A las 14:00, hora de Pekín, mi evaluación de referencia es la siguiente: la tecnología aún tiene margen para rebotar, pero los futuros del Nasdaq deben superar los 28.130; las criptomonedas siguen moviéndose dentro de un rango: primero, BTC debe mantenerse por encima de 74.300 y luego apuntar a 75.700; el rebote del petróleo sigue siendo débil, y los niveles de 85,10 del WTI y 90,56 del Brent determinarán si se produce el siguiente tramo.
Ayer, el Brent cerró con una caída de casi el 6 % y el S&P 500 subió un 2,35 %, pero el rendimiento de los bonos estadounidenses a 2 años aumentó 5 puntos básicos y el rendimiento real a 10 años también subió 3 puntos básicos. La caída del petróleo dio un respiro a las acciones tecnológicas, pero los tipos de interés no dieron vía libre a este rebote. Al mediodía de hoy, BTC, ETH y SOL volvieron a caer por debajo de los máximos de la mañana. La duración del rebote de las acciones tecnológicas dependerá de si los tipos de interés acompañan esta noche. Para saber si las criptomonedas pueden seguirles el ritmo, habrá que ver si BTC logra salir del rango. Mercado de futuros perpetuos de Binance
Tecnología｜Los futuros del Nasdaq tienen una línea de defensa en 27,870 y el nivel clave para que continúe el rebote está en 28,130
NQZ26 cotiza con retraso en la sesión del mediodía a 28,041. Primer soporte: 27,870–27,930, correspondiente al mínimo intradía de hoy. Primera resistencia: 28,100–28,130, zona donde coinciden el máximo intradía de hoy y el máximo de ayer. Solo si supera 28,130 y mantiene el nivel en el retroceso, consideraríamos la resistencia anterior de 28,450–28,570. Si cae por debajo de 27,870 y el rebote no logra recuperarlo, primero apuntaría a 27,760–27,840 y reduciría las expectativas de continuidad del rebote de anoche. Para confirmar el movimiento de los semiconductores, usamos el perpetuo de SOXL: 53.2–53.4 es el soporte del mediodía y 57.6–57.8, el máximo del rebote. Para que el rebote tenga una participación más amplia, el Nasdaq debe superar el nivel clave y los semiconductores también deben acompañar. Cotización del perpetuo de SOXL
Criptomonedas｜BTC rebotó hasta 74,977 al mediodía, pero ni siquiera ha recuperado los 75,000
Perpetuo de BTC: 74,788. La zona de 74,300–74,400 es el límite inferior que se puso a prueba repetidamente anoche y antes del mediodía de hoy. Si cede, el siguiente rango es 73,700–74,000. Por arriba, primero debe superar 74,950–75,100 y luego 75,450–75,700. Este último nivel coincide con el máximo nocturno y con la zona de la EMA20 de 4 horas. Solo si lo supera y mantiene el nivel en el retroceso, elevaremos la perspectiva de consolidación a recuperación.
Perpetuo de ETH: 2,124. Soporte: 2,107–2,113; si cede, 2,080–2,090. Primera resistencia: 2,131–2,137; solo si se mantiene por encima, consideraríamos 2,150–2,167.
Perpetuo de SOL: 86.25. Soporte: 85.1–85.5; resistencia: 86.6–87.1; más arriba, 88.0–88.3. BTC no ha consolidado por encima del límite superior; por ahora, consideremos las subidas aisladas de ETH y SOL como rebotes dentro de sus respectivos rangos.
Precios de cierre y estructura de los últimos dos días de los contratos perpetuos USDT de Binance, hasta las 14:00. BTC · ETH · SOL
Petróleo crudo｜Cerca del mínimo anterior; esperar confirmación de ruptura para el siguiente movimiento
WTI de diciembre: alrededor de 86.17. Primero, el mínimo de hoy en 85.52; luego, el mínimo de ayer en 85.10. La primera resistencia está en 86.85–86.95, zona donde coinciden el precio de liquidación de ayer y el máximo de hoy. Solo después de recuperarla, consideraríamos 89.0–90.6. El Brent de enero cotiza a 91.88 en la sesión asiática. Soporte en el mínimo de ayer, 90.56; primera resistencia en 92.5–93.0. Solo tras recuperarla, consideraríamos 93.4–94.6. La caída actual coincide con la revisión a la baja de las expectativas del mercado sobre interrupciones del suministro en Oriente Medio. Si vuelve a aumentar el riesgo para el transporte marítimo en el estrecho de Ormuz y ambos crudos recuperan su primera resistencia, descartaremos la perspectiva de nuevas caídas.
Tras la publicación del IPC a las 21:30, ¿qué resultado cambiaría la dirección?
El consenso prevé una variación mensual del 0.3% para el índice general y del 0.2% para el subyacente. En septiembre, la gasolina aportó más de la mitad del aumento del índice general; por eso, si esta noche la cifra general sale más baja de lo esperado, primero hay que comprobar si se debe a la gasolina. Como no hay una base oficial comparable para octubre del año pasado, esta noche nos centraremos en la variación mensual y en los componentes de vivienda y servicios.
Subyacente ≥0.3%, con vivienda y servicios también más calientes de lo esperado. Si el rendimiento a 2 años y el dólar suben a la vez, conviene protegerse primero ante un retroceso de las tecnológicas; vigilar NQ en 27,870. Si BTC cae por debajo de 74,300 y no logra recuperarlo en el rebote, las criptomonedas pasarían de la consolidación a una ruptura bajista; ETH y SOL, en sus respectivos límites inferiores. Si además suben los tipos de interés reales, vigilar el perpetuo del oro en 4,107–4,116. Solo si el petróleo también rompe el mínimo anterior se confirmaría la continuación de la tendencia bajista. Si, por el contrario, el petróleo recupera la resistencia por noticias sobre la oferta mientras los tipos suben, aumentará la presión sobre el rebote de las tecnológicas.
Subyacente alrededor del 0.2%, índice general alrededor del 0.3%; quizá la gasolina simplemente haya reducido la cifra general. Este es mi escenario base. En tecnología, vigilar el retroceso; en criptomonedas, el rango; y en petróleo, un rebote débil. NQ debe mantenerse por encima de 27,870 para conservar la perspectiva de rebote. Mientras BTC siga entre 74,300 y 75,700, mantendremos la perspectiva de consolidación. Para el petróleo, los niveles de 86.95 y 93.0, respectivamente, servirán para evaluar si el rebote puede prolongarse.
Subyacente ≤0.1%, con enfriamiento tanto de la vivienda como de los servicios. Si el rendimiento a 2 años y el dólar caen al mismo tiempo, primero veremos si la tecnología logra superar el nivel clave y después si las criptomonedas la acompañan. Solo si NQ se mantiene por encima de 28,130 y aguanta el retroceso tras la apertura de la bolsa estadounidense a las 22:30, aumentaremos las expectativas de rebote. Para aumentar las expectativas sobre las criptomonedas, BTC debe mantenerse por encima de 75,700 por cuenta propia. Si también bajan los tipos de interés reales, volveremos a evaluar si el oro puede recuperar 4,148–4,156. Para el petróleo, seguiremos confirmando con sus propios niveles de resistencia; la debilidad del dólar solo favorecería el rebote. Cotización del perpetuo del oro
Esta noche, a las 21:45, primero veremos en qué lado cierra la primera vela de 15 minutos y luego si logra mantenerse el retroceso o el rebote. Si el Nasdaq supera 28,130, pero BTC no logra superar 75,700, solo aumentaré las expectativas para la tecnología. Este es el criterio para evaluar la divergencia entre activos esta noche.
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