Primera lección de trading: calcula primero cuánto puedes perder y después cuánto puedes ganar | Disciplina en el tamaño de las posiciones | Primera lección de trading |
La primera pregunta que suele hacer un principiante al empezar es cuánto puede ganar con esta operación. La primera lección debería ser cuánto puede perder como máximo.
Porque ganar es cuestión de probabilidades y perder, de aritmética. No puedes controlar las probabilidades, pero sí la aritmética.
Una comparación muy sencilla. Supongamos que cada pérdida representa el 2,64 % de la cuenta y te equivocas diez veces seguidas (equivocarse diez veces seguidas es muy común, sobre todo cuando acabas de cambiar de método): 0,9736 elevado a 10 es aproximadamente 0,765; te queda el 76,5 % de la cuenta y la caída es del 23,5 %.
Si te equivocas diez veces seguidas, pero cada pérdida representa el 10 % de la cuenta: 0,9 elevado a 10 es aproximadamente 0,349; solo te queda el 35 % de la cuenta y la caída es del 65 %.
El mismo nivel de acierto, la misma cantidad de errores consecutivos; la única diferencia está en el tamaño de la posición y el stop loss. El resultado difiere en 40 puntos porcentuales.
Por eso pongo la gestión del tamaño de las posiciones por delante de toda técnica. La técnica determina cuánto ganas cuando ganas; el tamaño de la posición determina si sobrevives hasta ese día.
Tres reglas de hierro que nunca estoy dispuesto a incumplir:
**1. Nunca aumentes una posición que está en pérdidas.** Esta es la forma más común de acabar liquidado, sin excepción. En el momento en que aumentas la posición, no estás promediando el coste: estás convirtiendo un pequeño error en uno que no puedes permitirte.
**2. Primero protege el capital; después piensa en las ganancias.** Cuando tengas beneficios flotantes, mueve el stop loss al precio de entrada. Ese paso convierte esta operación de arriesgada en una sin riesgo; solo entonces estás en condiciones de pensar en el potencial que queda.
**3. Nunca inviertas todo tu capital.** Quien invierte todo no tiene una segunda oportunidad. El mercado seguro que te dará otra, siempre que todavía tengas munición.
A decir verdad, no nací sabiendo estas tres cosas. La primera vez que aumenté una posición me dije que sería solo esa vez; la segunda, ya ni miraba dónde estaba el stop loss.
Ahora mismo, ¿qué porcentaje de tu cuenta arriesgas en el stop loss de cada operación?
La primera pregunta que suele hacer un principiante al empezar es cuánto puede ganar con esta operación. La primera lección debería ser cuánto puede perder como máximo.
Porque ganar es cuestión de probabilidades y perder, de aritmética. No puedes controlar las probabilidades, pero sí la aritmética.
Una comparación muy sencilla. Supongamos que cada pérdida representa el 2,64 % de la cuenta y te equivocas diez veces seguidas (equivocarse diez veces seguidas es muy común, sobre todo cuando acabas de cambiar de método): 0,9736 elevado a 10 es aproximadamente 0,765; te queda el 76,5 % de la cuenta y la caída es del 23,5 %.
Si te equivocas diez veces seguidas, pero cada pérdida representa el 10 % de la cuenta: 0,9 elevado a 10 es aproximadamente 0,349; solo te queda el 35 % de la cuenta y la caída es del 65 %.
El mismo nivel de acierto, la misma cantidad de errores consecutivos; la única diferencia está en el tamaño de la posición y el stop loss. El resultado difiere en 40 puntos porcentuales.
Por eso pongo la gestión del tamaño de las posiciones por delante de toda técnica. La técnica determina cuánto ganas cuando ganas; el tamaño de la posición determina si sobrevives hasta ese día.
Tres reglas de hierro que nunca estoy dispuesto a incumplir:
**1. Nunca aumentes una posición que está en pérdidas.** Esta es la forma más común de acabar liquidado, sin excepción. En el momento en que aumentas la posición, no estás promediando el coste: estás convirtiendo un pequeño error en uno que no puedes permitirte.
**2. Primero protege el capital; después piensa en las ganancias.** Cuando tengas beneficios flotantes, mueve el stop loss al precio de entrada. Ese paso convierte esta operación de arriesgada en una sin riesgo; solo entonces estás en condiciones de pensar en el potencial que queda.
**3. Nunca inviertas todo tu capital.** Quien invierte todo no tiene una segunda oportunidad. El mercado seguro que te dará otra, siempre que todavía tengas munición.
A decir verdad, no nací sabiendo estas tres cosas. La primera vez que aumenté una posición me dije que sería solo esa vez; la segunda, ya ni miraba dónde estaba el stop loss.
Ahora mismo, ¿qué porcentaje de tu cuenta arriesgas en el stop loss de cada operación?
