$SNDK ¡La furia de la población contra los centros de datos ha estallado por completo!
Es muy probable que SanDisk no logre mantenerse en los 900. Si no aguanta ese nivel, seguirá retrocediendo. Caibao analiza los siguientes puntos:
1. La burbuja de capital en la IA es grave: ahora se está gastando en IA a un ritmo exagerado y las inversiones son cada vez mayores, pero sigue siendo dudoso que los ingresos comerciales puedan estar a la altura. Si la financiación no alcanza, el sector podría atravesar una gran reestructuración. Solo al desinflarse la burbuja podrá desarrollarse de forma realmente saludable.
2. Tras la llegada al poder del Partido Demócrata, aumenta la incertidumbre política: el mercado teme que en el futuro se endurezca la regulación de la IA y se limite la expansión de los centros de datos. En particular, cuestiones como el consumo eléctrico y los costos de infraestructura podrían afectar los planes de inversión de los gigantes tecnológicos.
3. El capital se adelanta presa del pánico: se prevé que el nuevo Congreso asuma oficialmente sus funciones el 3 de enero de 2027. Aunque las políticas aún no se han implementado, los inversores ya están empezando a descontar los riesgos, preocupados por una desaceleración de las inversiones en infraestructura de IA.
Caibao lo dice sin rodeos: no es que la IA no tenga futuro; es que creo que el mercado se había hecho una idea demasiado optimista de su porvenir. Ahora, en la IA no solo compiten las tecnologías, sino también la electricidad, el capital y la capacidad de generar beneficios. Aunque la IA podría seguir fortaleciéndose en el futuro, eso todavía está por verse. Si la burbuja empieza a desinflarse, es posible que las empresas de la cadena de valor de la IA que más subieron al principio —SanDisk y SK Hynix— sean las primeras en sufrir caídas más pronunciadas.
Por eso, en este momento, los distintos factores ya no respaldan una subida del mercado. Puede haber un pequeño rebote, pero prácticamente no habrá más grandes subidas. Quienes abrieron posiciones cortas en SanDisk a 900 dólares pueden seguir manteniéndolas con paciencia.
En la próxima publicación, Caibao analizará la evolución posterior de #OpenAI y $ANTHROPIC .
Es muy probable que SanDisk no logre mantenerse en los 900. Si no aguanta ese nivel, seguirá retrocediendo. Caibao analiza los siguientes puntos:
1. La burbuja de capital en la IA es grave: ahora se está gastando en IA a un ritmo exagerado y las inversiones son cada vez mayores, pero sigue siendo dudoso que los ingresos comerciales puedan estar a la altura. Si la financiación no alcanza, el sector podría atravesar una gran reestructuración. Solo al desinflarse la burbuja podrá desarrollarse de forma realmente saludable.
2. Tras la llegada al poder del Partido Demócrata, aumenta la incertidumbre política: el mercado teme que en el futuro se endurezca la regulación de la IA y se limite la expansión de los centros de datos. En particular, cuestiones como el consumo eléctrico y los costos de infraestructura podrían afectar los planes de inversión de los gigantes tecnológicos.
3. El capital se adelanta presa del pánico: se prevé que el nuevo Congreso asuma oficialmente sus funciones el 3 de enero de 2027. Aunque las políticas aún no se han implementado, los inversores ya están empezando a descontar los riesgos, preocupados por una desaceleración de las inversiones en infraestructura de IA.
Caibao lo dice sin rodeos: no es que la IA no tenga futuro; es que creo que el mercado se había hecho una idea demasiado optimista de su porvenir. Ahora, en la IA no solo compiten las tecnologías, sino también la electricidad, el capital y la capacidad de generar beneficios. Aunque la IA podría seguir fortaleciéndose en el futuro, eso todavía está por verse. Si la burbuja empieza a desinflarse, es posible que las empresas de la cadena de valor de la IA que más subieron al principio —SanDisk y SK Hynix— sean las primeras en sufrir caídas más pronunciadas.
Por eso, en este momento, los distintos factores ya no respaldan una subida del mercado. Puede haber un pequeño rebote, pero prácticamente no habrá más grandes subidas. Quienes abrieron posiciones cortas en SanDisk a 900 dólares pueden seguir manteniéndolas con paciencia.
En la próxima publicación, Caibao analizará la evolución posterior de #OpenAI y $ANTHROPIC .