BTC｜El IPC de EE. UU. se publica mañana por la noche｜Tras cinco semanas consecutivas a la baja, primero hay que controlar el riesgo
Mi postura es esperar a los datos y no apostar por una sola dirección antes de su publicación. En Binance Square se está debatiendo #CPITestsDecemberRateOutlook, pero primero hay que verificar la hora: el calendario de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. indica que el índice de precios al consumidor de octubre se publicará el 10 de noviembre a las 08:30, hora del Este de EE. UU., lo que equivale a las 21:30 del 10 de noviembre, hora de Pekín. Ahora es la tarde del 9 de noviembre y los datos aún no se han publicado; cualquier afirmación de que «la inflación ya ha repuntado o retrocedido» no es más que una previsión. En su comunicado del 28 de octubre, la Reserva Federal mantuvo el rango objetivo del tipo de los fondos federales entre el 3,75 % y el 4 %, y señaló que la inflación sigue siendo elevada y que los datos posteriores influirán en sus decisiones de política monetaria. Aún no se ha tomado la decisión sobre los tipos de diciembre; un solo informe del IPC no puede determinar por sí solo el resultado, pero sí puede cambiar las expectativas del mercado sobre la trayectoria de los tipos y la liquidez del dólar.
¿Por qué hay que prestar atención a estos datos si se opera con BTC? Si la inflación subyacente supera las expectativas previas del mercado, podría revisarse al alza la probabilidad de que los tipos se mantengan elevados, y el aumento de los rendimientos de los bonos y el fortalecimiento del dólar elevarían el coste de oportunidad de mantener activos de riesgo. Si los datos quedan por debajo de lo esperado, podría mejorar el apetito por el riesgo. Se trata de escenarios condicionales, no de reacciones del mercado que ya hayan ocurrido, y mucho menos de una señal de que conozco los datos de antemano. El primer movimiento de precios tras la publicación suele estar influido por las posiciones, las liquidaciones de derivados y la liquidez, y puede que no se mantenga. Consideraré como periodo de alta volatilidad la hora anterior y, como mínimo, la posterior a la publicación; primero observaré si el precio se mantiene por encima de niveles clave y luego comprobaré si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar confirman la misma dirección.
El mercado actual muestra un apetito por el riesgo débil: a las 13:14, hora de Pekín, BTCUSDT cotizaba en Binance en torno a los 74.656 dólares, con una caída aproximada del 1,65 % en las últimas 24 horas, un máximo de 76.200 y un mínimo de 73.510; la cotización en dólares de Kraken rondaba los 74.570, en una dirección similar. Otro tema popular en Binance Square, #BitcoinFiveWeeklyLosses, se enmarca en un historial de cinco cierres semanales consecutivos a la baja, pero no se puede atribuir por adelantado la caída de hoy a un IPC que aún no se ha publicado. A corto plazo, primero hay que ver si se mantiene el nivel cercano a 73.510 y, al alza, si se recuperan los 76.200. La salida neta de fondos estadounidenses de BTC que Farside registró el 6 de noviembre corresponde a la sesión anterior y no debe presentarse como un nuevo flujo de hoy; los registros oficiales de Strategy tampoco permiten confirmar por ahora nuevas compras hoy.
Si operara con mi propio dinero, ahora no participaría. Solo consideraría una posición larga al contado después de la publicación de los datos, con un límite del 2 % del capital total por operación y sin apalancamiento. La condición de entrada sería esperar al menos una hora tras la publicación, que el cierre de cuatro horas de BTC volviera a situarse por encima de los 76.200 dólares y que el nivel se mantuviera en un retroceso a la zona de 75.900-76.200; de lo contrario, me mantendría fuera. El primer objetivo serían los 77.800 dólares: al alcanzarlo, reduciría la posición a la mitad y movería el nivel de protección del resto cerca del precio de entrada. El segundo objetivo serían los 79.500 dólares, donde reduciría la mayor parte de la posición. El stop inicial se situaría por debajo de los 75.000 dólares; si después de entrar el precio volviera a caer por debajo de los 75.500 en un periodo de cuatro horas, cerraría la posición de forma preventiva. Si primero se rompe el nivel de 73.510 y el rebote fracasa, esta hipótesis alcista quedaría invalidada. Aunque el IPC quede por debajo de lo esperado, hay que esperar a que el precio lo confirme; los datos macroeconómicos no son una orden para comprar esperando que el precio suba.
Fuentes: calendario del IPC de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., comunicado de la Reserva Federal del 28 de octubre, temas populares de Binance Square y cotizaciones de Binance y Kraken. #CPITestsDecemberRateOutlook #BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
Lo anterior es únicamente mi observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.
