AAOI ha asegurado un acuerdo de suministro de sustratos de InP por cinco años. Sin embargo, la dirección afirma que el InP no es su cuello de botella actual.
$AAOI prevé contar con un suministro suficiente de InP hasta 2027. La limitación inmediata para los envíos de transceptores de 1,6 T es la disponibilidad de DSP.
Esa distinción importa.
La óptica para IA no tiene un único cuello de botella permanente. El componente limitante cambia a medida que los productos pasan de la fase de calificación a la producción en volumen, y también cuando evolucionan las arquitecturas.
AAOI está asegurando capacidad de InP ante un posible aumento de la demanda de CPO y NPO, que, según espera la dirección, consumirán mucho más InP que los productos actuales.
Pero asegurar sustratos no garantiza los envíos de transceptores. La disponibilidad de DSP, la calificación de los clientes, los rendimientos de fabricación y las autorizaciones de exportación siguen siendo factores importantes.
Para los inversores, la pregunta no es simplemente qué proveedor posee la mayor capacidad de InP.
La pregunta es qué proveedor controla el componente que realmente limita los envíos cuando la próxima arquitectura alcanza la producción en volumen.
La limitación actual son los DSP. La próxima podría ser muy distinta.
#stocks
$AAOI.US
$AAOI prevé contar con un suministro suficiente de InP hasta 2027. La limitación inmediata para los envíos de transceptores de 1,6 T es la disponibilidad de DSP.
Esa distinción importa.
La óptica para IA no tiene un único cuello de botella permanente. El componente limitante cambia a medida que los productos pasan de la fase de calificación a la producción en volumen, y también cuando evolucionan las arquitecturas.
AAOI está asegurando capacidad de InP ante un posible aumento de la demanda de CPO y NPO, que, según espera la dirección, consumirán mucho más InP que los productos actuales.
Pero asegurar sustratos no garantiza los envíos de transceptores. La disponibilidad de DSP, la calificación de los clientes, los rendimientos de fabricación y las autorizaciones de exportación siguen siendo factores importantes.
Para los inversores, la pregunta no es simplemente qué proveedor posee la mayor capacidad de InP.
La pregunta es qué proveedor controla el componente que realmente limita los envíos cuando la próxima arquitectura alcanza la producción en volumen.
La limitación actual son los DSP. La próxima podría ser muy distinta.
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$AAOI.US