Antes de las nueve y media de mañana por la noche, reduje mi posición en futuros a un tercio de lo habitual. No es que tenga una visión bajista; simplemente no quiero dejar mi destino en manos de una cifra.
Primero, veamos el mercado de hoy: según CoinGecko, $ETH cotiza en torno a 2122, con una caída de algo más del 5 % en 24 horas; $BTC ronda los 74560, con una bajada de menos del 2 %; $BNB está cerca de 685. Un lunes cualquiera, y ETH se ha movido un 5 % en un solo día.
¿Qué significa aplicar ese 5 % al apalancamiento? Se lo calculo para que todos lo vean. En una posición larga con apalancamiento de 10x, sin contar las comisiones ni el margen de mantenimiento, basta con que baje alrededor de un 10 % para liquidarla. La volatilidad de hoy ya se ha comido la mitad del margen de seguridad. Mañana por la noche, Estados Unidos publicará el IPC de octubre (martes a las 21:30, hora de Pekín). El mes pasado subió un 0,6 % intermensual y esta vez el mercado espera alrededor de un 0,2 %. Si la cifra se desvía de lo previsto, es habitual que en cuestión de minutos aparezca una mecha brusca en una u otra dirección; nadie puede saber cuál será.
Así que, antes de la noche de publicación de datos, sigo estas reglas:
1. Primero, doy por hecho que puede aparecer una mecha en contra y calculo el tamaño de la posición partiendo del peor escenario. Hago mis cálculos suponiendo que el precio puede moverse otro 6 % u 8 %; si no puedo soportarlo, reduzco la posición en vez de apostar a que no ocurra.
2. Bajo el apalancamiento hasta un nivel que me permita dormir tranquilo. En las noches de publicación de datos, personalmente no uso más de 3x en contratos y dejo más margen en la cuenta. No dejes que una mecha decida por ti.
3. Desde 15 minutos antes de la publicación hasta media hora después, no abro posiciones nuevas ni pongo órdenes a mercado. En ese período, ni el deslizamiento ni los diferenciales tienen sentido.
4. Dejo la orden de stop-loss puesta. No hace falta que esté pendiente, pero la posición no puede quedar desprotegida.
5. No toco el spot. Si quiero comprar en la caída, espero a que se publiquen los datos y la volatilidad se calme. El viernes todavía sale el PPI.
En estos últimos años, una vez liquidaron mi posición durante una noche de publicación de datos. En realidad, había acertado la dirección; simplemente me sacaron primero y luego vi impotente cómo el precio volvía a subir. Desde entonces entendí que, antes de un evento, lo que hay que controlar es el tamaño de la posición, no la dirección.
¿Mañana por la noche van a observar desde la barrera con posiciones pequeñas o se van a posicionar de antemano en una dirección?
Lo anterior es únicamente mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado conlleva riesgos.