El índice de semiconductores subió más del 7%, pero su líder cayó más del 5%: dos extremos opuestos dentro del mismo sector.
Al cierre del lunes en Wall Street, el índice de semiconductores de Filadelfia había subido más del 7% durante la jornada. Las ganancias fueron generalizadas: $AMD se disparó un 12,28%, hasta los 504,16 dólares; Broadcom subió más del 9%, Micron más del 7%, Qualcomm, ASML y TSMC más del 4%, e Intel más del 5%.
En el otro extremo, $NVDA cerró con una caída superior al 5%, después de llegar a perder más del 8% durante la sesión. Su capitalización bursátil llegó a evaporarse en más de 300.000 millones de dólares.
La divergencia tiene sus motivos: AMD acaba de obtener una mejora de calificación de una firma de inversión y un gran pedido de Google Cloud. La firma prevé que sus ingresos por centros de datos crezcan un 135% de aquí a 2027. Ese mismo día, Google también presentó dos nuevos TPU, desafiando directamente a Nvidia; esta última, por su parte, se vio lastrada por noticias de una investigación de la junta directiva.
Tras echar un vistazo a la situación, diría que más que un deterioro del sector de semiconductores, lo que vemos es que el dinero está cambiando de sitio dentro del hardware de IA: pasa de apostar únicamente por un líder a respaldar al segundo proveedor y a toda la cadena industrial. Los fundamentos de Nvidia no han cambiado; lo que cae es la parte ligada a la incertidumbre. En el caso de AMD, la coincidencia de nuevos pedidos y una mejora de calificación impulsa su potencial. En un mercado tan divergente, perseguir solo al líder puede salir mal por ambos lados. Es más sensato seguir la rotación sectorial que dejarse llevar por el desempeño de una sola acción. Cuando se publique el IPC esta noche, la macroeconomía tomará el relevo y marcará el rumbo.
Al cierre del lunes en Wall Street, el índice de semiconductores de Filadelfia había subido más del 7% durante la jornada. Las ganancias fueron generalizadas: $AMD se disparó un 12,28%, hasta los 504,16 dólares; Broadcom subió más del 9%, Micron más del 7%, Qualcomm, ASML y TSMC más del 4%, e Intel más del 5%.
En el otro extremo, $NVDA cerró con una caída superior al 5%, después de llegar a perder más del 8% durante la sesión. Su capitalización bursátil llegó a evaporarse en más de 300.000 millones de dólares.
La divergencia tiene sus motivos: AMD acaba de obtener una mejora de calificación de una firma de inversión y un gran pedido de Google Cloud. La firma prevé que sus ingresos por centros de datos crezcan un 135% de aquí a 2027. Ese mismo día, Google también presentó dos nuevos TPU, desafiando directamente a Nvidia; esta última, por su parte, se vio lastrada por noticias de una investigación de la junta directiva.
Tras echar un vistazo a la situación, diría que más que un deterioro del sector de semiconductores, lo que vemos es que el dinero está cambiando de sitio dentro del hardware de IA: pasa de apostar únicamente por un líder a respaldar al segundo proveedor y a toda la cadena industrial. Los fundamentos de Nvidia no han cambiado; lo que cae es la parte ligada a la incertidumbre. En el caso de AMD, la coincidencia de nuevos pedidos y una mejora de calificación impulsa su potencial. En un mercado tan divergente, perseguir solo al líder puede salir mal por ambos lados. Es más sensato seguir la rotación sectorial que dejarse llevar por el desempeño de una sola acción. Cuando se publique el IPC esta noche, la macroeconomía tomará el relevo y marcará el rumbo.
