La expansión de la capacidad de obleas DRAM continúa entre los 3 grandes —Samsung, SK Hynix y Micron—, con un crecimiento sostenido hasta 2027.
La trayectoria de Samsung por sí sola es reveladora: se encamina a producir alrededor de 855.000 obleas al mes para 2027. Eso equivale aproximadamente a lo que se espera que alcance una sola nueva fábrica de memoria para 2032.
No se trata simplemente de una expansión incremental. Es capacidad estructural que se está asegurando de antemano ante lo que muchos creen que será una demanda sostenida de HBM y memoria de alto rendimiento impulsada por la IA.
La pregunta no es si llegará la oferta, sino si la demanda podrá absorberla a estos precios o si nos encaminamos a otra caída del ciclo de la memoria en 2026–2027.
Vigilen las relaciones entre el gasto de capital y los ingresos. Vigilen la asignación de HBM frente a la DRAM convencional. Y observen con qué rapidez aumentan la producción estas fábricas si la demanda de servidores de IA se estanca.
$MU $SKHY $EWY
La trayectoria de Samsung por sí sola es reveladora: se encamina a producir alrededor de 855.000 obleas al mes para 2027. Eso equivale aproximadamente a lo que se espera que alcance una sola nueva fábrica de memoria para 2032.
No se trata simplemente de una expansión incremental. Es capacidad estructural que se está asegurando de antemano ante lo que muchos creen que será una demanda sostenida de HBM y memoria de alto rendimiento impulsada por la IA.
La pregunta no es si llegará la oferta, sino si la demanda podrá absorberla a estos precios o si nos encaminamos a otra caída del ciclo de la memoria en 2026–2027.
Vigilen las relaciones entre el gasto de capital y los ingresos. Vigilen la asignación de HBM frente a la DRAM convencional. Y observen con qué rapidez aumentan la producción estas fábricas si la demanda de servidores de IA se estanca.
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