Mi postura es esperar a los datos y no apostar por una sola dirección antes de su publicación. En Binance Square se está debatiendo #CPITestsDecemberRateOutlook, pero primero hay que verificar la hora: el calendario de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. indica que el índice de precios al consumidor de octubre se publicará el 10 de noviembre a las 08:30, hora del Este de EE. UU., lo que equivale a las 21:30 del 10 de noviembre, hora de Pekín. Ahora es la tarde del 9 de noviembre y los datos aún no se han publicado; cualquier afirmación de que «la inflación ya ha repuntado o retrocedido» no es más que una previsión. En su comunicado del 28 de octubre, la Reserva Federal mantuvo el rango objetivo del tipo de los fondos federales entre el 3,75 % y el 4 %, y señaló que la inflación sigue siendo elevada y que los datos posteriores influirán en sus decisiones de política monetaria. Aún no se ha tomado la decisión sobre los tipos de diciembre; un solo informe del IPC no puede determinar por sí solo el resultado, pero sí puede cambiar las expectativas del mercado sobre la trayectoria de los tipos y la liquidez del dólar.
¿Por qué hay que prestar atención a estos datos si se opera con BTC? Si la inflación subyacente supera las expectativas previas del mercado, podría revisarse al alza la probabilidad de que los tipos se mantengan elevados, y el aumento de los rendimientos de los bonos y el fortalecimiento del dólar elevarían el coste de oportunidad de mantener activos de riesgo. Si los datos quedan por debajo de lo esperado, podría mejorar el apetito por el riesgo. Se trata de escenarios condicionales, no de reacciones del mercado que ya hayan ocurrido, y mucho menos de una señal de que conozco los datos de antemano. El primer movimiento de precios tras la publicación suele estar influido por las posiciones, las liquidaciones de derivados y la liquidez, y puede que no se mantenga. Consideraré como periodo de alta volatilidad la hora anterior y, como mínimo, la posterior a la publicación; primero observaré si el precio se mantiene por encima de niveles clave y luego comprobaré si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar confirman la misma dirección.
El mercado actual muestra un apetito por el riesgo débil: a las 13:14, hora de Pekín, BTCUSDT cotizaba en Binance en torno a los 74.656 dólares, con una caída aproximada del 1,65 % en las últimas 24 horas, un máximo de 76.200 y un mínimo de 73.510; la cotización en dólares de Kraken rondaba los 74.570, en una dirección similar. Otro tema popular en Binance Square, #BitcoinFiveWeeklyLosses, se enmarca en un historial de cinco cierres semanales consecutivos a la baja, pero no se puede atribuir por adelantado la caída de hoy a un IPC que aún no se ha publicado. A corto plazo, primero hay que ver si se mantiene el nivel cercano a 73.510 y, al alza, si se recuperan los 76.200. La salida neta de fondos estadounidenses de BTC que Farside registró el 6 de noviembre corresponde a la sesión anterior y no debe presentarse como un nuevo flujo de hoy; los registros oficiales de Strategy tampoco permiten confirmar por ahora nuevas compras hoy.
Si operara con mi propio dinero, ahora no participaría. Solo consideraría una posición larga al contado después de la publicación de los datos, con un límite del 2 % del capital total por operación y sin apalancamiento. La condición de entrada sería esperar al menos una hora tras la publicación, que el cierre de cuatro horas de BTC volviera a situarse por encima de los 76.200 dólares y que el nivel se mantuviera en un retroceso a la zona de 75.900-76.200; de lo contrario, me mantendría fuera. El primer objetivo serían los 77.800 dólares: al alcanzarlo, reduciría la posición a la mitad y movería el nivel de protección del resto cerca del precio de entrada. El segundo objetivo serían los 79.500 dólares, donde reduciría la mayor parte de la posición. El stop inicial se situaría por debajo de los 75.000 dólares; si después de entrar el precio volviera a caer por debajo de los 75.500 en un periodo de cuatro horas, cerraría la posición de forma preventiva. Si primero se rompe el nivel de 73.510 y el rebote fracasa, esta hipótesis alcista quedaría invalidada. Aunque el IPC quede por debajo de lo esperado, hay que esperar a que el precio lo confirme; los datos macroeconómicos no son una orden para comprar esperando que el precio suba.
Fuentes: calendario del IPC de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., comunicado de la Reserva Federal del 28 de octubre, temas populares de Binance Square y cotizaciones de Binance y Kraken. #CPITestsDecemberRateOutlook #BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
Lo anterior es únicamente mi observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.
