de compra, no solo titulares económicos favorables.
La decisión de la Fed en diciembre podría convertirse en un catalizador importante para los mercados de criptomonedas. Los próximos datos ayudarán a determinar qué dirección cuenta con fundamentos más sólidos.
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