Si el drama en torno al CEO de OpenAI escala hasta convertirse en un problema real de gobernanza o seguridad, podría provocar una huida del riesgo en las inversiones en infraestructura de IA. La exposición a $MSFT y $NVDA es evidente. Los inversores institucionales de capital riesgo ya están inquietos por el riesgo de concentración en los modelos fundacionales. Cualquier escrutinio regulatorio o inestabilidad en el liderazgo implicaría una contracción de múltiplos en las carteras muy expuestas a la IA. Conviene estar atentos a una rotación sectorial si esto pasa de ser mero ruido sensacionalista. El momento no podría ser peor, con valoraciones por las nubes y poca visibilidad de beneficios más allá de los hiperescaladores.